本書主要采用了理論知識與實(shí)際案例相結(jié)合的方式,循序漸進(jìn)地向投資人介紹了債券以及債券基金投資的相關(guān)知識,打破了投資人對債券以及債券基金傳統(tǒng)的認(rèn)識。投資人在對本書進(jìn)行閱讀之后,相信能夠在較低風(fēng)險的情況下,采取比較穩(wěn)妥的方式進(jìn)行投資。 本書共10章,主要內(nèi)容包括債券投資基礎(chǔ)知識、各類債券品種的投資、債券的投資技巧分析、債券基金的認(rèn)識和投資以及不同債券基金的投資方法。 本書整體結(jié)構(gòu)完整,邏輯性強(qiáng),同時書中配有較多的真實(shí)案例,適合廣大的債券及債券基金投資者,以及對債券及債券基金感興趣的初學(xué)者使用,同時也可供債券相關(guān)投資從業(yè)者、研究者閱讀,以及作為高校相關(guān)課程的教材使用。
【品種齊全 保守型與積極型兼顧】品種齊全選擇多,國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、純債基金、分級債券基金、可轉(zhuǎn)債基金投資、封閉式債券基金,無論保守型投資者還是積極型投資者都受用。
【圖解 案例 學(xué)習(xí)輕松又高效】海量圖示與表格將枯燥內(nèi)容進(jìn)行圖解化表達(dá),大量案例分析深度剖析投資技巧與策略,零基礎(chǔ)輕松入門,快速精通。
說起投資,大多數(shù)人會馬上想到股票、期貨以及黃金等投資產(chǎn)品。這類產(chǎn)品往往收益較高,但也伴隨著較高的投資風(fēng)險。對于很多希望通過穩(wěn)定的投資方式獲得收益的投資人來說,這些投資產(chǎn)品可能并不適合。所以,債券以及債券型基金的出現(xiàn),成為這類投資人的福音。
債券及債券基金雖然以穩(wěn)定收益和風(fēng)險較低著稱,但不可避免的是這類投資仍然存在一定的投資風(fēng)險。如何在低風(fēng)險的情況下做到真正穩(wěn)定的債券及債券基金投資,成為許多投資人關(guān)注的重點(diǎn),本書就專門針對這一問題進(jìn)行詳細(xì)的介紹。
在對債券及債券基金進(jìn)行投資之前,投資人首先需要分別對債券及債券基金這兩類產(chǎn)品進(jìn)行全面的了解
,然后根據(jù)不同產(chǎn)品的特性進(jìn)行不同方案的投資。
本書在講解上由淺入深,逐層遞進(jìn),除了對債券及債券基金的理論知識進(jìn)行講解外,還注重投資人的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用性。通過大量的投資實(shí)例來進(jìn)行分析,讓投資人加深對債券及債券基金穩(wěn)定投資的印象,提高自己的投資技巧。
本書包括10章內(nèi)容,具體各章內(nèi)容介紹如下。
◎第一部分:第1~2章
這部分內(nèi)容主要介紹了債券投資的基礎(chǔ)知識,包括債券的投資品種介紹、債券交易方式、債券的風(fēng)險、債券的信用評級、債券價格和收益率以及從久期和凸度來判斷債券風(fēng)險。
◎第二部分:第3~5章
這部分首先通過對不同類型的債券投資進(jìn)行介紹,然后再綜合介紹債券投資的技巧方案。其中包括認(rèn)識與投資國債
、金融債券以及投資、企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券的投資策略、債券投資情況分析、債券產(chǎn)品的組合投資策略選擇。
◎第三部分:第6章
這部分主要介紹了基金以及債券基金的基礎(chǔ)知識,為投資人接下來的各類債券基金投資打下基礎(chǔ),其中包括走進(jìn)基金市場、穩(wěn)健的債券基金以及債券基金的投資。
◎第四部分:第7~10章
最后一部分分別介紹了多種債券基金的投資及收益特點(diǎn),其中包括純債基金、分級債券基金、可轉(zhuǎn)債基金和封閉式債券基金。不同的債券基金,投資策略不同。
本書內(nèi)容通俗易懂,結(jié)構(gòu)上完整清晰,采用理論與實(shí)際投資案例相結(jié)合的方式向投資人介紹相關(guān)知識,幫助投資人更好地將理論知識運(yùn)用到實(shí)際的投資中。書中使用了大量的真實(shí)的投資案例,使投資人能夠從中獲得裨益的同時,也不會在閱讀時感到枯燥。任何投資均有風(fēng)險,請讀者入市要謹(jǐn)慎。
最后,希望所有讀者能夠從本書中獲益,在實(shí)際的投資中獲得利潤。由于編者工作環(huán)境和匯集資料受限,對于本書內(nèi)容不完善的地方希望獲得讀者的批評指正。
PART 01 債券投資基礎(chǔ)入門
股市投資動蕩不平,常常是幾家歡喜幾家愁,追求安穩(wěn)收益的投資人將目光投向了債券市場。投資債券不僅可以避開谷峰的高風(fēng)險,還能在保障本金的同時得到比較穩(wěn)定的收益。
1.1 全面認(rèn)識債券及債券品種 /2
1.走進(jìn)債券的基礎(chǔ)認(rèn)識 /2
2.不同種類的債券 /4
3.債券的衍生品及衍生品分析 /5
1.2 債券如何進(jìn)行交易 /7
1.債券的三大交易方式 /7
2.場內(nèi)購買債券 /10
3.場外該怎么購買債券 /13
1.3 低風(fēng)險的債券存在什么樣的風(fēng)險 /15
1.利率風(fēng)險不可避免 /15
2.債券的信用風(fēng)險 /16
3.債券的其他風(fēng)險 /17
1.4 信用評級,投資人的必備工具 /20
1.信用評級能夠減少投資人的風(fēng)險 /20
2.信用評級工具怎么用 /22
PART 02 債券購買要點(diǎn)關(guān)注
投資人在投資前對產(chǎn)品的投資成本、收益率進(jìn)行計(jì)算,這樣的投資是否能夠給自己帶來收益,也是投資人進(jìn)行債券投資之前關(guān)注的要點(diǎn)。
2.1 債券價格和收益率 /26
1.債券的投資成本預(yù)算 /26
2.收益率曲線圖分析 /27
3.債券收益率的計(jì)算 /31
4.通過債券估值來投資 /32
5.對債券價格波動的查看 /35
2.2 根據(jù)久期和凸度來判斷債券的風(fēng)險 /37
1.關(guān)于債券久期與風(fēng)險 /38
2.修正久期衡量債券價格利率風(fēng)險 /40
3.從凸性來分析債券的風(fēng)險 /41
PART 03 保守型債券投資國債與金融債
在眾多的債券品種中,低風(fēng)險的國債與金融債券,憑借其收益的穩(wěn)定性受到保守型投資人的追捧。
3.1 初識國債與國債投資 /44
1.國債的投資品種有哪些 /44
2.國債如何交易 /46
3.從國債衍生而來的國債基金 /48
3.2 國債怎么投資才賺錢 /50
1.記賬式國債的投資技巧 /51
2.受老年人歡迎的憑證式國債投資 /52
3.適合穩(wěn)健型投資人的電子式儲蓄國債 /53
4.楊老的國債經(jīng)歷 /55
3.3 信用最好的金融債券 /56
1.金融債券的分類情況57
2.金融債券的特點(diǎn)分析58
3.投資金融債券的優(yōu)勢分析60
4.政策性銀行金融債券的認(rèn)識61
5.金融債券投資策略分析62
PART 04 積極型債券投資企業(yè)債與可轉(zhuǎn)換債
對于一些投資人來說,保本穩(wěn)利的國債與金融債券無法滿足他們對收益的追求,所以他們將投資的目光投向了風(fēng)險稍高的企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券。
4.1 走進(jìn)企業(yè)債券投資 /66
1.企業(yè)債券是怎樣的 /66
2.掌握企業(yè)債券的交易情況 /67
3.新手如何進(jìn)行企業(yè)債券的策略選擇 /68
4.怎么選擇優(yōu)質(zhì)的企業(yè)債券投資品種 /70
5.學(xué)會控制企業(yè)債券投資風(fēng)險 /71
4.2 具有債性和股性的可轉(zhuǎn)換債券 /73
1.對可轉(zhuǎn)換債券的初印象 /73
2.可轉(zhuǎn)換債券的交易流程 /74
3.三大條款是怎樣的 /77
4.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的最佳時機(jī)怎么確定 /81
4.3 可轉(zhuǎn)換債券的技巧性投資選擇 /82
1.根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的面值購買 /82
2.可轉(zhuǎn)換債券的選擇 /83
3.債券的不同溢價程度 /84
4.可轉(zhuǎn)換債券的套利分析 /85
5.中老年人的養(yǎng)老金計(jì)劃 /86
6.靠近風(fēng)險較高的可轉(zhuǎn)債基金 /88
PART 05 債券技巧性投資方案
很多投資人認(rèn)為債券收益穩(wěn)定,風(fēng)險較低,所以認(rèn)為持有到期就可以了。其實(shí)這樣是不對的,投資債券也有一定的技巧性策略,通過這些策略能夠使投資人得到更高的收益。
5.1 債券投資情況分析 /92
1.被動型投資人 /92
2.半主動型投資人 /93
3.完全主動型投資人 /95
5.2 債券投資產(chǎn)品選擇 /96
1.優(yōu)選債券基金投資 /96
2.根據(jù)難度投資國債 /97
5.3 債券的組合投資 /101
1.如何構(gòu)建一個債券投資組合 /101
2.常見的債券投資組合方式 /103
3.債券資產(chǎn)組合管理 /104
4.年凈收入15萬元家庭的理財計(jì)劃
/108
PART 06 債券基金的低風(fēng)險投資
在債券市場中債券基金是由債券衍生而來的投資產(chǎn)品,它具有債券低風(fēng)險、收益穩(wěn)定的特點(diǎn),受到廣大投資人的喜愛。
6.1 進(jìn)入基金市場 /114
1.基金投資是怎么回事兒 /114
2.基金的購買渠道 /115
3.基金的投資類型 /116
4.基金的交易計(jì)算 /117
5.基金投資從開戶開始 /120
6.2 穩(wěn)健的債券基金 /123
1.債券基金是怎樣的 /123
2.債券基金如何選擇 /126
3.債券基金與債券的投資比較 /129
6.3 投資債券基金注意事項(xiàng) /131
1.債券基金理財技巧 /131
2.購買基金的省錢方法 /133
3.投資基金的常見問題 /134
PART 07 防御為主的純債基金
純債基金在開放式債券基金的品種中是比較常見的,同時也是風(fēng)險性最低的一種債券基金。純債基金常常以防御為主,投資人能夠獲得比較固定的收益。
7.1 被忽略的純債基金有什么特別之處 /138
1.什么是開放式債券型基金 /138
2.純債基金有風(fēng)險嗎 /139
3.純債基金與貨幣基金哪個好 /140
4.純債基金中長期投資的選擇 /141
7.2 純債基金的投資怎么做 /142
1.純債基金如何篩選 /142
2.一次性投資優(yōu)于定投 /145
3.紅利再投更劃算 /146
4.基金漲幅排名多關(guān)注 /148
5.純債基金中的高風(fēng)險品種投資 /149
7.3 純債基金的投資實(shí)例分析 /152
1.小康之家的增值投資 /152
2.楊先生的旅游計(jì)劃 /157
PART 08 固定收益的分級債券基金
分級債券基金對權(quán)益做了分割,按照一定的策略分配給子基金,形成了A、B兩類。投資人可以根據(jù)自身的風(fēng)險承受力選擇適合自己的品種進(jìn)行投資。
8.1 分級債券基金的全方位認(rèn)識 /164
1.分級債券基金的初印象 /164
2.分級債券基金的風(fēng)險反方向 /166
3.分級債券基金A份額低風(fēng)險投資人的選擇
/167
4.分級債券基金B(yǎng)份額激進(jìn)型投資工具
/169
5.分級債券基金的收益分配 /170
8.2 分級債券基金投資須知 /172
1.分級債券基金具有的獨(dú)特投資特點(diǎn) /172
2.分級債券基金A份額可替代短期定存
/173
3.分級債券基金B(yǎng)份額投資指南 /175
4.優(yōu)先部分的穩(wěn)健投資 /176
8.3 分級債券基金實(shí)戰(zhàn)案例分析 /179
1.公司白領(lǐng)的債券基金選擇 /179
2.老股民股市轉(zhuǎn)戰(zhàn)債券基金 /180
3.中老年人的保守投資 /183
PART 09 享受股票收益的可轉(zhuǎn)債基金投資
可轉(zhuǎn)債基金是債券基金中比較特殊的一個投資品種?赊D(zhuǎn)債基金由于其可轉(zhuǎn)換的特點(diǎn),使它能夠享受股票市場的收益,當(dāng)然投資風(fēng)險也隨之增長。
9.1 從可轉(zhuǎn)債走進(jìn)可轉(zhuǎn)債基金 /186
1.認(rèn)識可轉(zhuǎn)債基金 /186
2.如何選擇可轉(zhuǎn)債基金 /187
3.雙性的可轉(zhuǎn)債基金 /188
4.下保底,上不封頂?shù)耐顿Y風(fēng)險 /189
9.2 可轉(zhuǎn)債基金的投資新玩兒法 /191
1.杠桿比例加大收益 /191
2.緊跟市場分析可轉(zhuǎn)債基金重倉 /193
3.可轉(zhuǎn)債的品種構(gòu)成 /195
9.3 通過實(shí)際案例了解可轉(zhuǎn)債基金 /197
1.寶寶教育金計(jì)劃 /197
2.人到中年如何理財 /199
3.白領(lǐng)的個人理財計(jì)劃 /202
PART 10 享受高收益的封閉式債券基金
封閉式債券基金對于現(xiàn)在大多數(shù)的投資人而言接觸較少。究其原因,主要在于流動性較差,但是封閉式債券基金往往能夠給投資人帶來比較穩(wěn)定的收益,適合中長期的投資。
10.1 認(rèn)識封閉式債券基金 /206
1.什么是封閉式債券基金 /206
2.封閉式債券基金的折(溢)價率 /207
3.封閉式債券基金與開放式債券基金的比較
/210
4.封閉式債券基金的收益 /211
5.封閉式債券基金的交易 /213
10.2 為什么投資封閉式債券基金 /215
1.封閉式運(yùn)作,提高債券組合管理效率
/215
2.高頻率分紅的封閉式債券基金 /217
3.封閉式債券基金的溢價 /218
10.3 封閉式債券基金的操作及實(shí)例分析 /219
1.選擇封閉式債券基金的技巧 /220
2.利用杠桿操作放大資金 /221
3.買入持有VS波段操作 /222
4.楊女士的理財計(jì)劃分析 /224