序一 與金融改革創(chuàng)新同行金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。金融領域的改革開放，是全面深化改革和構建開放型經(jīng)濟新體制的關鍵之一。金融改革創(chuàng)新的大發(fā)展得益于十八大的戰(zhàn)略定位。時任中國人民銀行行長周小川表示：十八大報告關于深化金融體制改革的內容雖字數(shù)不多，但指出了下一步金融體制改革方面最重要的領域。改革的重點則是健全現(xiàn)代金融系統(tǒng)，促進宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，加快民營金融機構發(fā)展，完善金融監(jiān)管，推進金融創(chuàng)新等。十八大以來的五年，是金融業(yè)砥礪奮進的五年，是深水區(qū)金融改革創(chuàng)新發(fā)展的五年，更是我國金融業(yè)發(fā)生基因突變的五年。在政策、市場的推動下，以互聯(lián)網(wǎng)或移動互聯(lián)網(wǎng)信息技術和平臺為基礎，在移動化、云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等互聯(lián)網(wǎng)和信息技術革命推動下，衍生出諸多新的金融業(yè)態(tài)、金融服務模式、金融產(chǎn)品等，民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P 網(wǎng)絡借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險、眾籌、消費金融等代表著我國金融業(yè)改革創(chuàng)新的又一次時代巨變，而掃碼支付更被譽為中國的新四大發(fā)明之一。這種改革、創(chuàng)新的新業(yè)態(tài)充分扮演著傳統(tǒng)金融的有效補充角色，為實體經(jīng)濟發(fā)展，中小企業(yè)融資，社會資本利用等提供著便利的服務。新金融在大大提升金融服務效率的同時，也觸發(fā)了新一輪的金融風險，以泛亞、e租寶等為代表的惡性事件帶領整個行業(yè)跌入谷底。由于工作的原因，我頻繁接觸金融業(yè)的各個機構，從 2012 年開始慢慢熟悉和了解這些金融改革或創(chuàng)新的新業(yè)態(tài)，有幸見證和參與了砥礪奮進的五年中我國金融改革創(chuàng)新發(fā)展的這一關鍵階段，同時也是我媒體從業(yè)生涯中的一個非常重要的經(jīng)歷。時間節(jié)點上而言，砥礪奮進的五年是從十八大到十九大期間的這五年。在此期間，我們以遠鑒為題，探尋和記述著中國金融改革創(chuàng)新的過程和足記。遠鑒之謂，即從高遠之處觀察，從細微之處鑒別。5 年來，我們一直為金融改革創(chuàng)新的健康發(fā)展而努力：以遠鑒為題，我們開展了諸多金融創(chuàng)新模式的研討、調研活動，就新的金融模式創(chuàng)新、金融理念革新等組織政府相關部門負責人、研究機構的專家學者、行業(yè)從業(yè)企業(yè)等進行互動，并就意見、建議形成報告呈報有關單位，并倡導提出新金融品牌重塑行動及新金融規(guī)范發(fā)展的五個統(tǒng)一；以遠鑒為題，我們連續(xù) 4 年策劃出版了 4 期金融改革創(chuàng)新的深度報道，并分別向參加 2015 年全國兩會、2016 年全國兩會、2017 年全國兩會、2018年全國兩會的全國人大代表和全國政協(xié)委員贈閱，并聽取他們對于金融改革創(chuàng)新的意見、建議；以遠鑒為題，我們就金融改革創(chuàng)新發(fā)展進程中取得的先進經(jīng)驗、創(chuàng)新的商業(yè)模式，以及深度剖析那些引發(fā)金融風險的惡性事件、模式等主題策劃推出砥礪奮進的五年·金融改革創(chuàng)新啟示錄系列活動，希望能夠總結梳理過去 5 年的發(fā)展實踐，不僅將好的經(jīng)驗、模式進一步推廣，更把典型的惡性事件或教訓整理成冊，警醒未來的創(chuàng)新者們，以免重蹈覆轍。5 年來，金融改革創(chuàng)新發(fā)展中，我們先后采訪了高云龍、易綱、郭樹清、劉士余、潘功勝、周小川、吳曉靈、李東榮、劉明康、馬蔚華、謝平、劉世錦、賈康、徐曉蘭、張承惠、焦瑾璞、姚余棟、霍學文、王素珍、楊濤、李愛君、黃金老、孫陶然、陳勁、盛佳、唐寧、陳龍、周曄、安曉博、張俊、周歆明等領導、專家、企業(yè)等，是他們給我們提供了發(fā)展的真知灼見。5 年來，更要感謝遠鑒的團隊成員，張興軍、杜鳴皓、宋誼青、張佳、賀佳雯、薛靖東等，是他們夜以繼日的辛苦付出和分享精神，才生產(chǎn)出了這些精彩活動、深度報道和遠鑒思想。此外，還要感謝新金融業(yè)領域的媒體人王奇、李占鋒、張杰、黃河，他們對行業(yè)的洞窺和觀察，體現(xiàn)出了金融媒體人的專業(yè)素養(yǎng)。也正是在他們的鼓勵、幫助和支持下，我們舉辦的遠鑒系列活動才能夠成功舉行。當然，我們更要感謝這本書的責任編輯、經(jīng)濟日報出版社的郭明駿女士，在本書的出版過程中，她給出了很多專業(yè)而又具體的建議。在后期完稿的過程中，如果不是她的認真、負責地督促，相信本書的與讀者見面的時間還將推遲。當下，中國發(fā)展步入新時代，經(jīng)濟發(fā)展進入高質量階段，金融改革創(chuàng)新發(fā)展也迎來新的時期。在十九大報告的戰(zhàn)略引導下，金融體制改革將進一步深化、金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新將講一步加快、金融服務能力將進一步增強。這本《砥礪奮進的五年：金融改革創(chuàng)新啟示錄》可以說是對中國金融改革創(chuàng)新成就的一個階段性總結，我們希望以這本書的出版為契機，繼續(xù)為國家金融改革與發(fā)展進行鼓與呼，并持續(xù)聚焦行業(yè)發(fā)展的方方面面。張超2018 年 7 月于北京序二一次未完的旅程《砥礪奮進的五年：金融改革創(chuàng)新啟示錄》一書付梓之際，適逢第十三屆全國人民代表大會第一次會議勝利閉幕。在新時代與新征程的指引之下，全國各行各業(yè)均在籌謀著未來發(fā)展的戰(zhàn)略與方向。對于金融行業(yè)而言，同樣是一個值得總結與展望的關鍵時刻。事實上，從最初本書立項伊始，我們就開始了一次回溯之旅。通過定位 2013 年至今以來五年多時間里中國金融改革與發(fā)展的足跡，嘗試去記錄中國金融領域變革的重要節(jié)點�？傮w而言，這一期間中國金融領域的蛻變發(fā)展，正與中國經(jīng)濟的崛起一道，以一枝獨秀的方式引領著世界金融的改革與創(chuàng)新。過去五年，金融領域的一個獨特所在，無疑是以技術和模式創(chuàng)新為特征的發(fā)展脈絡。其集中體現(xiàn)，便是互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起。這一點，從過去五年的政府工作報告中就可窺一斑。2014 年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)首次登上政府工作報告，報告中明確寫道：促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調機制。這句話，被業(yè)內解讀為為科技金融正名，同時也是對野蠻生長的新金融的一次審慎定位。2015 年，政府工作報告用互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起來形容行業(yè)的發(fā)展，同時亦部署了促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的目標。2016 年，政府工作報告的側重點變成規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。到了 2017 年，對互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風險要高度警惕則上升為首要任務。在 3 月閉幕的 2018 年全國兩會上，政府工作報告中明確寫道強化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調，健全對影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司等監(jiān)管，進一步完善金融監(jiān)管、提升監(jiān)管效能的內容。從 2016 年到 2018 年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范管理進一步加快，監(jiān)管力度空前加強，合規(guī)發(fā)展成為重中之重。政府工作報告中措辭變化的背后反映的是行業(yè)大環(huán)境的變遷及政府對行業(yè)發(fā)展的態(tài)度，說明了行業(yè)監(jiān)管正在不斷深化，顯示了新金融行業(yè)五年來經(jīng)歷的從高速發(fā)展到規(guī)范整治的歷程。值得注意的是，自 2017 年以來，網(wǎng)貸行業(yè)銀行存管、備案、信息披露三大主要合規(guī)政策悉數(shù)落地，與 2016 年 8 月 24 日發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》共同組成網(wǎng)貸行業(yè)1 3制度體系。一系列有的放矢的政策的頒布，讓行業(yè)監(jiān)管體系愈加健全，行業(yè)發(fā)展愈加理性。在市場實踐層面，螞蟻金服、京東金融、宜信財富、眾安保險等超級獨角獸，也以各自獨特的方式，構建著一個又一個新金融領域的成長奇跡，從而也為更多后來的弄潮兒構建了值得借鑒的樣本。它們在普惠金融等層面的開拓，填補了我國金融服務業(yè)的空白，成為傳統(tǒng)金融行業(yè)的有益補充。中國金融科技跨越式發(fā)展的另一個重要例證，是大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新在互聯(lián)網(wǎng) 金融的大潮中正不斷地綻放著活力，使創(chuàng)新的個體以幾何級增長的態(tài)勢與日俱增。數(shù)據(jù)顯示，近五年來新創(chuàng)金融獨角獸企業(yè)的數(shù)量，中國穩(wěn)居第一。在這一過程中，中國傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)公司在其中起到了至關重要的排頭兵作用。與此同時，傳統(tǒng)金融機構也不斷加快改革和轉型的步伐，在互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮中，詮釋了自身的價值和意義。值得一提的是，包括宜人貸、趣店、和信貸、拍拍貸和融 360 在內的眾多本土新金融平臺海外上市。新金融平臺的上市潮詮釋了中國金融創(chuàng)新的力量，證明了普惠金融需求的漸進式增長。某種程度上，優(yōu)秀市場實踐力量的涌現(xiàn)，也推動著國家層面的重視和傳統(tǒng)金融行業(yè)的轉型發(fā)展。如今，加強金融創(chuàng)新、發(fā)展網(wǎng)絡金融和發(fā)力綠色金融已經(jīng)被明確為未來金融發(fā)展的新方向。除了技術與模式的創(chuàng)新，中國金融業(yè)在過去五年值得書寫的，則是金融改革與市場化進程的加快，因之而取得的各項成就可以說有目共睹。從利率和匯率改革不斷取得進展，到銀行業(yè)機構改革的不斷推進；從金融業(yè)風控水平的持續(xù)提升，到金融市場功能的不斷完善；從債券市場的迅猛發(fā)展到金融產(chǎn)品與模式的不斷革新；從資本市場功能的不斷完善，到金融監(jiān)管的體系化的構建，無不是金融成就的集中展示�？v覽過去五年多中國金融業(yè)的改革與創(chuàng)新，金融領域的發(fā)展有主流，也有支流。有金融創(chuàng)新勢如破竹的一面，也有金融監(jiān)管雷霆萬鈞的一面，有金融競爭金戈鐵馬的一面，也有金融服務潤物無聲的一面。一言以蔽之，中國金融大業(yè)以野蠻生長的姿態(tài)，探尋著未來的成長道路。過去的五年，我們能夠清晰地看到傳統(tǒng)金融機構在融合的進程中不斷提升服務能力和服務意識，更能夠看到人民的生活因為金融創(chuàng)新而變得更加便利。很多被稱之為夢想的設想，在不斷地照進現(xiàn)實。這些，無疑值得中國金融從業(yè)者驕傲和自豪。當然，在發(fā)展的主流之中，也出現(xiàn)了一些負面與消極之音。以易租寶、泛亞有色金屬交易所、北銀消費金融等為代表的平臺，充當了我國互聯(lián)網(wǎng)金融領域龐氏騙局和虛假宣傳的始作俑者，部分機構甚至被監(jiān)管部門、公安部門立案偵查。在業(yè)內專家們眼中，對于互聯(lián)網(wǎng)金融這種前所未有的創(chuàng)新載體，既要看到其積極的一面，同時也要時刻保持審慎。正如國務院發(fā)展研究中心金融研究所前所長張承惠在接受本書作者采訪時所言，任何監(jiān)管都具有滯后的特征。對于漸進中的金融創(chuàng)新，不妨讓子彈先飛一會。在這本您將閱讀的《砥礪奮進的五年：金融改革創(chuàng)新啟示錄》中，我們對上述提到這些成績、經(jīng)驗、教訓都有所涉及，并盡我們最大所能，客觀地予以呈現(xiàn)。我們也知道，這種掛一漏萬般的敘述和書寫，注定將無法全景展示中國金融事業(yè)的所有成就。作為記錄者和觀察者，我們也深知這是一次未完的旅程，因為中國金融改革與發(fā)展的事業(yè)仍在不斷開拓，中國金融創(chuàng)新的邊界仍在不斷延伸。需要闡明的是，我們在撰寫、編輯這本書的過程，跨越了2013年-2018年之間的五年多時間；這五年里金融發(fā)展瞬息萬變，盡管我們力求做到以最新的數(shù)據(jù)、觀點來詮釋金融業(yè)的遞變，但面對著行業(yè)的動態(tài)發(fā)展，在具體數(shù)據(jù)、觀點等的呈現(xiàn)上，有時自然難免力有不逮。與此同時，為了保持本書的原汁原味和特定階段中國金融業(yè)的特定實踐成果，我們盡可能還原相關文章的撰寫背景，從而站在特定的時間節(jié)點，來闡述中國金融的漸進歷程。例如，中國銀監(jiān)會與保監(jiān)會在 2018 年 3 月經(jīng)整合后組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會，作為國務院直屬事業(yè)單位。但我們在文章中，仍然沿用銀監(jiān)會保監(jiān)會的稱謂，以查明其特定階段的職責和定位。而在其他文章中，我們盡可能從具體實踐的標注上，讓讀者更為清晰地了解本書的所記述的金融事件的特定背景等重要內容。對于中國金融事業(yè)而言，砥礪奮進的五年遠遠不是終點。相反，它只是中國金融繼續(xù)以引領的姿態(tài)屹立于世界金融之林的開始。在金融融合發(fā)展的大潮中，作為世界第二大經(jīng)濟體和擁有世界最多網(wǎng)民的國家，在金融改革和創(chuàng)新層面，擁有著其他國家難以媲美的先天優(yōu)勢。對于我們這些記錄者與觀察者，更難言終結。在金融蛻變的新時代，我們仍將秉持一顆敬畏與公允之心，一如既往地聚焦金融改革的進程與成就，希冀能夠看到中國金融的改革、創(chuàng)新和發(fā)展能夠引領世界。張興軍2018 年 7 月于北京潤園