在開始這本書之前, 我想給大家講兩個(gè)國(guó)家的故事。第一個(gè)國(guó)家, 叫瑙魯。第二個(gè)國(guó)家, 叫挪威。

瑙魯, 是全球面積第三小的國(guó)家。這個(gè)國(guó)家曾經(jīng)被稱為天堂島, 因?yàn)閸u上有非常豐富的磷礦。

當(dāng)時(shí)的瑙魯人, 幾乎不用上班, 醫(yī)療、教育全部免費(fèi), 房子、水電不要錢。許多瑙魯人由于生活得太好, 身患肥胖癥。然而瑙魯人并沒有把自己的收入好好打理, 而是隨意地花掉了。

瑙魯人原本以為磷礦可以開采150 年, 結(jié)果20 年就開采完了。當(dāng)磷礦開采完之后, 瑙魯就陷入了困局。最后, 瑙魯人不得不依靠變賣資產(chǎn)來維持生活。

同樣是資源型的國(guó)家, 挪威就做得好多了。

挪威是一個(gè)能源資源非常豐富的國(guó)家, 但是人口比較少, 產(chǎn)業(yè)也比較單一, 主要依靠開采石油等能源來獲取收入。如果石油等能源開采完了, 那挪威會(huì)遇到很大的問題。

為了避免出現(xiàn)困境, 挪威從1990 年開始, 設(shè)立了挪威政府養(yǎng)老基金。這只基金的目的, 是儲(chǔ)存石油收入并實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期增長(zhǎng), 最后實(shí)現(xiàn)財(cái)富的代際轉(zhuǎn)移, 即把當(dāng)代人的石油收入, 定期轉(zhuǎn)化為更長(zhǎng)期的金融產(chǎn)品收入。

這其實(shí)就是一個(gè)以國(guó)家為維度的超長(zhǎng)期的定投。

挪威的投資策略, 早期是配置40% 的股票、60% 的債券。其中,股票的參考基準(zhǔn)是富時(shí)全球指數(shù)(FTSE All-World Index), 這個(gè)指數(shù)是投資全球主要股票市場(chǎng)的指數(shù); 債券的參考基準(zhǔn), 則是全球債券指數(shù)。

這樣, 挪威就把本土的石油收入, 定期地轉(zhuǎn)化為全球的股票資產(chǎn) 債券資產(chǎn) 收入, 分享全球股票和債券的收益。從此, 挪威不用再擔(dān)心自己發(fā)展掉隊(duì)的問題了。

這保證了挪威的長(zhǎng)期發(fā)展速度跟全球發(fā)展的平均速度相匹配。即便將來挪威跟當(dāng)年的瑙魯一樣出現(xiàn)了資源枯竭, 挪威人依靠自己這些年買入并積累下來的資產(chǎn)也可以生活得很好。

從2008 年到2018 年, 這只基金獲得了大約8% 的年化收益率,表現(xiàn)還是不錯(cuò)的。目前這只基金的規(guī)模接近1 萬億美元, 是全球最大的政府養(yǎng)老基金之一。

挪威人口只有529 萬, 這相當(dāng)于每個(gè)挪威人分配了18. 9 萬美元的股票和債券的養(yǎng)老基金, 未來還會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。

通過這種方式, 挪威實(shí)現(xiàn)了非常穩(wěn)健的財(cái)富積累。在可以預(yù)見的未來, 挪威的增長(zhǎng)速度不會(huì)弱于全球平均增長(zhǎng)速度。

這兩個(gè)國(guó)家, 其實(shí)就是我們?nèi)粘Ｉ�活中�?jīng)�？吹降膬煞N不同的家庭。

有的家庭沒有投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí), 賺多少花多少。家庭成員一旦退休, 就只有用大幅減少的退休金、養(yǎng)老金來維持生活, 生活質(zhì)量堪憂。而有的家庭, 一開始就做好了計(jì)劃, 用收入定期買入優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。當(dāng)手里積累了足夠多的資產(chǎn)之后, 即便原來的收入減少或者消失, 他們也可以依靠資產(chǎn)繼續(xù)過美好的生活。

其實(shí), 無論是國(guó)家還是個(gè)人, 在投資理財(cái)上, 都是有共性的。

對(duì)挪威來說, 是將石油收入轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)收入; 對(duì)我們普通投資者來說, 則是將工資收入轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)收入。石油有開采完的一天,退休后工資收入也會(huì)下降, 但資產(chǎn)是可以長(zhǎng)期為我們貢獻(xiàn)源源不斷的收入的。

那什么樣的資產(chǎn), 適合用來長(zhǎng)期定投? 我們?cè)撊绾瓮ㄟ^定投獲得更好的收益? 又該如何避免投資中的風(fēng)險(xiǎn)?

這就是這本書要介紹給大家的。

第1 章, 介紹了定投前的準(zhǔn)備, 我們要具備哪些理念才能讓我們的定投事半功倍。

第2 章, 介紹了什么是定投, 其實(shí)很多人已經(jīng)在定投了, 只不過自己沒有意識(shí)到。

第3 章, 介紹了如何通過定投來制訂自己的財(cái)務(wù)自由計(jì)劃, 需要積累多少資產(chǎn), 才能讓家庭過上理想的生活。

第4 章, 介紹了普通投資者必須掌握的投資品種。這些投資品種是我們手里的武器, 靈活用好它們, 我們能更快速地積累財(cái)富。

第5 ~7 章, 介紹了基金投資時(shí)最難的一類品種股票指數(shù)基金。這類品種是長(zhǎng)期定投收益最高的一類, 也是風(fēng)險(xiǎn)很高的一類。

第8 ~9 章, 介紹了投資指數(shù)基金的高級(jí)技巧, 包括如何挑選指數(shù)基金以及如何判斷一只指數(shù)基金是否適合定投。

第10 章, 介紹了目前市面上最常見的幾種定投技巧。我們可以付出更少的成本, 獲得更高的收益。

第11 章, 介紹了定投的賣出。俗話說, 會(huì)買的是徒弟, 會(huì)賣的是師傅。明白如何賣出, 可以幫助我們落袋為安。

第12 章, 綜合運(yùn)用前面介紹的知識(shí), 幫助我們制訂一個(gè)完整的定投計(jì)劃, 開啟財(cái)務(wù)自由之旅。

第13 章, 介紹了投資者剛開始接觸定投時(shí)最常遇到的10 個(gè)問題。

我在創(chuàng)作這本書的過程中, 得到了很多朋友的幫助。在創(chuàng)作這本書之初, 我思考過一個(gè)問題: 市面上講定投的書很多, 我來寫定投的書, 能給大家?guī)�來什么幫助�?

后來想了一下, 這幾年我在網(wǎng)上分享了很多基金投資的內(nèi)容, 也得到了超過百萬讀者的關(guān)注。針對(duì)定投, 大家最關(guān)心的內(nèi)容是可以統(tǒng)計(jì)出來的, 這其實(shí)就是大家對(duì)定投真正的疑惑。解答清楚這些疑惑,這本書也就水到渠成了。所以從某種意義上來說, 這也是百萬定投者一起創(chuàng)作出來的一本書, 是屬于定投者的一本書。因此, 我創(chuàng)作這本書時(shí)最想感謝的人就是長(zhǎng)期關(guān)注并支持螺絲釘?shù)呐笥褌儭Ｄ銈兊墓膭?lì), 是我堅(jiān)持的最大動(dòng)力。

也感謝出版社老師, 她們?cè)谶@本書編輯過程中不辭辛勞。中信出版社專業(yè)的編輯老師, 是這本書堅(jiān)實(shí)的后盾。

特別感謝我的妻子, 這幾年給了我很大的幫助, 沒有她的理解和支持, 我很難走到今天。

讀完這本書, 其實(shí)只是一個(gè)小小的開始, 大家可以關(guān)注我的微信公眾號(hào)定投十年賺十倍, 我會(huì)在每個(gè)交易日發(fā)布基金的估值數(shù)據(jù)以及關(guān)于基金投資的心得和感悟, 也會(huì)組織一些線下活動(dòng), 發(fā)放一些小福利。后續(xù)大家對(duì)書里的內(nèi)容有任何疑問, 或者投資中遇到任何問題, 都?xì)g迎與我討論, 我們互相學(xué)習(xí), 共同進(jìn)步。