本書分為現(xiàn)狀原因分析、解決方案設(shè)想、案例分析3個部分，包括上市公司的生態(tài)級市值管理、中小企業(yè)的理想歸宿、金融機構(gòu)的創(chuàng)新服務(wù)等內(nèi)容。
市值管理，恒強企業(yè)、逆市上揚企業(yè)、破產(chǎn)企業(yè)在資本市場上必須掌握的基本方法和邏輯，理性對待資本市場才是正道！
施淇豐
錦獅投資創(chuàng)始人兼CEO、錦獅天眾基金創(chuàng)始合伙人、上市公司資本規(guī)劃與價值管理開戰(zhàn)派專家、上海市科學(xué)技術(shù)委員會專家，“創(chuàng)業(yè)在上海”創(chuàng)業(yè)大賽導(dǎo)師。
著有《資本規(guī)劃與價值管理》《新三板市值管理》《決不銷售》《決不管理》，從個人銷售到集團公司□□，創(chuàng)造了2.4億元銷售傳奇；行動教育（股票代碼831891）的創(chuàng)始合伙人，培養(yǎng)出30多位總經(jīng)理；服務(wù)過500多家國內(nèi)企業(yè)的價值管理；近十年來，潛心于企業(yè)價值管理的深度實踐研究，構(gòu)建中國上市公司價值管理理論操作體系。
王江洪
現(xiàn)任財達證券投資銀行部執(zhí)行董事、深圳投行部總經(jīng)理，經(jīng)濟學(xué)博士。
二十年投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗，曾先后任職于匯豐中國私人銀行、南京證券投行、中原證券投行。長期從事IPO、并購重組、新三板、企業(yè)債、私募債、企業(yè)戰(zhàn)略咨詢等投行業(yè)務(wù)，熟悉境內(nèi)外資本市場公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。投行老兵一枚。
第一部分 現(xiàn)狀原因分析
第一章 現(xiàn)實成長 3
上市公司的生態(tài)級市值管理 5
“炒股價”不是市值管理 5
“持續(xù)成長”才是市值成長的核心 12
內(nèi)生和外延才能持續(xù)增長 16
中小企業(yè)的理想歸宿 24
IPO 難于登天 24
間接上市才是出路 28
中國之幸：少一個傳統(tǒng)企業(yè)家，多一個專家投資人 33
金融機構(gòu)的創(chuàng)新服務(wù) 42
從“通道”到“服務(wù)” 42
從“門口的野蠻人”到“廳堂的服務(wù)生” 47
打破信息孤島為實體經(jīng)濟服務(wù) 54
投資人的價值投資 64
投增長，不是投概念 64
并購增長的確定性原則 70
投有資本規(guī)劃的企業(yè) 75
□□機構(gòu)幫扶重點 82
充分利用上市公司的資本平臺為地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù) 82
先有“企業(yè)”，才有“產(chǎn)業(yè)” 85
圍繞上市公司做招商引資 91
第二部分 解決方案設(shè)想
第二章 轉(zhuǎn)化思維 101
企業(yè)經(jīng)營向產(chǎn)業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變 103
競爭的三個層級 103
千億市值的驅(qū)動因素 110
產(chǎn)業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)軌的路徑 117
產(chǎn)品思維向資本思維轉(zhuǎn)變 126
產(chǎn)品思維向資本思維轉(zhuǎn)軌 126
賺錢向值錢轉(zhuǎn)軌 131
學(xué)會在資本市場“印錢” 138
市值管理向價值管理轉(zhuǎn)變 146
關(guān)注市值向關(guān)注價值轉(zhuǎn)變 146
只有持續(xù)的價值才會有持續(xù)的市值 151
對標桿、找差距、練內(nèi)功是價值管理的核心 154
第三章 改進方法 163
資本規(guī)劃有的放矢 165
資本規(guī)劃之“產(chǎn)業(yè)規(guī)劃” 165
資本規(guī)劃之“投融資規(guī)劃” 171
資本規(guī)劃之“收并購規(guī)劃” 178
基因重組煥發(fā)新生 186
價值管理持續(xù)成長 200
并購基金的創(chuàng)新與服務(wù) 236
第三部分 案例分析
第四章 案例分析 261
美的集團以產(chǎn)業(yè)整合、□□布局突圍 263
K 藥業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈與并購重組提升市值 278
后 記 289
2018 年是中國資本市場哀鴻遍野的一年。面對著救市、救企、紓困等，上市公司也開始兩極分化，強者恒強的規(guī)律在現(xiàn)實面前又一次體現(xiàn)了它的真理性。逆市上揚的企業(yè)仍然存在。部分企業(yè)逆市上揚的重要原因正是提前做好了充分的資本規(guī)劃與價值管理。與此相反，那些“下雨的時候才來修屋頂”的企業(yè)，其結(jié)局十分悲慘。也有部分企業(yè)僥幸存活下來，但□終注定要被市場淘汰。對恒強企業(yè)、逆市上揚企業(yè)、破產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營實踐進行分析，發(fā)現(xiàn)理性對待資本市場才是正道，只有充分有效地做好資本規(guī)劃和價值管理，才能在危機時刻救贖上市公司。
資本規(guī)劃包含產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、投融資規(guī)劃和收并購規(guī)劃。不跟風、不搶熱點，專注于主業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，不斷滿足客戶的需求和創(chuàng)造客戶的價值，持續(xù)創(chuàng)新核心技術(shù)，形成產(chǎn)業(yè)壁壘，是產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的重中之重。圍繞產(chǎn)業(yè)規(guī)劃作出的投融資規(guī)劃與收并購規(guī)劃才是有意義、有價值的。海螺水泥、美的集團圍繞著產(chǎn)業(yè)鏈，通過投融資與收并購進行外延式發(fā)展，不但做出了產(chǎn)業(yè)規(guī)模，還讓企業(yè)實現(xiàn)了升級轉(zhuǎn)型。這就是例證。
經(jīng)歷“雨天修屋頂”的災(zāi)難和痛苦之后，上市公司應(yīng)該認真思考：走出這一難關(guān)之后，企業(yè)該何去何從。中國改革開放四十年的市場發(fā)展歷程證明，大部分產(chǎn)業(yè)都需要通過投融資與收并購來淘汰過剩、落后產(chǎn)能，使市場出清，整合并升級產(chǎn)業(yè)。新的市場發(fā)展環(huán)境為企業(yè)投融資與收并購提供了廣闊的用武之地�？梢灶A(yù)測，并利潤、并產(chǎn)能、并技術(shù)、并人才、并品牌將大行其道，上市公司全面并購的大時代已經(jīng)到來。
傳統(tǒng)的市值管理注重結(jié)果、短期、投機、外在、片面；而價值管理注重過程、長效、理性、內(nèi)在、綜合。形象地說，傳統(tǒng)市值管理是在割草，效益極其有限；而價值管理則是在種樹，收獲的是長期重大效益。因此，企業(yè)應(yīng)該更注重價值管理。
總之，資本規(guī)劃和價值管理同時為企業(yè)的當下和未來護航，其目標是未雨綢繆，穩(wěn)扎穩(wěn)打，砥礪前行，真正實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)成長、投資人的價值收益、資本市場的良性發(fā)展與繁榮。
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