序言　從富豪到窮光蛋
　　憑借4000萬(wàn)張唱片的銷量、數(shù)座格萊美獎(jiǎng)杯以及在世界各地取得的成功，唐妮·布萊斯頓（Toni Braxton）一度是美國(guó)唱片界最杰出的女藝人之一。然而在總共欠下近5000萬(wàn)美元的債務(wù)后，她不得不在2010年宣布個(gè)人破產(chǎn)，這已經(jīng)是她第二次宣布破產(chǎn)。在布萊斯頓償還了力所能及的一小部分債務(wù)后，債主們同意免除其余債務(wù)。到2013年年中，她擺脫了債務(wù)，并且由于參加電視真人秀節(jié)目《布萊斯頓一家的價(jià)值觀》再度獲得大筆進(jìn)賬——還給自己購(gòu)置了一套價(jià)值300萬(wàn)美元的豪宅。她是否從過(guò)去的錯(cuò)誤中汲取了教訓(xùn)，仍有待觀察。
　　截至目前，這種美好的結(jié)局尚屬例外而非普遍規(guī)律，但是之前那種破產(chǎn)卻很常見(jiàn)。不計(jì)其數(shù)的歌手和流行歌星遭遇過(guò)同樣的命運(yùn)�！傲餍幸魳�(lè)之王”邁克爾·杰克遜去世時(shí)欠下4億美元債務(wù)，傳奇歌手狄昂·華薇克（Dionne Warwick）不得不宣布破產(chǎn)，而世界聞名的黑人女歌手惠特尼·休斯頓（Whitney Houston）在2012年去世時(shí)欠下債主400萬(wàn)美元。
　　和流行歌星一樣，職業(yè)運(yùn)動(dòng)員也往往在日后的生活中出現(xiàn)破產(chǎn)問(wèn)題，他們當(dāng)中的許多人在現(xiàn)役階段曾賺下巨額的財(cái)富。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，盡管NBA職業(yè)球員在現(xiàn)役階段平均年收入達(dá)到500萬(wàn)美元，但在職業(yè)球員生涯結(jié)束后的5年里，5個(gè)人當(dāng)中有3個(gè)人會(huì)破產(chǎn)。邁克·泰森（Mike Tyson）作為全世界最成功的職業(yè)拳擊手之一擁有輝煌的職業(yè)生涯，最終卻由于生活鋪張和濫用毒品而陷入破產(chǎn)。到2012年，他欠下的債務(wù)估計(jì)達(dá)到3000萬(wàn)美元。
　　20世紀(jì)80年代，克勞迪婭·科德·基爾施（Claudia Kohde-Kilsch）是德國(guó)知名度第二高的女子網(wǎng)球明星，僅次于施特菲·格拉芙（Steffi Graf）。她1987年在溫布爾登賽場(chǎng)上贏得女子雙打冠軍并獲得了大約200萬(wàn)美元的獎(jiǎng)金，這筆錢(qián)由她繼父代為保管。1999年，在職業(yè)生涯結(jié)束后，她意識(shí)到獎(jiǎng)金已經(jīng)分文不剩，便將繼父告上法庭，官司持續(xù)了多年，直到繼父在2004年去世。由于開(kāi)辦的唱片公司未能取得商業(yè)上的成功，她被迫在2011年宣布個(gè)人破產(chǎn)。她在接受一家德國(guó)報(bào)紙采訪時(shí)說(shuō)：“我有育兒補(bǔ)貼和撫養(yǎng)費(fèi)，幾個(gè)月來(lái)我一直在為一家房產(chǎn)中介公司工作。這足夠支付房租，我希望我能慢慢地重新站起來(lái)。”
　　這位網(wǎng)球明星的情況也并非特例。20世紀(jì)80年代，法蘭克福足球隊(duì)半數(shù)球員因投資房地產(chǎn)避稅計(jì)劃（real estate tax-evasion schemes）而損失了大筆錢(qián)財(cái)。名人草率投資、封閉式投資基金或避稅計(jì)劃的例子比比皆是。
　　前德國(guó)足球教練魏納·洛蘭特（Werner Lorant）因購(gòu)買(mǎi)德國(guó)東部的房地產(chǎn)而破產(chǎn)。這樣的投資起初看來(lái)是少交個(gè)人所得稅的聰明之舉，結(jié)果卻讓他陷入潦倒。正如一家報(bào)紙?jiān)?011年11月25日所報(bào)道的：“在當(dāng)職業(yè)足球運(yùn)動(dòng)員（他所在的法蘭克福隊(duì)在1981年奪得歐洲聯(lián)盟杯冠軍）和后來(lái)當(dāng)教練期間肯定賺了幾百萬(wàn)的洛蘭特正面臨破產(chǎn)。他在距慕尼黑不遠(yuǎn)的奧伯多夫購(gòu)置的豪宅已經(jīng)被拿出來(lái)強(qiáng)制出售。”據(jù)報(bào)紙報(bào)道，洛蘭特現(xiàn)在像隱士一樣住在上巴伐利亞一處位于湖邊的房車(chē)營(yíng)地。“房車(chē)的主人是有著慕尼黑雄獅之稱的‘慕尼黑1860’（洛蘭特曾執(zhí)教‘慕尼黑1860’，并帶領(lǐng)球隊(duì)走向輝煌——譯者注）的狂熱球迷，他給洛蘭特提供了棲身之所，讓他在那里免費(fèi)居住�！�
　　這些故事絕非例外，只是冰山一角。它們被大肆報(bào)道，是因?yàn)樯婕暗氖巧�活在公眾眼皮底下和鎂光燈下的名人。然而，還有其他成千上萬(wàn)的人與他們有著同樣的命運(yùn)，這些人無(wú)論是繼承了大筆財(cái)產(chǎn)、彩票中了獎(jiǎng)，還是通過(guò)辛苦工作賺了很多錢(qián)，后來(lái)都落得一場(chǎng)空。
　　不管獎(jiǎng)金數(shù)額多大，許多彩票中獎(jiǎng)?wù)叨紩?huì)在幾年之內(nèi)將這些錢(qián)全部敗光。2001年8月，46歲的失業(yè)者、美國(guó)肯塔基州人戴維·李·愛(ài)德華茲購(gòu)買(mǎi)“強(qiáng)力球”彩票（“Powerball” lottery）中了4100萬(wàn)美元。短短12年后，他在家鄉(xiāng)——距辛辛那提140英里的阿什蘭孤獨(dú)死去。在彩票中獎(jiǎng)后，他曾對(duì)記者說(shuō)：“我不想在得到這筆錢(qián)時(shí)說(shuō)我要買(mǎi)大房子、我要買(mǎi)汽車(chē)、我要做這、我要做那。我希望自己帶著謙恭之心接受這筆錢(qián)。我希望這筆錢(qián)夠我、我未來(lái)的妻子、我的女兒還有子孫后代長(zhǎng)長(zhǎng)久久地用下去�！�
　　這種反應(yīng)絕非少見(jiàn)。然而，沒(méi)有幾個(gè)彩票中獎(jiǎng)?wù)吣軌驁?jiān)守最初的決心。
　　愛(ài)德華茲用稅后剩下的2700萬(wàn)美元中的150萬(wàn)美元為自己和27歲的未婚妻購(gòu)置了佛羅里達(dá)州一棟6000平方英尺的別墅。他的別墅前停放的豪車(chē)太多——其中有一輛蘭博基尼——以至于鄰居懷疑他做非法倒賣(mài)汽車(chē)的生意。不久后，他將一些高檔汽車(chē)轉(zhuǎn)移到了加利福尼亞州，因?yàn)樗�在那里買(mǎi)了第二棟別墅。
　　在中獎(jiǎng)幾個(gè)月后，“彩票之王”愛(ài)德華茲向電視臺(tái)記者炫耀他花3萬(wàn)美元買(mǎi)來(lái)的電視、一個(gè)價(jià)值7.8萬(wàn)美元的鑲鉆金戒指和他用15萬(wàn)美元買(mǎi)來(lái)的由200柄劍、中世紀(jì)盔甲及兵器組成的藏品。他還把錢(qián)花在賽馬、私人飛機(jī)和毒品上。12個(gè)月后，他已經(jīng)花光了1200萬(wàn)美元，幾乎是獎(jiǎng)金的一半。在錢(qián)徹底花光后，銀行沒(méi)收了他的房產(chǎn)，強(qiáng)制愛(ài)德華茲搬進(jìn)一處倉(cāng)庫(kù)。在他死后，他的女兒在臉書(shū)上發(fā)帖說(shuō)：“分文不剩，全花光了�！倍�當(dāng)年，愛(ài)德華茲曾承諾過(guò)要讓女兒過(guò)上衣食無(wú)憂的生活。
　　在德國(guó)，來(lái)自漢諾威的失業(yè)的鋪地毯工洛塔爾·庫(kù)齊德洛夫斯基在1994年中了390萬(wàn)德國(guó)馬克（合200萬(wàn)歐元）的大獎(jiǎng)后成為媒體關(guān)注的重點(diǎn)。“樂(lè)透洛塔爾”——報(bào)紙喜歡這樣稱呼他——也買(mǎi)了一輛蘭博基尼，并用大把的錢(qián)花天酒地。他炫耀金項(xiàng)鏈上一個(gè)帶有LLL三個(gè)首字母的吊墜，分別代表樂(lè)透（Lotto）、洛塔爾（Lothar）和蘭博基尼（Lamborghini）。中獎(jiǎng)5年后，他死于肝硬化。他的遺孀和他生前的情人為獲得他的遺產(chǎn)爭(zhēng)斗了多年。
　　英國(guó)的邁克爾·卡羅爾2002年購(gòu)買(mǎi)國(guó)家彩票中了970萬(wàn)英鎊，之后他將400萬(wàn)英鎊給了家人和朋友，然后用高檔汽車(chē)和位于諾�？丝さ囊粭潉e墅來(lái)犒勞自己。他聚眾吸毒飲酒，賭博輸?shù)粢恍╁X(qián)，最終過(guò)上了違法犯罪的生活。在中獎(jiǎng)8年后，他幾乎分文不剩。他認(rèn)為自己還算幸運(yùn)，在蘇格蘭北部埃爾金鎮(zhèn)的沃克斯黃油酥餅廠找到一份工作，每周賺204英鎊。
　　1994年，德國(guó)的失業(yè)者邁克爾·B.買(mǎi)彩票中了272.9513萬(wàn)德國(guó)馬克（合140萬(wàn)歐元）。據(jù)他的前妻說(shuō)，從此以后，他的座右銘是：“我過(guò)一天算一天，活在當(dāng)下，活出極致�！彼�給自己和家人買(mǎi)了多輛汽車(chē)。由于認(rèn)定彩票中獎(jiǎng)?wù)邿o(wú)須操心駕照的事情，他一再被發(fā)現(xiàn)無(wú)照駕駛，最終在被抓到八次后進(jìn)了監(jiān)獄。在此之前，他創(chuàng)辦了兩家企業(yè)，在他入獄期間，兩家企業(yè)都破了產(chǎn)。在彩票中獎(jiǎng)僅16個(gè)月后，他剩下的只有債務(wù)。他不得不賣(mài)掉房子，賣(mài)掉他買(mǎi)來(lái)的波斯地毯和所有個(gè)人資產(chǎn)。他又開(kāi)始買(mǎi)彩票了，寄希望于再次中大獎(jiǎng)。
　　奧地利倉(cāng)庫(kù)保管員京特·舍爾塔納2001年6月24日獲得了1000萬(wàn)奧地利先令（合72.6728萬(wàn)歐元）的獎(jiǎng)金。為奧地利一家有聲望的保險(xiǎn)公司工作的一名財(cái)務(wù)顧問(wèn)告訴他，如果他投資一種穩(wěn)賺不賠的計(jì)劃，就能讓資產(chǎn)增值一倍以上。不過(guò)，舍爾塔納不愿把所有獎(jiǎng)金都用來(lái)投資，而是花300萬(wàn)先令為自己購(gòu)買(mǎi)了一棟配備家庭影院的房子。他將其余700萬(wàn)先令按照他的“顧問(wèn)”的建議進(jìn)行了投資。不過(guò)，股市和貨幣投機(jī)在10年間耗盡了這700萬(wàn)先令，給舍爾塔納留下了10萬(wàn)歐元的債務(wù)。
　　在谷歌上搜索“彩票獎(jiǎng)金揮霍一空”或類似的詞組，會(huì)出現(xiàn)來(lái)自世界各地的成百上千條記錄。小報(bào)喜歡報(bào)道這類事情，經(jīng)常暗示從中可以汲取具有道德警示意義的教訓(xùn)：金錢(qián)終究還是買(mǎi)不來(lái)幸福。財(cái)務(wù)狀況沒(méi)那么好的讀者可以松一口氣，安慰自己說(shuō)，靠著兩萬(wàn)美元年薪和1.8萬(wàn)美元存款生活很可能比擁有幾百萬(wàn)資產(chǎn)所帶來(lái)的挑戰(zhàn)更令人快樂(lè)，因?yàn)楹笳咧粫?huì)讓人墮落并破產(chǎn)。閱讀關(guān)于體育明星、流行歌星和好萊塢演員債務(wù)纏身、最終不得不宣布破產(chǎn)的報(bào)道或許具有同樣的效果。
　　每周購(gòu)買(mǎi)彩票并不斷希望中大獎(jiǎng)的大眾當(dāng)然認(rèn)定，這樣的事情不會(huì)發(fā)生在他們身上，他們不會(huì)犯同樣的錯(cuò)誤，不會(huì)禁不住同樣的誘惑。他們不會(huì)去購(gòu)買(mǎi)高檔汽車(chē)，不會(huì)在烏煙瘴氣的派對(duì)和賭場(chǎng)揮霍錢(qián)財(cái)，而是會(huì)用這筆錢(qián)做明智的投資。
　　盡管如此，研究卻表明大多數(shù)彩票中獎(jiǎng)?wù)咴谥辛舜螵?jiǎng)的短短幾年后，境遇比中獎(jiǎng)之前還要糟。有一點(diǎn)是大多數(shù)人所不了解的：守住100萬(wàn)要比賺100萬(wàn)更難，更別提讓資產(chǎn)升值了。大多數(shù)人以為，要是他們擁有100萬(wàn)——甚至1000萬(wàn)——美元，就可以過(guò)上衣食無(wú)憂的生活。所有那些彩票中獎(jiǎng)?wù)�、演員、流行歌星和運(yùn)動(dòng)員，無(wú)論是通過(guò)一夜暴富還是靠職場(chǎng)上打拼多年取得的成功賺到幾百萬(wàn)后，也都是這樣想的。
　　我并不想說(shuō)賺100萬(wàn)很容易。但我的確想讓你明白，除非你知道如何進(jìn)行明智的投資從而讓這筆錢(qián)增值，否則擁有100萬(wàn)不會(huì)給你帶來(lái)任何好處。理財(cái)是必須要學(xué)習(xí)的東西，而這也是可以學(xué)到的東西。沒(méi)有學(xué)會(huì)理財(cái)?shù)娜隋X(qián)財(cái)流失速度之快超出他們的想象。缺乏守住并增加財(cái)富所需的聰明才智的人以及對(duì)投資策略缺乏了解的人無(wú)一例外會(huì)失去這筆錢(qián)——不管它是100萬(wàn)、1000萬(wàn)還是一億美元。
　　許多人對(duì)理財(cái)持懷疑態(tài)度。他們覺(jué)得這一問(wèn)題過(guò)于復(fù)雜，只有專家才能懂。雖然十分清楚理財(cái)?shù)闹匾�性，他們卻不愿參與進(jìn)來(lái)。他們寧愿相信別人，他們以為是專家的人，而這種看法有時(shí)是錯(cuò)誤的。很多時(shí)候，他們的信任遭到辜負(fù)，他們遲早會(huì)放棄理財(cái)?shù)哪铑^。這樣的事情你是不是很熟悉？
　　結(jié)果就是金錢(qián)開(kāi)始主宰你的生活，而原本應(yīng)該是相反的情形。這也正是本書(shū)所要講的內(nèi)容：幫你管理自己的財(cái)務(wù)狀況。那么這本書(shū)與其他關(guān)于投資策略和財(cái)務(wù)成功的書(shū)有何不同？
　　在這本書(shū)中，你會(huì)看到以簡(jiǎn)單易懂的語(yǔ)言總結(jié)并呈現(xiàn)的“財(cái)富研究”領(lǐng)域最重要的新發(fā)現(xiàn)。在德國(guó)，這是一個(gè)相對(duì)較新的研究領(lǐng)域，雖然該領(lǐng)域取得的研究成果出現(xiàn)在博士論文、學(xué)術(shù)文章及科研報(bào)告中，但尚未被廣大讀者所知。投資理論同樣如此，這是一門(mén)與成功投資定律有關(guān)的科研學(xué)科。
　　和任何一門(mén)科學(xué)一樣，這些理論有自己的術(shù)語(yǔ)，讓許多人望而卻步。最近有一篇非常值得關(guān)注的德語(yǔ)博士論文，本書(shū)也涉及了該論文的研究成果，這篇論文的目錄全是術(shù)語(yǔ)，比如“平衡結(jié)算”“近因偏差”“過(guò)度自信”“新興市場(chǎng)溢價(jià)”“收益反轉(zhuǎn)”“資產(chǎn)組合再平衡”等，可能會(huì)嚇退哪怕以英語(yǔ)為母語(yǔ)的人。雖然財(cái)務(wù)領(lǐng)域的專家認(rèn)為這些主題很令人興奮，大多數(shù)投資者卻有可能感覺(jué)太過(guò)艱深。
　　除了研究關(guān)于財(cái)富和投資主題的前沿科研成果外，本書(shū)還密切關(guān)注了許多靠做生意賺到幾千萬(wàn)或者上億甚至幾十億財(cái)富的人。他們從事的領(lǐng)域多種多樣，從房地產(chǎn)、酒店、公共衛(wèi)生間、股票、自然資源到發(fā)酵粉、脫脂奶和酸奶。通過(guò)對(duì)這些人進(jìn)行觀察并與他們交談，通過(guò)評(píng)估財(cái)富研究與投資理論的成果，我取得了一些見(jiàn)解，并以大家都能懂的淺顯語(yǔ)言呈現(xiàn)出來(lái)。正如著名投資家沃倫·巴菲特所言：“如果你明白了一個(gè)想法，你可以把它表述出來(lái)，這樣別人就能明白這個(gè)想法�！�
　　本書(shū)的第一部分會(huì)教你如何創(chuàng)造財(cái)富。第二部分講的是在你打下了基礎(chǔ)后如何讓財(cái)富增值——而不是看著它灰飛煙滅。本書(shū)要告訴你需要避開(kāi)哪些陷阱、忽略哪些顧問(wèn)、如何將風(fēng)險(xiǎn)降至最低并通過(guò)明智的投資增加你的財(cái)富，這樣你就能最大程度地享有財(cái)務(wù)上的獨(dú)立。