目 錄

第一篇金融機構(gòu)

3 第1 章　現(xiàn)代金融體系: 概覽

3 [本章概述]

3 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

3 [擴展學(xué)習(xí)]

4 1. 1　金融危機與實體經(jīng)濟

9 1. 2　金融體系與金融機構(gòu)

14 1. 3　金融工具

17 1. 4　金融市場

32 1. 5　資金流動、市場關(guān)系與穩(wěn)定性

34 金融新聞案例研究

35 總結(jié)

38 擴展學(xué)習(xí)A　金融市場全球化

41 擴展學(xué)習(xí)B　亞洲金融危機對金融體系的影響

44 習(xí)題

46 關(guān)鍵術(shù)語

47 第2 章　商業(yè)銀行

47 [本章概述]

47 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

47 [擴展學(xué)習(xí)]

48 2. 1　商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

50 2. 2　資金來源

54 2. 3　資金運用

59 2. 4　表外業(yè)務(wù)

63 2. 5　對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理

65 2. 6　資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的背景

67 2. 7　《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》與《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》

79 2. 8　流動性管理與其他監(jiān)管控制

82 金融新聞案例研究

84 總結(jié)

86 擴展學(xué)習(xí)A　信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法

89 擴展學(xué)習(xí)B　企業(yè)持續(xù)性風(fēng)險管理

95 擴展學(xué)習(xí)C　公司治理與道德

96 習(xí)題

99 關(guān)鍵術(shù)語

100 第3 章　非銀行金融機構(gòu)

100 [本章概述]

100 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

101 [擴展學(xué)習(xí)]

102 3. 1　投資銀行

107 3. 2　管理基金

111 3. 3　現(xiàn)金管理信托

112 3. 4　公共單位信托

115 3. 5　養(yǎng)老基金

121 3. 6　壽險公司

125 3. 7　一般保險公司

127 3. 8　對沖基金

128 3. 9　財務(wù)公司和一般融資機構(gòu)

130 3. 10　建房互助協(xié)會

131 3. 11　信用社

132 3. 12　出口融資公司

133 金融新聞案例研究

134 總結(jié)

137 擴展學(xué)習(xí)　項目融資與結(jié)構(gòu)融資

142 習(xí)題

144 關(guān)鍵術(shù)語

第二篇股票市場

149 第4 章　股票市場與公司

149 [本章概述]

149 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

151 4. 1　公司的性質(zhì)

153 4. 2　證券交易所

155 4. 3　證券交易所的初級市場作用

157 4. 4　證券交易所的二級市場作用

158 4. 5　證券交易所管理產(chǎn)品與衍生產(chǎn)品市場的作用

164 4. 6　證券交易所的利率市場作用

166 4. 7　證券交易所的交易與結(jié)算作用

169 4. 8　證券交易所的信息作用

170 4. 9　證券交易所的監(jiān)管作用

172 4. 10　私募股權(quán)市場

173 金融新聞案例研究

175 總結(jié)

179 習(xí)題

181 關(guān)鍵術(shù)語

182 第5 章　在股票市場上發(fā)行股票的公司

182 [本章概述]

182 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

182 [擴展學(xué)習(xí)]

184 5. 1　投資決策: 資本預(yù)算

187 5. 2　融資決策: 股權(quán)、債務(wù)和風(fēng)險

191 5. 3　首次公開募股

194 5. 4　公司在證券交易所上市

196 5. 5 　上市公司的其他股權(quán)融資選擇

203 金融新聞案例研究

204 總結(jié)

206 擴展學(xué)習(xí)　澳大利亞證券交易所(ASX) 上市規(guī)定的要求

212 習(xí)題

215 關(guān)鍵術(shù)語

216 第6 章　股票市場的投資者

216 [本章概述]

216 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

217 6. 1　股票市場投資

221 6. 2　買賣股票

224 6. 3　稅收

226 6. 4　財務(wù)業(yè)績指標(biāo)

233 6. 5　股票定價

238 6. 6　股票市場指數(shù)和公開股票信息

244 金融新聞案例研究

245 總結(jié)

248 習(xí)題

251 關(guān)鍵術(shù)語

253 第7 章　預(yù)測股價變化

253 [本章概述]

253 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

254 7. 1　基本面分析: 自上而下法

261 7. 2　基本面分析: 自下而上法

263 7. 3　技術(shù)分析

271 7. 4　電子交易

274 7. 5　隨機漫步、有效市場與行為金融假說

281 金融新聞案例研究

282 總結(jié)

285 習(xí)題

288 關(guān)鍵術(shù)語

第三篇公司債務(wù)市場

291 第8 章　金融數(shù)學(xué): 基本概念與計算簡介

291 [本章概述]

291 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

293 8. 1　單利

300 8. 2　復(fù)利

311 金融新聞案例研究

312 總結(jié)

314 習(xí)題

317 關(guān)鍵術(shù)語

318 第9 章　短期債務(wù)

318 [本章概述]

318 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

320 9. 1　商業(yè)信用

322 9. 2　銀行透支

323 9. 3　商業(yè)票據(jù)

330 9. 4　計算: 貼現(xiàn)證券

334 9. 5　本票

338 9. 6　大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

338 9. 7　存貨融資、應(yīng)收賬款融資和保理

341 金融新聞案例研究

342 總結(jié)

345 習(xí)題

348 關(guān)鍵術(shù)語

349 第10 章　中長期債務(wù)

349 [本章概述]

349 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

349 [擴展學(xué)習(xí)]

351 10. 1　定期貸款或全額提取貸款

357 10. 2　抵押貸款融資

360 10. 3 　債券市場: 擔(dān)保債券、無擔(dān)保債券和次級債務(wù)

365 10. 4　計算: 固定利率證券

369 10. 5　租賃

373 金融新聞案例研究

374 總結(jié)

377 擴展學(xué)習(xí)　證券化

381 習(xí)題

384 關(guān)鍵術(shù)語

386 第11 章　國際債務(wù)市場

386 [本章概述]

386 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

386 [擴展學(xué)習(xí)]

388 11. 1　歐洲市場

390 11. 2　歐洲貨幣市場

393 11. 3　歐洲票據(jù)市場

397 11. 4　歐洲債券市場

404 11. 5　美國市場

409 11. 6　信用評級機構(gòu)

412 金融新聞案例研究

413 總結(jié)

417 擴展學(xué)習(xí)A　貸款更新、次級參與和可轉(zhuǎn)讓貸款憑證

418 擴展學(xué)習(xí)B　可轉(zhuǎn)換債券與權(quán)證

420 擴展學(xué)習(xí)C　美國中期債券

421 擴展學(xué)習(xí)D　標(biāo)準(zhǔn)普爾的信用評級定義

424 習(xí)題

427 關(guān)鍵術(shù)語

第四篇政府債務(wù)、貨幣政策、支付體系與利率

431 第12 章　政府債務(wù)、貨幣政策與支付體系

431 [本章概述]

431 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

431 [擴展學(xué)習(xí)]

432 12. 1　聯(lián)邦政府的借款需求

435 12. 2　聯(lián)邦政府證券

443 12. 3　州政府證券

445 12. 4　貨幣政策

450 12. 5　支付體系

455 金融新聞案例研究

456 總結(jié)

458 擴展學(xué)習(xí)　固定息票利率國債:用澳大利亞金融管理局(AOFM) 的公式計算價格

459 習(xí)題

462 關(guān)鍵術(shù)語

463 第13 章　利率決定與預(yù)測概述

463 [本章概述]

463 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

463 [擴展學(xué)習(xí)]

464 13. 1　利率決定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境

469 13. 2　利率決定的可貸資金法

477 13. 3　利率期限結(jié)構(gòu)

486 13. 4　利率風(fēng)險結(jié)構(gòu)

489 金融新聞案例研究

490 總結(jié)

492 擴展學(xué)習(xí)　收益率曲線與預(yù)期理論的計算

495 習(xí)題

498 關(guān)鍵術(shù)語

499 第14 章　利率風(fēng)險衡量

499 [本章概述]

499 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

500 14. 1　利率風(fēng)險

502 14. 2　風(fēng)險敞口管理系統(tǒng)

505 14. 3　資產(chǎn)先于負債重新定價原則

506 14. 4　金融證券定價

508 14. 5　重新定價缺口分析

511 14. 6　久期

518 14. 7　凸性

520 14. 8　利率風(fēng)險管理方法

523 金融新聞案例研究

524 總結(jié)

527 習(xí)題

531 關(guān)鍵術(shù)語

第五篇外匯市場

535 第15 章　外匯: 外匯市場的結(jié)構(gòu)與運行

535 [本章概述]

535 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

537 15. 1　匯率制度

539 15. 2　外匯市場參與者

542 15. 3　外匯市場的運行

544 15. 4　即期交易與遠期交易

545 15. 5　即期市場報價

551 15. 6　遠期市場報價

557 15. 7　歐盟經(jīng)濟與貨幣聯(lián)盟和外匯市場

558 金融新聞案例研究

560 總結(jié)

563 習(xí)題

565 關(guān)鍵術(shù)語

566 第16 章　外匯: 影響匯率的因素

566 [本章概述]

566 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

566 [擴展學(xué)習(xí)]

568 16. 1　外匯市場與均衡匯率

571 16. 2　影響匯率變化的因素

581 16. 3　衡量匯率對經(jīng)濟變量變化的敏感性

583 金融新聞案例研究

584 總結(jié)

586 擴展學(xué)習(xí)　購買力平價

589 習(xí)題

591 關(guān)鍵術(shù)語

592 第17 章　外匯: 風(fēng)險識別與管理

592 [本章概述]

592 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

594 17. 1　制定匯率風(fēng)險政策

599 17. 2　衡量交易敞口

605 17. 3 　風(fēng)險管理: 基于市場的對沖方法

609 17. 4　風(fēng)險管理: 內(nèi)部對沖法

613 金融新聞案例研究

614 總結(jié)

616 習(xí)題

618 關(guān)鍵術(shù)語

第六篇衍生產(chǎn)品市場與風(fēng)險管理

623 第18 章　風(fēng)險管理與衍生產(chǎn)品導(dǎo)論

623 [本章概述]

623 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

625 18. 1　理解風(fēng)險

628 18. 2　風(fēng)險管理過程

631 18. 3　期貨合同

634 18. 4　遠期合同

637 18. 5　期權(quán)合同

641 18. 6　互換合同

645 金融新聞案例研究

647 總結(jié)

649 習(xí)題

652 關(guān)鍵術(shù)語

654 第19 章　期貨合同與遠期利率協(xié)議

654 [本章概述]

654 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

655 19. 1　使用期貨合同對沖

657 19. 2　期貨交易的主要特征

662 19. 3　期貨市場工具

663 19. 4　期貨市場參與者

666 19. 5　對沖: 使用期貨管理風(fēng)險

671 19. 6　使用期貨合同對沖的風(fēng)險

675 19. 7　遠期利率協(xié)議

679 金融新聞案例研究

681 總結(jié)

684 習(xí)題

687 關(guān)鍵術(shù)語

688 第20 章　期權(quán)

688 [本章概述]

688 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

689 20. 1　期權(quán)的性質(zhì)

691 20. 2　期權(quán)的損益報酬狀況

698 20. 3　市場組織

703 20. 4　影響期權(quán)費的因素

708 20. 5　期權(quán)風(fēng)險管理策略

721 金融新聞案例研究

722 總結(jié)

724 習(xí)題

727 關(guān)鍵術(shù)語

728 第21 章　利率互換、交叉貨幣互換與信用違約互換

728 [本章概述]

728 [學(xué)習(xí)目標(biāo)]

730 21. 1　利率互換

735 21. 2　利率互換的存在理由

738 21. 3　交叉貨幣互換

741 21. 4　貨幣互換的存在理由

743 21. 5　信用違約互換

746 21. 6　互換的信用風(fēng)險與結(jié)算風(fēng)險

748 金融新聞案例研究

749 總結(jié)

751 習(xí)題

755 關(guān)鍵術(shù)語

756 術(shù)語表

780 判斷題答案