《商業(yè)銀行ATM全生命周期管理：新常態(tài)下的理論與實(shí)踐》：
　�。ǘ�）ATM發(fā)展受金融脫媒等影響有限
　　21世紀(jì)以來(lái)，隨著金融管制的逐步放開(kāi)、民營(yíng)和境外資本的不斷引入以及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，金融脫媒與利率市場(chǎng)化一道成為對(duì)商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的兩大挑戰(zhàn)。金融脫媒主要意指隨著其他金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展和金融環(huán)境的健全，企業(yè)和個(gè)人客戶(hù)在金融服務(wù)上呈現(xiàn)一種“去銀行化”的趨勢(shì)，如企業(yè)拋開(kāi)銀行的媒介，經(jīng)上市直接向社會(huì)融資，又如客戶(hù)運(yùn)用余額寶，實(shí)現(xiàn)了活期存款可比肩定期存款的量化收益。利率市場(chǎng)化主要意指商業(yè)銀行對(duì)存貸款的利率定價(jià)逐步失去主導(dǎo)性，轉(zhuǎn)而由市場(chǎng)決定利率的價(jià)格，進(jìn)而縮減商業(yè)銀行的存貸利差，影響甚至減少商業(yè)銀行的收益。事實(shí)上，這兩大挑戰(zhàn)目前已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行構(gòu)成較大的威脅，近年來(lái)商業(yè)銀行的盈利空間逐步縮小，一些閑散資金“出逃”至余額寶等新興網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品旗下。但即便如此，廣大客戶(hù)對(duì)ATM的使用熱情依然高漲，主要商業(yè)銀行的ATM交易量和交易額連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。即便利差進(jìn)一步收窄、民營(yíng)銀行遍地開(kāi)花、網(wǎng)絡(luò)金融一呼百應(yīng)，客戶(hù)還是離不開(kāi)ATM等24小時(shí)物理媒介的支持，這仍取決于主流客戶(hù)的交易習(xí)慣�？梢灶A(yù)見(jiàn)，未來(lái)的民營(yíng)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行也將布設(shè)屬于自己的ATM，或者以銀行卡為媒介加入銀行卡組織和ATM網(wǎng)絡(luò)，甚至創(chuàng)建新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，如“手機(jī)二維碼+客戶(hù)指紋”驗(yàn)證取款等新形式，方便更多客戶(hù)的選擇和使用。
　�。ㄈ�）ATM發(fā)展易受到貨幣電子化制約
　　如果ATM的發(fā)展連金融脫媒、利率市場(chǎng)化兩大挑戰(zhàn)都難以遭受本質(zhì)影響，那么，是不是ATM的未來(lái)發(fā)展就一帆風(fēng)順呢？事實(shí)上，“一物降一物”，同樣來(lái)自“第三次浪潮”，同樣成為國(guó)家信用的象征，電子貨幣則可能成為制約ATM發(fā)展的巨大挑戰(zhàn)，甚至可以發(fā)展到“ATM脫媒”的尷尬境地。本節(jié)的電子貨幣并非虛擬貨幣，意指國(guó)家法定發(fā)行的、電子化的貨幣，而非此前缺乏發(fā)行國(guó)家信用和國(guó)際組織承認(rèn)的“比特幣”、“Q幣”等各類(lèi)虛擬貨幣。事實(shí)上，在“第三次浪潮”中類(lèi)似的新生事物已經(jīng)成功顛覆了傳統(tǒng)。例如，在郵政領(lǐng)域，產(chǎn)生于信息化時(shí)代的虛擬郵票或郵資已經(jīng)逐步替代了傳統(tǒng)的紙質(zhì)郵票，使一些發(fā)達(dá)國(guó)家的郵票逐步退出了流通流域，轉(zhuǎn)向收藏領(lǐng)域；同時(shí)，產(chǎn)生于信息時(shí)代的E-mail也逐步替代了紙質(zhì)和手寫(xiě)書(shū)信，“鴻雁傳書(shū)”儼然已成過(guò)往云煙。試想，如果一個(gè)主權(quán)國(guó)家在二維碼等信息介質(zhì)、智能手機(jī)等識(shí)別裝置普及的前提下，完全可以實(shí)現(xiàn)貨幣的無(wú)紙化，直接采取電子貨幣進(jìn)行幾乎所有的日常交易。目前，手機(jī)支付寶的“當(dāng)面付”就具備類(lèi)似功能，完全脫離了銀行卡的介質(zhì)，堪稱(chēng)“出境游神器”。當(dāng)大陸游客在韓國(guó)、中國(guó)香港及臺(tái)灣旅游時(shí)，收銀員用掃碼槍掃描完需要結(jié)算的商品后，用戶(hù)直接打開(kāi)手機(jī)上的支付寶錢(qián)包“當(dāng)面付”條碼付款功能，向收銀員出示手機(jī)，后者只需要再通過(guò)掃碼槍掃描手機(jī)上的條碼，即可完成支付，結(jié)算金額會(huì)以當(dāng)天的外匯牌價(jià)折算成人民幣，直接從支付寶賬戶(hù)中進(jìn)行扣除。當(dāng)然，這一情境需要完善的技術(shù)體系、信用體系和法律體系支撐，還需要廣大客戶(hù)轉(zhuǎn)變思想觀(guān)念，習(xí)慣貨幣電子化的形式。也許徹徹底底、完完全全的貨幣電子化并不現(xiàn)實(shí)，至少短期內(nèi)還難以實(shí)現(xiàn)，我們姑且稱(chēng)為這是未來(lái)發(fā)達(dá)社會(huì)的一種可能的形態(tài)，而且可能結(jié)合“虹膜識(shí)別”等生物技術(shù)：沒(méi)有ATM，沒(méi)有銀行卡，沒(méi)有無(wú)介質(zhì)存款，也沒(méi)有實(shí)物現(xiàn)金，想要交易？——完全可以，“刷臉”就行。
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