中國(guó)股票價(jià)格波動(dòng)與貨幣政策的 關(guān)聯(lián)性研究》從宏觀角度研究了1991年以來(lái)我國(guó)股票 價(jià)格波動(dòng)周期與貨幣政策周期的互動(dòng)關(guān)系，系統(tǒng)探討 了股票價(jià)格與貨幣政策目標(biāo)、貨幣政策中介目標(biāo)的關(guān) 聯(lián)性以及股票價(jià)格在貨幣政策傳導(dǎo)渠道中的有效性。

　　在此基礎(chǔ)上，提出了“中國(guó)的貨幣政策應(yīng)該對(duì)股票價(jià) 格波動(dòng)有所反應(yīng)，但中央銀行只能關(guān)注股票價(jià)格波動(dòng) ，而不能將其作為貨幣政策的調(diào)控目標(biāo)”的觀點(diǎn)，嘗 試構(gòu)建了一個(gè)應(yīng)對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)的貨幣政策框架，并 提出了應(yīng)對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)的對(duì)策與建議。