目 錄
第1章 期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí) 1
1.1 如何賣(mài)出第一張期權(quán) 1
1.2 期權(quán)價(jià)值的組成 4
1.2.1 內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值 4
1.2.2 時(shí)間價(jià)值是賣(mài)期權(quán)獲利的重要來(lái)源 7
1.3 賣(mài)期權(quán)是成熟的投資策略 8
1.3.1 對(duì)擇時(shí)的要求不高 8
1.3.2 不用對(duì)行情有嚴(yán)格的判斷 9
1.3.3 保證金收益率較高 9
1.3.4 賣(mài)方高拋低吸比買(mǎi)方更有心理優(yōu)勢(shì) 9
1.4 賣(mài)期權(quán)的保證金制度與買(mǎi)期權(quán)的限額制度 13
1.4.1 賣(mài)期權(quán)的保證金制度 13
1.4.2 買(mǎi)期權(quán)的限額制度 14
1.4.3 賣(mài)方保證金制度和買(mǎi)方限額制度 14
1.4.4 不同期權(quán)品種的保證金 16
1.5 標(biāo)的為本，期權(quán)為末 18
1.5.1 基本面分析 19
1.5.2 技術(shù)面分析 23
1.5.3 日內(nèi)技術(shù)分析 25
1.5.4 其他影響因素 26
1.6 賣(mài)期權(quán)并不是“無(wú)限風(fēng)險(xiǎn)” 27
第2章 期權(quán)策略介紹 33
2.1 賣(mài)方基礎(chǔ)策略 33
2.1.1 賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)策略 33
2.1.2 賣(mài)出認(rèn)沽期權(quán) 39
2.1.3 垂直價(jià)差策略 44
2.1.4 比率價(jià)差策略 51
2.2 賣(mài)出跨式策略與賣(mài)出寬跨式策略 56
2.3 備兌策略和更好的選擇 62
2.4 鐵鷹策略與鐵蝶策略 71
2.5 期權(quán)賣(mài)方與期權(quán)買(mǎi)方的相輔相成 75
2.6 賣(mài)期權(quán)參考的技術(shù)指標(biāo) 76
2.7 賣(mài)期權(quán)怎樣選擇合約 79
2.8 策略的運(yùn)用——以2019年上半年為例 85
第3章 期權(quán)賣(mài)方的核心思想 99
3.1 賣(mài)期權(quán)是一種生意 99
3.1.1 賣(mài)方交易周期明確 99
3.1.2 潛在盈利清晰，潛在虧損需及時(shí)關(guān)注 101
3.1.3 多樣化持倉(cāng)與倉(cāng)位控制是關(guān)鍵 101
3.2 大勢(shì)研判：影響市場(chǎng)行情的“五碗面” 102
3.2.1 基本面 103
3.2.2 政策面 105
3.2.3 資金面 107
3.2.4 技術(shù)面 109
3.2.5 外部因素面 110

3.3 與時(shí)間為友——期權(quán)賣(mài)方的時(shí)間周期律 112
3.4 波動(dòng)率是賣(mài)方的“情敵” 115
3.5 了解市場(chǎng)的脈搏：波動(dòng)率指數(shù) 119
3.6 頭寸分倉(cāng)的思想——風(fēng)林火山 121
3.7 其疾如風(fēng)——短線交易倉(cāng)位 124
3.8 其徐如林——期權(quán)期指結(jié)合倉(cāng)位 131
3.9 侵掠如火——趨勢(shì)跟蹤倉(cāng)位 135
3.10 不動(dòng)如山——配置型倉(cāng)位 137
第4章 期權(quán)賣(mài)方的風(fēng)險(xiǎn)控制 142
4.1 黑天鵝世界生存指南 142
4.2 期權(quán)賣(mài)方的常見(jiàn)錯(cuò)誤 143
4.3 期權(quán)賣(mài)方風(fēng)控的原則 147
4.4 期權(quán)賣(mài)方的交易心理 152
4.5 期權(quán)賣(mài)方的止盈和移倉(cāng) 156
4.6 期權(quán)賣(mài)方的止損 160
第5章 期權(quán)賣(mài)方的進(jìn)階思考 164
5.1 賣(mài)方視角的末日期權(quán) 164
5.2 商品期權(quán)的賣(mài)方交易機(jī)會(huì) 171
5.3 小探美股期權(quán) 177
5.4 從失敗的案例中學(xué)習(xí) 188
第6章 期權(quán)思想在資產(chǎn)配置中的價(jià)值 195
6.1 可轉(zhuǎn)債：期權(quán)思想在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用 195