大數(shù)據(jù)時(shí)代制造業(yè)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)研究
定 價(jià):52 元
叢書(shū)名:財(cái)政金融研究叢書(shū)
- 作者:曾詩(shī)鴻,姜雪,王芳
- 出版時(shí)間:2015/9/18
- ISBN:9787513034050
- 出 版 社:知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社
- 中圖法分類(lèi):F426.4
- 頁(yè)碼:244
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開(kāi)本:16K
曾詩(shī)鴻,現(xiàn)任北京工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授與金融學(xué)專(zhuān)業(yè)研究生導(dǎo)師。1996-1998與2000-2003年先后在中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院學(xué)習(xí)貨幣銀行學(xué)與國(guó)際金融,2003年獲得中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位,師從中國(guó)社會(huì)科學(xué)院學(xué)部委員、原中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)委員、牛津大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士余永定教授。2008年8月至2009年8月獲得國(guó)家留學(xué)基金委全額資助先后在美國(guó)加州州立大學(xué)CSUN商學(xué)院金融與不動(dòng)產(chǎn)系、加州大學(xué)洛杉磯分校做訪(fǎng)問(wèn)研究。現(xiàn)任國(guó)際英文學(xué)術(shù)期刊、美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)數(shù)據(jù)庫(kù)(Econlit)收錄期刊Journal of Applied Finance & Banking與Advances in Management and Applied Economics編委與匿名審稿人。曾經(jīng)與正在擔(dān)任《世界經(jīng)濟(jì)》《中國(guó)人口?資源與環(huán)境》《中國(guó)科學(xué)》匿名審稿人與《系統(tǒng)仿真學(xué)報(bào)》編委;北京市自然科學(xué)基金通訊評(píng)審專(zhuān)家。作為負(fù)責(zé)人2006年獲北京市第九屆哲學(xué)社會(huì)科學(xué)優(yōu)秀成果二等獎(jiǎng),北京市政府頒獎(jiǎng)(獲獎(jiǎng)人為獨(dú)立獲獎(jiǎng)人);2005年獲得了由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者蒙代爾親自頒發(fā)的第二屆“黃達(dá)-蒙代爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)”。作為課題主持人與參與人分別完成與正在承擔(dān)教育部人文社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目、北京市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目、北京市自然科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目、國(guó)家社科基金、國(guó)家社科基金重大項(xiàng)目、國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目等項(xiàng)目。
第1章緒論
1.1 研究背景和意義
1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述.
第2章信用風(fēng)險(xiǎn)及其分析
第3章 KMV模型及分析
第4章我國(guó)上市制造業(yè)及其信用分析
第5章模型的適用性實(shí)證分析
第6章模型的應(yīng)用和修正分析
第7章 浙江制造業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)研究
第8章 江蘇制造業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)研究
第9章 北京與天津、重慶、四川、云南等現(xiàn)代制造業(yè)上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)比較
《大數(shù)據(jù)時(shí)代制造業(yè)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)研究》:
馬若微引入功率曲線(xiàn)進(jìn)行對(duì)照分析,經(jīng)過(guò)大量的實(shí)證認(rèn)為在對(duì)上市公司財(cái)務(wù)困境的預(yù)警中KMV模型是完全可行的。
我國(guó)的很多學(xué)者意識(shí)到KMV模型在我國(guó)的適用情況會(huì)有變化,對(duì)KMV模型進(jìn)行了進(jìn)一步的研究。
1.違約點(diǎn)的修正
章文芳、吳麗美、崔小巖采用一個(gè)Excel測(cè)試器,用窮舉法來(lái)設(shè)定KMV模型中的違約點(diǎn),在這個(gè)違約點(diǎn)上使得模型的誤判率最小,即把正常公司判為ST公司和違約距離小于o但是沒(méi)有被檢測(cè)出來(lái)這兩種情況出現(xiàn)的概率最小,他們認(rèn)為這樣得出的違約點(diǎn)更加符合實(shí)際情況。
李磊寧、張凱和馬雨生在違約點(diǎn)的研究上都是通過(guò)研究違約點(diǎn)在取不同的值時(shí)違約距離在ST公司和非ST公司的區(qū)別能力大小,即KMV模型的預(yù)測(cè)能力,前者得出的結(jié)果是流動(dòng)負(fù)債加上百分之十的長(zhǎng)期負(fù)債,后者得出的結(jié)果是違約點(diǎn)應(yīng)當(dāng)設(shè)定為流動(dòng)負(fù)債加四分之一的長(zhǎng)期負(fù)債。
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