怎樣思考，就有怎樣的生活。
拉爾夫·沃爾多·艾默生
本書將使用永恒的規(guī)則和成熟的技術(shù)幫助你掌控股票交易。通過閱讀本書，你能解決那些最為困難、最令人困惑的問題。比如：如何讓短期的勝利變?yōu)殚L期的收益？在你的止損線被觸及前應(yīng)在何時進(jìn)行斬倉？怎樣建立起最適宜的頭寸數(shù)量？什么時候買、什么時候賣？在事后復(fù)盤時，究竟要分析哪些內(nèi)容，才能克服你的弱點并為成功夯實基礎(chǔ)？
在我的第一本書《股票魔法師縱橫天下股市的奧秘》中，我為那些有興趣學(xué)習(xí)我的SEPA交易策略的人提供了一些基礎(chǔ)性內(nèi)容。雖然我從來沒有想過要寫一套包含上、下兩卷的書籍，但由于版面所限，許多沒能包含在第一本書里的內(nèi)容，我放在了本書中。
在本書中，我將透露基于我本人33年投資經(jīng)驗和實際成功交易案例的投資秘訣。這些無價的實操策略使我成為美國投資冠軍，并將數(shù)千美元轉(zhuǎn)化為數(shù)百萬美元的財富。
也許你不像我擁有30多年的投資經(jīng)驗，但用我的知識作為你的起點，你就擁有了非常有價值的東西，這些東西可以明顯地縮短你的學(xué)習(xí)過程。這意味著，你完全有機(jī)會實現(xiàn)比我更大的成功。
也許你會想，馬克之所以能成為一個冠軍投資者，是因為當(dāng)時做股票交易更容易，或者是因為馬克天賦異稟，或者是因為馬克有一個可以給他某些優(yōu)勢的背景。在此我可以負(fù)責(zé)任地告訴你，這些都是謬論。剛開始的時候我很貧窮，幾乎沒有教育背景或起始資本。當(dāng)我開始進(jìn)行股票交易時，單筆交易傭金達(dá)數(shù)百美元，而在今天，單筆交易傭金只有5美元或10美元。那時候的買賣價差通常為2美元或3美元，而現(xiàn)在的價差只有幾美分。最重要的是，那時候幾乎沒有獲取更優(yōu)知識的渠道。而今天，你可以直接獲得過去只有華爾街精英才能得到的工具和知識，以及你所需的一切信息。所以，現(xiàn)在正是開始股票投資的好時機(jī)。
但眾所周知，即便是有了正確的知識、辛勤的工作和實踐，交易成功也未必唾手可得。努力工作但踐行錯誤的人，只會養(yǎng)成不良的習(xí)慣和完美無瑕的錯誤機(jī)制。在本書中，你會學(xué)到正確的實踐方式究竟哪些是應(yīng)該做的，哪些應(yīng)該避免。
在這里我告訴你，你的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超乎你的想象。我敢打包票，你現(xiàn)在只用了自身真正潛力的一小部分。在現(xiàn)實生活中一定是這樣的，在股票交易中當(dāng)然也不例外。我敢保證，只要想，任何人都可以在股票市場有非凡的表現(xiàn)。當(dāng)然，這還需要操作者掌握正確的知識、投身于過程學(xué)習(xí)的決心以及堅強(qiáng)的意志力。成功并不會一蹴而就，但有了正確的工具和態(tài)度，你一定可以做到。
決定的時刻
在股票市場和現(xiàn)實生活中，我們的決定會導(dǎo)致成功或者失敗。是的，我們失敗是因為我們想要失敗，我們成功是因為我們想要成為贏家。雖然初聞這個說法，你可能覺得荒謬或者不那么公正，但這就是事實。作為全職股票投資者，在30多年的股票生涯里，我目睹了那些有意或無意想要失敗的人走向失敗，我也看到那些堅定地想要成功的人將自己從平庸變得非凡。毫無疑問，成功只是一個選擇！
如果不接受這一點，那么毫無疑問，你肯定也相信你無法掌控自己的命運(yùn)。如果是這樣，那么為成功而努力還有什么意義呢？難道只是驗證自己有沒有好運(yùn)氣嗎？
從本質(zhì)上說，每個人都是一個冠軍投資者。你需要的只是知識、欲望和付出。最重要的是，你必須相信自己的能力。我敢保證，在投資交易方面，你一定可以比你自己認(rèn)為的做得更好，而且比相信那些所謂的投資專家風(fēng)險更低。但是，如果你心底不接受成功是一個選擇題，那么你無法激活自己的全部潛力。同樣，你也就無法控制自己的命運(yùn)。因為如果你毫無承擔(dān)責(zé)任的魄力，就不會全力以赴。那些決心成為贏家的人會尋找成功的榜樣，并制定通往成功的路線，接受挫折并把它們當(dāng)作寶貴的老師。他們把計劃付諸行動，從結(jié)果中學(xué)習(xí)并做出調(diào)整，直至取得勝利。
獲勝者是無法忍受失敗的。有些人從一開始就退縮不前，而有些人則因最終厭倦平庸而決定不再放棄他們的夢想。這種態(tài)度可能有違你小時候聽到的話不要成為一個痛苦的失敗者。根據(jù)我的經(jīng)驗，你向我展示一個輸?shù)闷鸬娜耍�我就能向你展示一個可能輸?shù)娜�。如果你想像冠軍一樣交易，你就要像冠軍一樣思考。在說服自己成功是一個選擇之前，你是一個失敗的贏家。這并不是說你是一個失敗的人，只是意味著你還沒有學(xué)到或接受關(guān)于獲勝的真相。冠軍不會錯失良機(jī)，他們決心要成為獲勝者，然后每天都以此為目標(biāo)。
1990年，我決心要成為股票投資冠軍，但那時距離我第一次交易已經(jīng)有7年了。沒錯，7年了！我淺嘗輒止地做了將近10年。正如你可能已經(jīng)猜到的那樣，在那之前，我的投資結(jié)果就是一個不專心投資的人得到的必然結(jié)果。于是在1990年3月，我痛下決心，要成為世界上最好的股票投資者。之后我一直向目標(biāo)前進(jìn)，后面的結(jié)果……你們都知道了。
兩只狼的故事
我們每個人都有著兩種投資者的特點。一種我稱其為建設(shè)者，他們高度自律且為過程所驅(qū)動。建設(shè)者專注于過程和完善的方法，他們相信如果使用正確的過程，那么一切水到渠成。建設(shè)者把錯誤視為老師，他們在不斷的循環(huán)與反饋中積累寶貴的經(jīng)驗教訓(xùn)。當(dāng)建設(shè)者犯錯誤時，他會視這種錯誤為某種鼓勵自己不會再犯同樣的錯誤。不論是好是壞，建設(shè)者都懷著樂觀心態(tài)期待結(jié)果達(dá)成的那一天因為過程會不斷改進(jìn)。
另一種我稱其為破壞球，他們自我驅(qū)動。破壞球只專注于結(jié)果：如果結(jié)果沒有馬上出現(xiàn)，他就會氣餒；如果發(fā)生了錯誤，他就會被這個錯誤打敗，或者遷怒于人。如果一個投資策略不能很快獲得勝利的結(jié)果，或策略正在經(jīng)歷一個困難的時期，破壞球就會自己翻轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)而尋找一個新的投資戰(zhàn)略。這類交易者從來沒有真正在過程中有所付出。不難想象，破壞球可以有很多借口，很少自己承擔(dān)后果，因此永遠(yuǎn)不會建立任何持久或美好的東西。
但請記住我剛才所說的話：每個人都是雙面體，我們體內(nèi)同時住著建設(shè)者和破壞球。正如每個人都有愛和同情心，同時也都有仇恨和傷害一樣。那么，建設(shè)者和破壞球中，哪一個才能決定你的投資結(jié)果呢？
為了回答這個問題，我想援引我最喜歡的故事之一，佩瑪·丘卓（Pema Chdrn）在她的Taking the Leap:Freeing Ourselves form Old Habit and Fears一書中講述的內(nèi)容：一位美洲原住居民的祖父正在和他的孫子談?wù)撌澜缟系谋┝�和殘酷，以及它們形成的原因。他說就好像心中有兩只狼在戰(zhàn)斗，一只狼代表復(fù)仇和憤怒，另一只狼則是代表理解和善良。年輕人問他的祖父：在你的心里，哪只狼會贏得戰(zhàn)斗？祖父回答說：勝利者將是我一直在喂養(yǎng)的那只狼。
所以，你也一樣。我把自己定義為一個開明的交易者。首先，我認(rèn)識到自己體內(nèi)同時存在著建設(shè)者和破壞球。但是，我選擇喂養(yǎng)建設(shè)者，并餓死破壞球。每天提醒自己這一點，比擁有好的戰(zhàn)略或交易機(jī)制更為重要，因為即使有好的策略，如果你一直在喂養(yǎng)破壞球，結(jié)局也不會很好。
我最喜歡的電影場景之一摘自《利欲兩心》（Two for the Money），當(dāng)時，一名正在紐約為（與體育相關(guān)的）賭博招攬顧客的墮落賭徒沃爾特·阿布拉姆斯（阿爾帕西諾飾），出席了一次匿名的賭徒會議，同行的還有布蘭登朗（化名約翰·安東尼，馬修·麥康納飾）。在聽取了與會者之一萊昂的講話后，沃爾特發(fā)表了以下講話非常有趣，也非常真：
我知道你來自哪里，萊昂相信我，我知道的。我聽說過你的故事，這些故事我現(xiàn)在還能想起來。如果說我從故事中學(xué)到了什么，那就是，這是賭博，并不是你的錯，與你毫無關(guān)系。我不知道該怎么說，這可能聽起來有點粗魯，但是，萊昂，你是一輛破車！就像一輛壞車一樣，你、我以及這個房間里的所有人都一樣，都有固有的缺陷，我們都是破車。我們看起來都很相似，但是讓我們有所不同的就是我們的缺陷。
在你看來，大多數(shù)賭徒去賭博都能贏，但是當(dāng)我們?nèi)ベ�博時卻總是會輸。潛意識里，我……我感覺沒有比別人拿走籌碼更好的了！我無法贏得籌碼而這里的每個人都知道我在說什么即使我贏了，過段時間也會把籌碼都輸出去。
但是當(dāng)我們輸了，那就不一樣了。當(dāng)我們輸了，我是說那種輸?shù)窖澴佣疾皇５某潭�，那就不一樣了。你們懂我的意思嗎�?br /> 你剛剛又創(chuàng)造了這個惡性腫瘤進(jìn)一步惡化的可能性，這是第20次！但你會突然意識到……嘿，我還在這里，我還在呼吸，我還活著。我們是一輛破車，但我們還得前進(jìn)，因為我們一直需要提醒自己還活著。萊昂，賭博不是你的錯。我們都需要做些事情證明自己還活著，還有存在感，這才是問題所在。
從本書中，你將能學(xué)到一些工具，這些工具能鋪平你走向成功投資的道路，它們是必要的，也是十分重要的。但是，在成功體現(xiàn)在物質(zhì)世界中之前，這些工具必須首先在你的頭腦中實現(xiàn)。我知道從經(jīng)驗上講，作為一個從貧窮和無知中成長起來的人，我?guī)缀鯖]有任何資源。自然而然地，我不得不學(xué)習(xí)如何擺脫貧困心態(tài)這是一種反對自我的心態(tài)。但是你并不需要貧窮或擁有擺脫貧窮的心態(tài)。許多人受困于對不足的恐懼，或者會因為自己過去的某些經(jīng)歷或特有的錯誤觀點而感覺不值得。你可以富有，但是如果你不能享受生活且對生活缺乏熱情，你的生活就是微不足道的。這種不幸也是貧困心態(tài)的結(jié)果。
如果你要把心靈、靈魂和意識放在一起，那么為什么不去做一些可以讓你大踏步走向成功的事情呢？如果你努力工作并聰明地進(jìn)行投資，你應(yīng)該就會取得成功。但是，這也需要持久性和正確的心態(tài)。如果不打算完全控制自己的財政命運(yùn)，那么你可能不需要閱讀本書。為什么？因為本書可以教你如何掌握自己的投資和生活的所有權(quán)，并承擔(dān)相應(yīng)后果的全部責(zé)任。沒有100%的責(zé)任感，你如何培養(yǎng)100%有效的應(yīng)對能力？
這個成功藍(lán)圖已經(jīng)幫助了我和許多跟隨我的腳步的人，它也可以為你提供幫助。但在那之前，你必須接受一點，即成為冠軍股票投資者并不需要有天賦，也不需要有來自常青藤的金融學(xué)位。這要從你的信念開始，信念就是成功毫無疑問只是一個選擇。如果你相信，那么你就已經(jīng)上好了本書的第一課不要成為萊昂。
校對你體內(nèi)的指南針
當(dāng)一個小老太太成為一個超級成功的股票交易員時，你會感覺到驚奇嗎？我敢打賭，你完全不會在乎！真正的問題是：你為什么不能成為超級成功的股票交易員？答案是這樣的：因為它違背了你的信念體系你的價值觀和標(biāo)準(zhǔn)。
贏得任何事情的關(guān)鍵是相信自己的能力，并使自己的信念與行動相一致。我可以向你保證，在你學(xué)會行動與信念保持同步之前，你永遠(yuǎn)不會知道自己的潛力有多大。你是否堅信，為了取得很大的回報，你必須冒很大的風(fēng)險？如果你這樣認(rèn)為，那么低風(fēng)險、高回報的策略可能不會與你產(chǎn)生共鳴。在投資交易的過程中，如果你的信念與你的策略不符，兩者內(nèi)部的沖突將阻止你前進(jìn)，并將成功變得幾乎不可能。
例如，如果我試圖使用可能遭受較大損失但能被不常發(fā)生的巨額收益補(bǔ)償?shù)牟呗酝顿Y，我絕對會失敗。即使這個策略有利可圖、對某些人可能有效。因此我根本無法長時間應(yīng)用這個策略，我沒有信心長時間眼睜睜看著虧損而無動于衷，因為它違背了我對風(fēng)險的態(tài)度。
如果我的策略對你有意義，那就太棒了！采用它，一定會將你指向正確的方向，并用堅實可靠的規(guī)則帶你起步。隨后，你只需采取行動，并保持良好的判斷力就行了。無論你選擇什么策略，都要確保你知道自己在做什么，這樣你就可以全身心地投入并避免自我破壞。
你有沒有這樣的經(jīng)歷：在你做過某事之后對自己說我究竟怎么了？為什么明知道不應(yīng)該但我還是這樣做了？這就是信號，你需要與自己的信念重新匹配。因為從長遠(yuǎn)來看，信念總是能夠獲勝。要想做到超級成功，身心必須一致，一致性就是目標(biāo)。
成功的模型
大家可能已經(jīng)從我的第一本書中了解到，我的建倉時點分析策略（SEPA）是基于龍頭檔案（Leadership Profile）、用于識別有潛力股票的策略。使用自19世紀(jì)末期以來的歷史數(shù)據(jù)，SEPA形成了一套具有超額回報的股票共有的特征圖譜，它基于不斷的更新，通過識別那些最成功股票的特征，確定有潛力大幅跑贏同業(yè)的股票。我用SEPA模型做到的就是簡單模型的成功。
許多年前，當(dāng)時才20多歲的我參加了安東尼·羅賓斯（Anthony Robbins，最著名的推動者和人類行為專家）的課程學(xué)習(xí)，并得到了一個很有價值的訓(xùn)誡。如果你想像達(dá)芬奇一樣作畫，首先你需要學(xué)會像他一樣思考。因為如果思想達(dá)到了，其他一切最終都會隨之而來。如果我想跟隨所有偉大的投資者的腳步，我不得不閱讀所有關(guān)于他們的信息，直到我可以像他們一樣思考。所以自那以后，我開始讀書，學(xué)習(xí)傳奇投資者。我想進(jìn)入他們的大腦，像他們一樣思考，從而可以像他們一樣成功。我一遍一遍地閱讀那些書籍，直到我把所有的信息都自我消化。
我并不是說，成功的投資交易意味著成為別人的一個復(fù)制品。而是說在你掌握一個概念之前，你必須真正擁有對應(yīng)的知識。為什么在有寶貴的知識體系的基礎(chǔ)上還要重新嘗試設(shè)計車輪？正如艾薩克·牛頓爵士1677年的名言所說：我看得更遠(yuǎn)是因為我站在巨人的肩膀上。想想畢加索立體派的先驅(qū)之一，他在藝術(shù)學(xué)院學(xué)習(xí)傳統(tǒng)技藝，一旦真正擁有了這些技巧，他就可以超越它們。
多年以前，我的第一批學(xué)員之中有一個名叫達(dá)倫的年輕加拿大人（有些人可能在我們的某期投資大師研討會上見過他）。達(dá)倫不僅僅是我的一個門生，還像我的兒子一樣，盡管他只比我年輕一點點。達(dá)倫想學(xué)習(xí)我的交易方式，所以他致力于模仿我的信念系統(tǒng)，以達(dá)到我的投資高度。
有一段時間，達(dá)倫住在我家。也是在那時，他開始學(xué)習(xí)并適應(yīng)我的習(xí)慣。開始只是一些很細(xì)微的內(nèi)容，之后就變得越來越明顯。我當(dāng)時正在健身，所以我的飲食比較特別。達(dá)倫是一個比較瘦的人，沒有多大的力量，但他也開始吃和我完全相同的飯菜，服用維生素和蛋白粉。起初我并沒有想太多，后來我才注意到他開始學(xué)習(xí)我的一些很細(xì)微的個人習(xí)慣。
例如，作為一個健身的人，我會定期修剪我的體毛。有一天，我在客廳里聽到嗡嗡嗡的聲音。我循著聲音到了浴室門口，敲了敲門問達(dá)倫他在做什么。當(dāng)他打開門的時候，我看他正站在那里，臉色蒼白，消瘦的腿上一根毛都沒有。
你在做什么？我問他，你又不是健美運(yùn)動員！
我不在乎，他告訴我，如果你刮胡子，我就刮胡子。無論你做什么，我都照做。如果你坐在綠色的椅子上，我也要坐在一張綠色的椅子上。如果我想像你一樣投資，我就必須像你一樣思考。要做到這一點，我就要模仿你做的一切！
我的第一反應(yīng)是這個孩子瘋了，然后我意識到他是一個天才！他本能地抓住了一個我當(dāng)時才剛明白的概念模仿信念系統(tǒng)的重要性。達(dá)倫知道，如果他真的想了解一個人，就必須像那個人一樣就像有句俗語所說，穿著他的鞋走路。達(dá)倫致力于學(xué)習(xí)我的一切，這使他不僅學(xué)到了我的策略，而且采納了我的原則。不久之后，他就開始定期去健身房，甚至開始練習(xí)舉重。
隨著時間的推移，達(dá)倫的自律得到了回報。他與我一起投資的第一年，回報率就高達(dá)160%；之后，他自己多年的投資收益率都保持在三位數(shù)，并自此成為一個非常成功的股票投資者。他成功的原因非常明確，他愿意全身心投入，我從來沒有見過別人有那樣專注的心態(tài)。對他來說，直覺就足夠了。
擁抱過程
當(dāng)我坐下來寫本書的引言時，我收到了一封郵件，是我第一本書的讀者發(fā)來的。雖然他對于那本書的內(nèi)容十分滿意，但他承認(rèn)投資時還是有困難的。我還無法學(xué)以致用。他寫道。
然后他就開始責(zé)怪自己，認(rèn)為自己與投資無緣。從字里行間，我可以感覺到這個家伙已經(jīng)明確地說服自己：勝利是別人的事情，與自己無關(guān)。
對于他的問題，我以最好的方式回復(fù)了他。
我想要告訴這個人以及其他像他一樣的人，必須放棄這樣的觀念：出于某些原因，自己不適合做投資。如果你開始質(zhì)疑自己的能力，就會找到一些你覺得自己缺失的東西：比如智力、能力或特殊的天賦，讓你沒辦法掌握它。比如這個投資者（就像你我一樣），只要他愿意做一件事情，就擁有了成功的一切。你猜到了：接受勝利是一個選擇的事實；一個強(qiáng)大信念的來源。只要你這樣做了，我就可以向你保證，成功將會是一蹴而就的事情，而且具有超額回報的股票也將離你越來越近。
沒有人天生就高人一等，上帝沒有賦予任何人特殊的投資才能，就像人類基因組里面有一段DNA鏈表示投機(jī)能力一樣。沒有人是天生的股票投資者。事實上，我想說投資交易是最不自然的事情之一。不止我一個人有這樣的想法，偉大的交易者彼得·林奇（Peter Lynch）在他的《彼得·林奇的成功投資》（One Up on Wall Street）一書中也曾說：在某種程度上，人們都以為別人是天生的投資者，但在我的搖籃上既沒有貼股票行情，也沒有貼股票信息。
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