本書通過互聯(lián)網金融、社會化媒體、大數(shù)據(jù)分析、數(shù)字技術等,將財富管理行業(yè)向更高效的、以客戶為中心的咨詢流程轉變。目標導向即通過新的金融、機器、網絡技術來滿足客戶的個性化需求。
智能投顧(Robo-advisor)和金融科技創(chuàng)新(FinTech)*近成了全球熱點。市場的力量正在改變銀行和融資顧問原有的商業(yè)模式,向由機器人技術驅動的商業(yè)模式轉化。理財經理正站在數(shù)字化浪潮的震蕩中, 幾百年來根深蒂固的行業(yè)格局逐漸從方方面面開始發(fā)生改變。
本書揭示了促成創(chuàng)新思維的各種力量, 密切審視了財富管理行業(yè)發(fā)生的革命, 尤其是數(shù)字化咨詢、
個性化投資和能夠洞察客戶行為的認知分析方法。本書的目標是改善金融顧問和客戶之間的投資體驗, 讓他們得以用更為直觀的、
目標導向的投資話語進行交流
。不管是金融科技公司還是從事數(shù)字化的機構, 誰能利用智能投顧進行目標導向的投資, 誰就*有希望超越對手。
個人投資者、
金融顧問、 投資組合經理、 技術和數(shù)字化經理、 銀行業(yè)高管和金融科技企業(yè)家都可以從這本書中得到對財富管理行業(yè)轉型的深刻見解, 從而理解新技術和定量金融之間的聯(lián)系, 并適應更加嚴格的市場監(jiān)管和更高的信用標準。
如今,資產管理亂象驟起,這本書明確闡釋了應該如何利用智能投顧和目標導向的投資等創(chuàng)新成果獲得收益。財富管理行業(yè)正在被重新定義。智能投顧將徹底改變金融機構對大量富?蛻舻姆⻊辗绞。目標導向的財富管理正成為高凈值公司的黃金準則。
保羅西羅尼(Paolo Sironi)
投資組合管理和金融科技創(chuàng)新領域的知名作家。他目前就職于IBM,擔任財富管理和金融科技分析師。保羅將金融和科技在全球范圍內結合起來,在財富管理、資產管理、風險管理、金融科技等多個領域展現(xiàn)出了扎實的專業(yè)素養(yǎng)。
在加入IBM之前,保羅出資組建了一家金融科技初創(chuàng)公司(2008年),旨在向財富經理們提供目標導向的投資解決方案。隨著投資合伙人、世界*的風險管理解決方案提供商Algorithmics公司被IBM收購(2012年),這家初創(chuàng)公司也成為IBM的一個部門。
保羅擁有10年風險管理經驗。此前,他曾在意大利聯(lián)合圣保羅銀行(Banca Intesa Sanpaolo)主管市場與交易對手風險建模工作。
序言
第一部分個性化的個人理財
第1章創(chuàng)新理論:從智能投顧到目標導向的投資與游戲化
一個充滿活力的金融科技生態(tài)系統(tǒng)
什么是智能投顧、目標導向的投資和游戲化
個性化為王
創(chuàng)新理論
我的智能投顧是一部iPod
面對金融科技創(chuàng)新,在位機構應該考慮哪些問題
第二部分自動化的長期投資方式
第2章智能投顧:既不是機器人,也不是顧問
智能投顧是最前沿的顛覆性創(chuàng)新
為不完善的市場提供自動化的數(shù)字服務
利用ETF實現(xiàn)被動投資管理
自動賬戶再平衡的算法
個性化的決策、目標與行為
單一思維的商業(yè)模式
稅收損失收割原則
第3章供應端的改革
投資管理的供求鏈
中介如何賺錢
直接權益憑證的發(fā)行方(債務方)
私人銀行關系的制度化
數(shù)字化的投資顧問
資產管理正在被瓦解
ETF供應商的皮洛士式的勝利
垂直化的整合方案挑戰(zhàn)傳統(tǒng)平臺
第4章社會與技術的潮流重塑投資者
總體上的變遷(X軸、Y軸、Z軸以及S軸)
關于透明、簡潔和信任
認知的時代
第5章行業(yè)的困境以及數(shù)字化顧問
財富管理公司:奔向數(shù)字化或者死亡
資產管理公司:更少被動投資,更多主動投資
智能平臺:更少交易,更多投資組合
數(shù)字顧問:授權定制化
智能投顧:為人類服務、虛擬化、照顧好退休生活
用戶最終將站在舞臺中央
第三部分目標導向的投資是行業(yè)精神
第6章目標導向的投資原則:投資經歷的個性化
目標導向的投資方式的基礎
個人需求、目標和風險
目標導向的投資過程
什么在改變投資組合模型
個人價值觀
目標的誘導
目標的優(yōu)先級
時間跨度
風險容忍度
以目標為中心的業(yè)績匯報方式
第7章從資產配置模式到以目標為導向的可操作的投資組合
現(xiàn)代投資組合理論的主要特征
布萊克利特曼模型的主要軌跡
均值方差與心理賬戶
概率場景最優(yōu)理論的主要發(fā)展軌跡
第8章目標導向的投資方式與游戲化
游戲化的原則
財富管理的游戲化
游戲的機制
結束語
參考文獻
索引
致謝