《CFA一級(jí)備考手冊(cè)》（全6冊(cè)）為誠迅金融培訓(xùn)公司旗下品牌誠迅賽飛組織編寫的針對(duì)CFA一級(jí)考試的教輔圖書。《CFA一級(jí)備考手冊(cè)》手冊(cè)為系列圖書，共6冊(cè)，有《財(cái)務(wù)報(bào)告與分析》《定量方法與投資組合管理》《公司理財(cái)與權(quán)益》《固定收益、衍生產(chǎn)品與另類投資》《道德與職業(yè)準(zhǔn)則》《經(jīng)濟(jì)學(xué)》。
該新版系列圖書，根據(jù)2019年新版CFA考試教材，及學(xué)員反饋，新增了內(nèi)容，并對(duì)原有內(nèi)容進(jìn)行了修訂。
《財(cái)務(wù)報(bào)告與分析》重點(diǎn)介紹了三個(gè)主要財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容，以財(cái)務(wù)比率為代表的財(cái)務(wù)分析方法，以及對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表重要項(xiàng)目的處理與分析。
《定量方法與投資組合管理》重點(diǎn)介紹了貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念與應(yīng)用，概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)在金融投資領(lǐng)域的應(yīng)用，投資組合風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的計(jì)量，以及投資組合管理的基本流程。新增投資管理中的金融科技。
《公司理財(cái)與權(quán)益》重點(diǎn)介紹了投資與融資領(lǐng)域?qū)镜幕痉治雠c投融資決策方法，公司治理的概念與應(yīng)用，金融市場(chǎng)的整體組織架構(gòu)，以及股票市場(chǎng)的基本理論與估值方法。刪除股利與股票回購基礎(chǔ)。
《固定收益、衍生產(chǎn)品與另類投資》重點(diǎn)介紹了債券市場(chǎng)的各種工具的風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)及其估值，各種衍生產(chǎn)品的估值與定價(jià)基礎(chǔ)，期權(quán)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，以及各種另類投資工具的特點(diǎn)。刪除期權(quán)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。
《道德與職業(yè)準(zhǔn)則》重點(diǎn)介紹了投資行業(yè)道德規(guī)范的六條基本要求、職業(yè)準(zhǔn)則七個(gè)方面的實(shí)際應(yīng)用，以及全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)的基本概念。新增投資行業(yè)的道德與信任。
《經(jīng)濟(jì)學(xué)》重點(diǎn)介紹了微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念與原理。
1.CFA中國版Study Notes。根據(jù)2019年CFA考綱及官方教材編寫。
2.中國首家CFA協(xié)會(huì)批準(zhǔn)備考機(jī)構(gòu)（APPP）編寫。該機(jī)構(gòu)具有20年歷史。
3.6本口袋裝，助力考生快速高效備考。
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5.40小時(shí)精煉視頻講解（付費(fèi)）。另有精煉的40小時(shí)視頻講解，既可與手冊(cè)配合使用，又可在手機(jī)單獨(dú)使用，隨時(shí)隨地將知識(shí)點(diǎn)化整為零、各個(gè)擊破。
前言（許國慶）
本手冊(cè)特點(diǎn)及使用方法
誠迅金融培訓(xùn)2017年出版的《CFA一級(jí)備考手冊(cè)》自面世以來，滿足了有一定金融知識(shí)和英語基礎(chǔ)，但又非常繁忙的CFA考生的需求。由于近年CFA考綱發(fā)生調(diào)整，加入了金融科技等內(nèi)容，并在不同章節(jié)增減了內(nèi)容，我們與時(shí)俱進(jìn)，推出新版手冊(cè)，旨在為考生高效備考提供一套輔導(dǎo)資料。本手冊(cè)若結(jié)合誠迅金融培訓(xùn)的一級(jí)快班網(wǎng)課一起使用，效果更佳；如果有的考生基礎(chǔ)比較薄弱，可以學(xué)習(xí)一級(jí)基礎(chǔ)班網(wǎng)課。本手冊(cè)的具體特點(diǎn)及使用方法如下：
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本手冊(cè)編寫過程中難免存在各種疏漏，考生如果發(fā)現(xiàn)本手冊(cè)內(nèi)容有任何錯(cuò)誤或不當(dāng)之處，以及對(duì)本手冊(cè)有任何意見或建議，歡迎隨時(shí)與我們聯(lián)系指正，非常感謝！我們會(huì)在網(wǎng)站wwwchainshine.com/CFAedu/index.html隨時(shí)發(fā)布本手冊(cè)的勘誤，我們的聯(lián)系方式是saifei@chainshine.com。
于海穎先生擔(dān)任CFA專職培訓(xùn)師十余年，2015年任誠迅金融培訓(xùn)公司CFA培訓(xùn)部總經(jīng)理，講授CFA、CFA Institute金融基礎(chǔ)證書、財(cái)報(bào)分析等課程。參與編寫《CFA備考手冊(cè)》、《CFA Institute金融基礎(chǔ)證書》等教材。英國斯特靈大學(xué)投資分析碩士畢業(yè)。2004年成為CFA持證人。
許國慶先生1998年創(chuàng)辦誠迅金融培訓(xùn)公司，任董事長(zhǎng)，引進(jìn)了華爾街投行投資實(shí)操技能類培訓(xùn)，組織開發(fā)了估值建模、財(cái)報(bào)分析等招聘測(cè)評(píng)考試。此前曾在摩根大通、雷曼兄弟紐約、香港、北京工作約十年。獲哈佛商學(xué)院MBA學(xué)位、北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)士學(xué)位。
楊松濤先生2005年加入誠迅金融培訓(xùn)公司，任投融資培訓(xùn)部總經(jīng)理，講授CFA、估值建模、并購估值、財(cái)報(bào)分析、現(xiàn)金流測(cè)算與分析等課程。參與多家企業(yè)融資、投資與財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目。參與編寫《CFA備考手冊(cè)》、《估值建�！贰ⅰ敦�(cái)務(wù)報(bào)表分析》等教材。清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院金融專業(yè)畢業(yè)。2017年成為CFA持證人。
梁剛強(qiáng)先生2008年加入誠迅金融培訓(xùn)公司，任投融資研究部副總經(jīng)理，講授估值建模、并購估值、財(cái)報(bào)分析、現(xiàn)金流測(cè)算與分析等課程。參與多家企業(yè)融資、投資與財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目。參與編寫《CFA備考手冊(cè)》、《估值建�！返冉滩�。清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院金融專業(yè)畢業(yè)。
江濤先生2006年加入誠迅金融培訓(xùn)公司，任投融資培訓(xùn)部副總經(jīng)理，講授估值建模、并購估值、財(cái)報(bào)分析、現(xiàn)金流測(cè)算與分析等課程。參與多家企業(yè)融資、投資與財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目。參與編寫《CFA備考手冊(cè)》、《估值建模》等教材。清華大學(xué)自動(dòng)化專業(yè)本科、環(huán)境工程與管理專業(yè)碩士畢業(yè)。
牛英楠女士2017年加入誠迅金融培訓(xùn)公司，任機(jī)構(gòu)服務(wù)部主任，參與估值建模、并購估值、財(cái)報(bào)分析等課程的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)及輔導(dǎo)。參與實(shí)用投融資分析師認(rèn)證考試的管理及運(yùn)營(yíng)。參與編寫《CFA備考手冊(cè)》。對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)畢業(yè)。已通過CFA一級(jí)。
①《財(cái)務(wù)報(bào)告與分析》
第一章
財(cái)務(wù)報(bào)告概述1
第二章 利潤(rùn)表9
第一節(jié) 利潤(rùn)表概述9
第二節(jié) 收入12
第三節(jié) 成本與費(fèi)用21
第四節(jié) 每股收益27
第三章 資產(chǎn)負(fù)債表42
第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表概述42
第二節(jié) 資產(chǎn)與負(fù)債49
第三節(jié) 權(quán)益64
第四章 現(xiàn)金流量表76
第一節(jié) 現(xiàn)金流量表概述76
第二節(jié) 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容79
第三節(jié) 現(xiàn)金流量表的編制86
第四節(jié) 自由現(xiàn)金流97
第五章 財(cái)務(wù)報(bào)告的其他內(nèi)容101
第六章 財(cái)務(wù)分析技術(shù)111
第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析概述111
第二節(jié) 常用的財(cái)務(wù)比率116
第三節(jié) 杜邦分析法129
第七章 存貨134
第八章 長(zhǎng)期資產(chǎn)154
第一節(jié) 資本化與費(fèi)用化154
第二節(jié) 折舊與攤銷158
第三節(jié) 資產(chǎn)確認(rèn)終止166
第四節(jié) 資產(chǎn)的減值與重估168
第九章 所得稅177
第十章 債券193
第十一章 租賃210
第十二章 養(yǎng)老金220
第十三章 財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量227
第十四章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析與應(yīng)用241
②《定量方法與投資組合管理》
第一部分 定量方法
第一章 金融計(jì)算器的使用3
第一節(jié) 貨幣的時(shí)間價(jià)值3
第二節(jié) 貼現(xiàn)現(xiàn)金流的應(yīng)用16
第三節(jié) 利率21
第二章 統(tǒng)計(jì)概念與市場(chǎng)回報(bào)27
第一節(jié) 統(tǒng)計(jì)的基本概念27
第二節(jié) 集中趨勢(shì)的計(jì)量31
第三節(jié) 投資組合的回報(bào)計(jì)量40
第四節(jié) 離差的計(jì)量47
第五節(jié) 回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)合計(jì)量51
第六節(jié) 偏度與峰度56
第三章 概率的概念62
第四章 常見的概率分布77
第一節(jié) 概率分布概述77
第二節(jié) 均勻分布與二項(xiàng)分布81
第三節(jié) 正態(tài)分布86
第四節(jié) 常見的模擬方法101
第五章 抽樣與估算104
第六章 假設(shè)檢驗(yàn)116
第七章 技術(shù)分析134
第二部分 投資組合管理
第八章 投資組合規(guī)劃與構(gòu)建基礎(chǔ)159
第九章 投資組合的回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)179
第十章 現(xiàn)代投資組合理論196
第十一章 投資管理中的金融科技221
第一節(jié) 基本概念221
第二節(jié) 金融科技在投資管理中的應(yīng)用225
第三節(jié) 分布式記賬技術(shù)230
③《公司理財(cái)與權(quán)益》
第一部分 公司理財(cái)
第一章 杠桿的計(jì)量3
第二章 資本成本12
第三章 資本預(yù)算31
第四章 營(yíng)運(yùn)資金管理50
第五章 環(huán)境、社會(huì)與公司治理68
第二部分 權(quán)益
第六章 市場(chǎng)組織架構(gòu)99
第一節(jié) 金融市場(chǎng)概述99
第二節(jié) 金融市場(chǎng)與資產(chǎn)的分類102
第三節(jié) 金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制113
第七章 市場(chǎng)效率133
第八章 證券市場(chǎng)指數(shù)145
第九章 權(quán)益證券概述160
第十章 行業(yè)與公司分析簡(jiǎn)介170
第十一章 權(quán)益估值：概念與基本工具183
④《固定收益、衍生產(chǎn)品與另類投資》
第一部分 固定收益
第一章 固定收益證券3
第二章 固定收益市場(chǎng)26
第三章 固定收益估值42
第四章 固定收益的回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)70
第五章 信用分析99
第六章 資產(chǎn)支持證券110
第二部分 衍生產(chǎn)品
第七章 衍生產(chǎn)品概述129
第八章 衍生產(chǎn)品的定價(jià)與估值基礎(chǔ)137
第三部分 另類投資
第九章 另類投資概述171
第十章 另類投資的品種179
⑤《道德與職業(yè)準(zhǔn)則》
第一章 準(zhǔn)則（一）：專業(yè)精神
Standard I：Professionalism1
第一節(jié) 知法守法
Standard I（A）：Knowledge of the
Law1
第二節(jié) 獨(dú)立性與客觀性
Standard I（B）:Independence and
Objectivity15
第三節(jié) 不當(dāng)陳述
Standard I（C）：Misrepresentation32
第四節(jié) 不當(dāng)行為
Standard I（D）：Misconduct48
第二章 準(zhǔn)則（二）：資本市場(chǎng)誠信
Standard II：Integrity of Capital Markets55
第一節(jié) 重大非公開信息
Standard II（A）：Material
NonpublicInformation55
第二節(jié) 市場(chǎng)操縱
Standard II（B）：Market
Manipulation79
第三章 準(zhǔn)則（三）：對(duì)客戶的義務(wù)
Standard III：Duties to Clients89
第一節(jié) 忠誠、謹(jǐn)慎與關(guān)心
Standard III（A）：Loyalty，Prudence andCare89
第二節(jié) 公平交易
Standard III（B）:Fair Dealing107
第三節(jié) 適當(dāng)性
Standard III（C）：Suitability119
第四節(jié) 業(yè)績(jī)陳述
Standard III（D）:Performance
Presentation128
第五節(jié) 保守機(jī)密
Standard III（E）：Preservation
ofConfidentiality141
第四章 準(zhǔn)則（四）：對(duì)雇主的義務(wù)
Standard IV：Duties to Employers149
第一節(jié) 忠誠
Standard IV（A）：Loyalty149
第二節(jié) 額外報(bào)酬安排
Standard IV（B）:Additional
Compensation Arrangements166
第三節(jié) 上級(jí)主管的職責(zé)
Standard IV（C）:Responsibilities
ofSupervisors171
第五章 準(zhǔn)則（五）：投資分析、推薦與操作
Standard V：Investment Analysis，Recommendations and Actions180
第一節(jié) 勤勉與合理原則
Standard V（A）：Diligence and
Reasonable Basis180
第二節(jié) 與客戶及潛在客戶的溝通
Standard V（B）：Communication
with Clients
and Prospective Clients193
第三節(jié) 記錄保存
Standard V（C）：Record
Retention204
第六章 準(zhǔn)則（六）：利益沖突
Standard VI：Conflicts of Interest210
第一節(jié) 沖突的披露
Standard VI（A）：Disclosure of
Conflicts210
第二節(jié) 交易優(yōu)先權(quán)
Standard VI（B）：Priority of Transactions219
第三節(jié) 推薦費(fèi)
Standard VI（C）：Referral Fees227
第七章 準(zhǔn)則（七）：CFA協(xié)會(huì)會(huì)員或CFA考生的職責(zé)
Standard VII：Responsibilities as a CFA Institute
Member or CFACandidate234
第一節(jié) CFA協(xié)會(huì)項(xiàng)目參與者的行為
Standard VII（A）：Conduct as
Participants
in CFA Institute Programs234
第二節(jié) CFA協(xié)會(huì)、CFA稱號(hào)及CFA項(xiàng)目的引用
Standard VII（B）：Reference to
CFA Institute，theCFA Designation，and the CFA Program242
第八章 道德規(guī)范與職業(yè)行為項(xiàng)目
Code of Ethics and Professional ConductProgram253
第一節(jié) 道德規(guī)范
Code of Ethics253
第二節(jié) 職業(yè)行為項(xiàng)目
Professional Conduct Program257
第九章 全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)
Global Investment PerformanceStandards261
第一節(jié) 全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)簡(jiǎn)介
Introduction to the Global Investment PerformanceStandards261
第二節(jié) 全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)概述
Overview of the Global Investment PerformanceStandards266
第三節(jié) 全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)條款
Provisions of the Global Investment PerformanceStandards273
第十章 投資行業(yè)的道德與信任
Ethics and Trust in the InvestmentProfession279
第一節(jié) 道德與專業(yè)性
Ethics and Professionalism279
第二節(jié) 道德行為
Ethical Conduct283
第三節(jié) 道德與法律準(zhǔn)則
Ethical vsLegal Standards289
⑥《經(jīng)濟(jì)學(xué)》
第一章 需求與供給分析1
第一節(jié) 需求分析：消費(fèi)者1
第二節(jié) 供給分析：企業(yè)15
第二章 企業(yè)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)35
第一節(jié) 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)概述35
第二節(jié) 完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)38
第三節(jié) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)43
第四節(jié) 寡頭壟斷市場(chǎng)48
第五節(jié) 完全壟斷市場(chǎng)54
第六節(jié) 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)判斷方法59
第三章 總產(chǎn)出、價(jià)格與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)63
第一節(jié) 總產(chǎn)出與收入63
第二節(jié) 總需求、總供給與均衡74
第三節(jié) 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與可持續(xù)性99
第四章 經(jīng)濟(jì)周期108
第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)周期概述108
第二節(jié) 經(jīng)濟(jì)周期理論115
第三節(jié) 失業(yè)與通貨膨脹119
第四節(jié) 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)136
第五章 貨幣政策與財(cái)政政策141
第一節(jié) 貨幣政策141
第二節(jié) 財(cái)政政策158
第三節(jié) 貨幣政策與財(cái)政政策的關(guān)系166
第六章 國際貿(mào)易與資本流動(dòng)169
第一節(jié) 國際貿(mào)易169
第二節(jié) 貿(mào)易與資本流動(dòng)：限制與協(xié)議179
第三節(jié) 國際收支平衡表186
第四節(jié) 貿(mào)易組織191
第七章 貨幣的匯率195
第一節(jié) 外匯市場(chǎng)195
第二節(jié) 匯率計(jì)算201
第三節(jié) 匯率制度209
第四節(jié) 匯率、國際貿(mào)易與資本流動(dòng)214
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