本書系統(tǒng)闡述了項(xiàng)目融資的基本知識(shí)和對(duì)項(xiàng)目融資的全方位管理。具體包括:導(dǎo)論、項(xiàng)目融資的運(yùn)作與組織、項(xiàng)目融資的合同管理制度、項(xiàng)目融資成本與結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目融資的主要模式、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)與管理、項(xiàng)目融資的擔(dān)保。
劉亞臣,沈陽建筑大學(xué)管理學(xué)院,院長 教授 教學(xué)指導(dǎo)委員會(huì)委員,劉亞臣教授,沈陽建筑大學(xué)管理學(xué)院院長,沈陽建筑大學(xué)房地產(chǎn)研究所所長,全國普通高等院校工程管理專業(yè)指導(dǎo)委員會(huì)委員,遼寧省教學(xué)名師, “遼寧省百千萬人才工程”百人層次,遼寧省土木建筑學(xué)會(huì)工程管理專業(yè)委員會(huì)主任,歐盟-中國遼寧綜合環(huán)境項(xiàng)目(LIEP)“可持續(xù)沈陽城市規(guī)劃項(xiàng)目”(SSUPP)技術(shù)專家。長期從事工程管理專業(yè)領(lǐng)域的教學(xué)與科研工作。公開出版《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《工程項(xiàng)目融資》等教材、專著20余部;國內(nèi)外公開發(fā)表論文70余篇;近年來主持完成國家科技部和國家自然科學(xué)基金課題8項(xiàng),省部級(jí)科研課題13項(xiàng),市級(jí)課題5項(xiàng)及眾多橫向課題,主講《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程于2004年評(píng)為遼寧省精品課,主講《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程于2009年評(píng)為遼寧省精品課,主編《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》教材2010年獲遼寧省精品教材,并主持三項(xiàng)國家教育部質(zhì)量工程(工程管理創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)、特色專業(yè)、國家 教學(xué)團(tuán)隊(duì))。
第一章導(dǎo)論1
第一節(jié)項(xiàng)目融資概述1
一、項(xiàng)目融資的定義1
二、項(xiàng)目融資的發(fā)展與實(shí)踐2
三、項(xiàng)目融資的現(xiàn)實(shí)意義5
第二節(jié)項(xiàng)目融資的特點(diǎn)5
一、項(xiàng)目融資與傳統(tǒng)融資方式的區(qū)別5
二、項(xiàng)目融資的基本特點(diǎn)6
第三節(jié)項(xiàng)目融資的結(jié)構(gòu)體系10
一、項(xiàng)目的投資結(jié)構(gòu)11
二、項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)11
三、項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)12
四、項(xiàng)目的信用保證結(jié)構(gòu)12
五、項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)13
第四節(jié)案例:固安工業(yè)園區(qū)新型城鎮(zhèn)化項(xiàng)目14
一、項(xiàng)目概況14
二、運(yùn)作模式15
三、實(shí)施效果17
四、案例思考18
本章思考題18
第二章項(xiàng)目融資的運(yùn)作與組織19
第一節(jié)項(xiàng)目融資實(shí)施的基本階段19
一、投資決策分析階段19
二、融資決策分析階段20
三、融資結(jié)構(gòu)分析階段20
四、融資談判階段20
五、項(xiàng)目融資的執(zhí)行階段20
第二節(jié)項(xiàng)目融資的參與者21
一、項(xiàng)目發(fā)起人21
二、項(xiàng)目公司22
三、貸款人22
四、項(xiàng)目承建商24
五、項(xiàng)目設(shè)備和能源、原材料供應(yīng)商24
六、項(xiàng)目產(chǎn)品購買者24
七、融資顧問25
八、東道國政府25
九、保險(xiǎn)公司26
十、法律和稅務(wù)顧問26
第三節(jié)特許權(quán)與特許經(jīng)營26
一、特許權(quán)26
二、特許經(jīng)營29
第四節(jié)案例:重慶涪陵至豐都高速公路項(xiàng)目30
一、項(xiàng)目概況30
二、運(yùn)作模式30
三、借鑒價(jià)值32
四、案例思考34
本章思考題34
第三章項(xiàng)目融資的合同管理制度35
第一節(jié)項(xiàng)目融資合同的一般規(guī)定35
一、項(xiàng)目融資合同概述35
二、項(xiàng)目融資合同種類36
三、項(xiàng)目融資中的合同結(jié)構(gòu)39
四、項(xiàng)目融資合同的法律淵源40
第二節(jié)項(xiàng)目融資合同訂立方式及程序41
一、政府采購與招標(biāo)投標(biāo)的區(qū)別41
二、項(xiàng)目融資合同訂立方式及適用條件42
三、項(xiàng)目融資招標(biāo)或政府采購的基本程序44
第三節(jié)項(xiàng)目融資中各方退出機(jī)制50
一、項(xiàng)目融資社會(huì)資本方退出機(jī)制的現(xiàn)狀50
二、完善正常退出機(jī)制是市場(chǎng)機(jī)制發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求53
三、社會(huì)資本方正常退出機(jī)制的設(shè)計(jì)及途徑設(shè)想55
第四節(jié)案例:某市臺(tái)商投資區(qū)松山A片區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目56
一、26億PPP項(xiàng)目招標(biāo)程序量身定做,企業(yè)帶病中標(biāo)56
二、聯(lián)合體兩企業(yè)商譽(yù)均不良56
三、業(yè)主未詳細(xì)調(diào)查即復(fù)核認(rèn)為沒有問題57
四、專家蒙在鼓里,招標(biāo)代理公司“躲貓貓”,投標(biāo)疑似“量身定做”57
本章思考題57
第四章項(xiàng)目融資成本與結(jié)構(gòu)58
第一節(jié)資金成本分析58
一、資金成本概述58
二、資金成本的確定59
第二節(jié)項(xiàng)目融資的資金安排68
一、項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)的概念68
二、項(xiàng)目各方對(duì)資金結(jié)構(gòu)的要求69
三、項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)的確定70
四、項(xiàng)目的資金來源71
五、項(xiàng)目的財(cái)務(wù)計(jì)劃72
第三節(jié)項(xiàng)目融資方式73
一、直接融資73
二、項(xiàng)目公司融資74
三、杠桿租賃融資76
四、設(shè)施使用協(xié)議融資78
五、產(chǎn)品支付融資80
第四節(jié)案例:廣東沙角B電廠項(xiàng)目81
一、項(xiàng)目背景81
二、項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)81
三、融資結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)評(píng)83
本章思考題83
第五章項(xiàng)目融資的主要模式84
第一節(jié)BOT及其衍生模式84
一、BOT模式的起源與發(fā)展84
二、BOT的典型結(jié)構(gòu)及操作程序85
三、BOT模式的關(guān)鍵影響因素87
四、BOT模式的衍生模式89
第二節(jié)ABS模式102
一、ABS模式的含義及種類102
二、ABS模式的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)104
三、ABS模式參與者及運(yùn)作程序105
四、利用ABS模式融資應(yīng)該注意的問題107
第三節(jié)PFI模式108
一、PFI模式的含義及特點(diǎn)108
二、PFI模式的典型類型109
三、PFI模式的運(yùn)作程序及要點(diǎn)109
第四節(jié)PPP融資模式111
一、PPP模式的含義及優(yōu)勢(shì)111
二、PPP模式的組織形式和基本框架113
三、PPP模式的評(píng)價(jià)方法115
第五節(jié)案例:PPP模式助力長沙磁浮工程建設(shè)117
一、案例背景117
二、案例運(yùn)作過程118
三、案例啟示119
本章思考題120
第六章項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)與管理121
第一節(jié)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別121
一、項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)因素122
二、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的分類127
三、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)133
第二節(jié)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)136
一、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則137
二、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制137
三、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)建議139
第三節(jié)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的管理140
一、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估140
二、工程項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)防范143
三、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理的金融衍生工具146
第四節(jié)案例:印度大博電廠項(xiàng)目融資失敗案例分析150
一、項(xiàng)目概況150
二、項(xiàng)目背景151
三、項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)安排151
四、項(xiàng)目融資失敗原因分析152
本章思考題153
第七章項(xiàng)目融資的擔(dān)保154
第一節(jié)項(xiàng)目融資擔(dān)保概述154
一、項(xiàng)目融資擔(dān)保的概念及特征154
二、項(xiàng)目融資擔(dān)保的范圍155
三、項(xiàng)目融資擔(dān)保的類型157
第二節(jié)項(xiàng)目融資擔(dān)保人160
一、項(xiàng)目投資者160
二、商業(yè)擔(dān)保人161
三、第三方擔(dān)保人162
第三節(jié)項(xiàng)目融資的物權(quán)擔(dān)保163
一、不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保與動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保163
二、固定擔(dān)保與浮動(dòng)擔(dān)保164
第四節(jié)項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保166
一、完工擔(dān)保166
二、資金缺額擔(dān)保169
三、以“無論提貨與否均需付款”協(xié)議和“提貨與付款”協(xié)議為基礎(chǔ)的項(xiàng)目擔(dān)保170
四、協(xié)議的結(jié)構(gòu)172
第五節(jié)其他擔(dān)保形式174
第六節(jié)案例:樂山吉象木業(yè)項(xiàng)目融資擔(dān)保174
本章思考題175
參考文獻(xiàn)176