《商業(yè)銀行ATM全生命周期管理：新常態(tài)下的理論與實踐》：
　�。ǘ�）ATM發(fā)展受金融脫媒等影響有限
　　21世紀以來，隨著金融管制的逐步放開、民營和境外資本的不斷引入以及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，金融脫媒與利率市場化一道成為對商業(yè)銀行未來發(fā)展的兩大挑戰(zhàn)。金融脫媒主要意指隨著其他金融機構的發(fā)展和金融環(huán)境的健全，企業(yè)和個人客戶在金融服務上呈現(xiàn)一種“去銀行化”的趨勢，如企業(yè)拋開銀行的媒介，經上市直接向社會融資，又如客戶運用余額寶，實現(xiàn)了活期存款可比肩定期存款的量化收益。利率市場化主要意指商業(yè)銀行對存貸款的利率定價逐步失去主導性，轉而由市場決定利率的價格，進而縮減商業(yè)銀行的存貸利差，影響甚至減少商業(yè)銀行的收益。事實上，這兩大挑戰(zhàn)目前已經對商業(yè)銀行構成較大的威脅，近年來商業(yè)銀行的盈利空間逐步縮小，一些閑散資金“出逃”至余額寶等新興網(wǎng)絡金融產品旗下。但即便如此，廣大客戶對ATM的使用熱情依然高漲，主要商業(yè)銀行的ATM交易量和交易額連續(xù)多年實現(xiàn)兩位數(shù)增長。即便利差進一步收窄、民營銀行遍地開花、網(wǎng)絡金融一呼百應，客戶還是離不開ATM等24小時物理媒介的支持，這仍取決于主流客戶的交易習慣�？梢灶A見，未來的民營銀行、網(wǎng)絡銀行也將布設屬于自己的ATM，或者以銀行卡為媒介加入銀行卡組織和ATM網(wǎng)絡，甚至創(chuàng)建新的行業(yè)標準，如“手機二維碼+客戶指紋”驗證取款等新形式，方便更多客戶的選擇和使用。
　　（三）ATM發(fā)展易受到貨幣電子化制約
　　如果ATM的發(fā)展連金融脫媒、利率市場化兩大挑戰(zhàn)都難以遭受本質影響，那么，是不是ATM的未來發(fā)展就一帆風順呢？事實上，“一物降一物”，同樣來自“第三次浪潮”，同樣成為國家信用的象征，電子貨幣則可能成為制約ATM發(fā)展的巨大挑戰(zhàn)，甚至可以發(fā)展到“ATM脫媒”的尷尬境地。本節(jié)的電子貨幣并非虛擬貨幣，意指國家法定發(fā)行的、電子化的貨幣，而非此前缺乏發(fā)行國家信用和國際組織承認的“比特幣”、“Q幣”等各類虛擬貨幣。事實上，在“第三次浪潮”中類似的新生事物已經成功顛覆了傳統(tǒng)。例如，在郵政領域，產生于信息化時代的虛擬郵票或郵資已經逐步替代了傳統(tǒng)的紙質郵票，使一些發(fā)達國家的郵票逐步退出了流通流域，轉向收藏領域；同時，產生于信息時代的E-mail也逐步替代了紙質和手寫書信，“鴻雁傳書”儼然已成過往云煙。試想，如果一個主權國家在二維碼等信息介質、智能手機等識別裝置普及的前提下，完全可以實現(xiàn)貨幣的無紙化，直接采取電子貨幣進行幾乎所有的日常交易。目前，手機支付寶的“當面付”就具備類似功能，完全脫離了銀行卡的介質，堪稱“出境游神器”。當大陸游客在韓國、中國香港及臺灣旅游時，收銀員用掃碼槍掃描完需要結算的商品后，用戶直接打開手機上的支付寶錢包“當面付”條碼付款功能，向收銀員出示手機，后者只需要再通過掃碼槍掃描手機上的條碼，即可完成支付，結算金額會以當天的外匯牌價折算成人民幣，直接從支付寶賬戶中進行扣除。當然，這一情境需要完善的技術體系、信用體系和法律體系支撐，還需要廣大客戶轉變思想觀念，習慣貨幣電子化的形式。也許徹徹底底、完完全全的貨幣電子化并不現(xiàn)實，至少短期內還難以實現(xiàn)，我們姑且稱為這是未來發(fā)達社會的一種可能的形態(tài)，而且可能結合“虹膜識別”等生物技術：沒有ATM，沒有銀行卡，沒有無介質存款，也沒有實物現(xiàn)金，想要交易？——完全可以，“刷臉”就行。
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