格雷格·卡普拉是普瑞斯丁(pristine)資本控股公司的主席和首席執(zhí)行官,這家公司是專門為活躍的自主交易者做網(wǎng)絡(luò)培訓服務(wù)的全美領(lǐng)先公司。他是普瑞斯丁旗艦產(chǎn)品《普瑞斯丁波段交易者》的聯(lián)合主編和普瑞斯丁《一周圖表》的編輯,系列DVD培訓講座的作者,也是普瑞斯丁高級交易研究室的開發(fā)者,2000年,卡普拉與瓦萊士合著《短線交易大師:工具和策略》,這本書現(xiàn)已成為全球短線交易者的圣經(jīng)。
目錄
第一章 市場中主觀沒有立足之地:技術(shù)分析是客觀標準技術(shù)分析一項致命的危險是:交易者將主觀意見帶入了圖表分析中.你大量的工作只是在證明自己的執(zhí)著.而對客觀真實的價格信息視而不見.卡普拉從第一章開始.就力圖排除圖表與思考過程中所有的主觀分析.
專家綜合征........................................1
基本面分析的陷阱..................................2
技術(shù)指標:將主觀性加入圖表........................5
一切都發(fā)生在過去..................................6
這依然僅僅是個人的看法............................6
客觀地看待市場....................................9
市場分四個階段....................................9
第一階段:不確定時期..............................10
第二階段:上漲趨勢..............................11
第三階段:不確定性的介入........................12
第四階段:向下趨勢..............................13
觀察趨勢:上漲.下跌或者橫盤....................14
本章小結(jié)........................................17
第二章 K線分析:運用K線語言從市場波動中獲利多數(shù)交易者對K線的理解是從紅三兵烏云蓋頂穿頭破腳等開始的.牢記這些概念有時候反而是一種障礙.誤導你對價格行為做出機械式的反應(yīng).本章精妙地展示了單根和多根K線如何表達信息.本章提出的變線和普銳斯丁買入賣出設(shè)定會經(jīng)常用到.
單根K線........................................19
K線組合..........................................23
變線............................................24
窄幅短線........................................26
寬幅線..........................................28
形成下影線的K線................................31
點評............................................33
失敗并不總是壞事................................34
本章小結(jié)........................................36
第三章 支撐與阻力:價格是王道
本書許多概念有獨特的內(nèi)涵.比如本章談到的支撐和阻力.
卡普拉是華爾街上拒絕畫線的代表人物.所以這里沒有任何趨勢線、阻力線、斐波那契線或者通道.卡普拉的方法是利用價格運動和相對形態(tài).本章介紹的尖頂和簇擁也會經(jīng)常用到.
價格形態(tài)........................................37
認清參照點......................................41
主要和次要兩種形式的支撐位和阻力位..............45
支撐和阻力區(qū)域是如何形成的......................52
本章小結(jié)........................................63
第四章 正確運用移動平均線:價格運行的直觀工具移動平均線是一項常用技術(shù)工具.但是往往被濫用.其中之一是使用移動平均線尋找支撐和阻力.另一種是依靠移動平均線交叉來決定買賣.這往往會得到虛假和過時的信號.絕不可以將移動平均線作為買賣信號.卡普拉的方法是以其確認趨勢和尋找
強勢股.
一個很有價值的技術(shù)指標..........................65
合理地運用移動平均線............................65
我們應(yīng)該使用哪一根移動平均線? ..................67
20期移動平均線..................................70
兩線會合........................................71
作為聚焦區(qū)域的移動平均線........................75
保持客觀........................................77
運用移動平均線時的幾個規(guī)則......................82
其他需要考慮的問題..............................83
通過移動平均線找到強勢股........................86
本章小結(jié)........................................87
第五章 成交量:價格的承托
價量分析是短線交易的有力武器.如果說價格運動反映供求.那么成交量反映了供求關(guān)系的磁性有多大.富有邏輯性地運用成交量分析.能夠確保一個交易機會是真實而有利可圖的.本章還解析了常見的成交量分析錯誤.并且給出了兩種最有效的成交量運用模式.
成交量的錯覺....................................90
合理運用成交量..................................93
成交量的主要運用................................95
幾種成交量的外觀................................101
成交量與可交易性................................106
本章小結(jié)........................................109
第六章 回調(diào)分析:運用回調(diào)分析繼續(xù)你的行動
價格經(jīng)過一段上行或下行后出現(xiàn)回調(diào).這個回調(diào)會到什么程度.之后是繼續(xù)原有趨勢還是形成反轉(zhuǎn)?本章的技術(shù)正是解決上述問題:包括對回調(diào)幅度、特殊回調(diào)、過度回調(diào)的分析.以及結(jié)合支撐和阻力的分析.
回調(diào)的概念......................................110
斐波那契數(shù)列....................................111
回調(diào)還是不回調(diào)..................................113
回調(diào)隱含著一個趨勢..............................115
繼續(xù)維護它的客觀性..............................119
超過60%之后會怎樣? ............................120
下跌趨勢中的回調(diào)位..............................123
一個特殊的回調(diào)形態(tài)..............................124
橫盤趨勢中的回調(diào)位..............................126
超過100%之后又如何? ..........................126
回調(diào)在哪里結(jié)束? ................................128
更大的周期......................................130
本章小結(jié)........................................131
第七章 K線比對分析:每根K線都能告訴我們一些信息K線比對技術(shù)是對每一根新出現(xiàn)的K線進行分析.討論它跟現(xiàn)有價格形態(tài)的關(guān)系.K線比對分析可以提高交易時的勝算.
還能在之后的交易管理中.為你保駕護航.研判你參與的趨勢是將繼續(xù)還是會反轉(zhuǎn).從而為你的持倉、止盈和止損提供技術(shù)信號.
客觀性依然是我們的目標..........................134
單根K線分析的簡單回顧..........................135
K線如何互動....................................137
其他幾點考慮....................................145
本章小結(jié)........................................146
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第八章 市場內(nèi)部指標:檢查市場運行的方向
技術(shù)分析、市場內(nèi)部指標與互動分析.是理解市場的三大基石.本章講解了最重要的幾種市場內(nèi)部指標.運用它們可以判別市場背后的趨勢強弱程度.同時.本章對互動分析技術(shù)也有一定介紹.這些為技術(shù)分析的成功率提供了堅實支撐.
判別價格運行....................................150
什么時候做反向思維..............................151
最偏愛的市場內(nèi)部指標............................152
跳動指數(shù)(TICK) ................................152
交易者指數(shù)(TRIN) ..............................156
波動率指標(VIX) ..............................162
看跌-看漲比率..................................165
對市場互動分析的一個簡短概述....................167
本章小結(jié)........................................169
第九章 相對強勢:相對強勢的定義
交易者要尋找的是相對強勢比較明朗的股票.它會表現(xiàn)出某種自行其是的傾向.從而帶來遠高于市場平均的收益.相對強勢分析可用以選擇行業(yè)板塊和強勢股.是實戰(zhàn)交易中的有力選股工具.
找出相對強勢的不同種類..........................171
相對強勢總是好事嗎? ............................177
上午有缺口現(xiàn)象的相對強勢與相對弱勢..............181
行業(yè)分析中的相對強勢............................183
相對強勢與市場內(nèi)部指標..........................184
本章小結(jié)........................................185
第十章 趨勢是你的朋友:只存在三個方向
雖然價格趨勢無非三種:上漲、下跌、橫盤.但是先人一步準確判別卻并非易事.本章利用尖頂與K線比對.建立了一套可靠的趨勢判別技術(shù).其中剔除了主觀指標與各種畫線.其中.趨勢的質(zhì)量與利落形態(tài)是非常重要的概念.
什么形成了趨勢? ................................188
尖頂............................................188
一系列尖頂......................................194
一些具有指引作用的主觀指標......................197
保持利落........................................200
反應(yīng)檢查........................................204
一個常識測試....................................209
最后的幾點想法..................................210
本章小結(jié)........................................211
第十一章 擊中缺口:什么是缺口
缺口在市場中提供了一個特別的交易機會.對波段交易者與日內(nèi)交易者都很重要.卡普拉對缺口的定義有別于通常.初學者如不仔細觀察.可能會在圖表上錯過某些缺口.本章的內(nèi)容擴大了缺口技術(shù)的內(nèi)涵.使其具有更大的分析威力.對日內(nèi)交易者尤其如此.
是什么形成了一個缺口? ..........................216
關(guān)于缺口的幻覺..................................218
缺口與日線圖....................................219
日內(nèi)交易........................................225
本章小結(jié)........................................229
第十二章 分析周期比對:多重分析周期的概念
利用多重分析周期是增加交易勝算的最佳方式之一.本章包含兩方面的內(nèi)容.一是通過周期比對追隨趨勢.如從多重周期的沖突中尋找交易機會.二是周期下移.透視表象背后的事實.從而更好地觀察當前的價格形態(tài).
哪一個分析周期..................................231
運用多重分析周期的第一個目標....................234
處理分析周期中的沖突............................236
一個強有力的概念................................239
微觀趨勢中的預警信號............................241
隱藏的形態(tài)......................................244
本章小結(jié)........................................248
第十三章 讓失敗為你工作:識別形態(tài)何時失敗
并非所有高勝算形態(tài)都一定會成功.本章的重點是交易管理.當介入一個形態(tài)之后.如何檢視趨勢仍在按部就班進行?如何第一時間發(fā)現(xiàn)形態(tài)可能失敗?如何設(shè)置保護性止損?如何退出一個失效的形態(tài)?本章展示了兩個重要的新技術(shù):可交易的懸空與對等運動.
是投資停止了.還是形態(tài)失敗了? ..................251
當良好的形態(tài)失敗的時候..........................253
利用可預知的失敗................................257
意料之中(或者意料之外)的失敗..................260
本章小結(jié)........................................260
第十四章 管理好交易與頭寸:缺失的一環(huán)
在獲得了一定的技術(shù)分析能力之后.做好交易的下一個重要環(huán)節(jié)就是交易管理.交易管理中的第一個主題就是如何管理好頭寸.這里涉及幾個不同的層次.本章將逐一展開討論.同時需要注意的是.不要在交易一開始的時候過度管理.
管理頭寸股份數(shù)..............................262
冒多大的險......................................267
管理好每天的資金................................269
7
波段交易中的一些考慮............................271
交易管理的基礎(chǔ)概念..............................272
管理交易跟趨勢保持一致......................275
管理交易分析周期下移........................277
本章小結(jié)........................................279
第十五章 一個典型的交易日:將策略整合進日常行為中本章是全書技術(shù)思想和方法的一次綜合訓練.讓交易者知道它們在短線交易實戰(zhàn)中的每一天是如何運用的.當你來到這里.
你離成為合格的交易者已經(jīng)很近了.
開始你的一天....................................281
計劃你的交易.按計劃做交易......................283
收盤之后........................................285
最大化贏利面.妥善處理虧損面....................288
第十六章 在市場上真理只有一個:價格是王道
價格行為是市場的唯一真理.任何其他方法相對于價格而言都是第二位的.與其四處尋找秘籍.不如單刀直入.從價格行為中去發(fā)現(xiàn)客觀交易的真諦.從進入市場的第一天起.放下所有的主觀想法.以及主觀性創(chuàng)造出來的各式工具.
價格是王........................................289