本書不同于業(yè)內(nèi)大多將償付能力作為資產(chǎn)配置策略的后置化評(píng)價(jià)指標(biāo)，而是站在最大化公司價(jià)值的角度，通過理論建模和實(shí)證分析，以前置化償付能力約束為切入點(diǎn)，研究了基于靜態(tài)模型和隨機(jī)模型兩種情形下保險(xiǎn)公司的最優(yōu)資產(chǎn)配置。這其中，又創(chuàng)新性地提出風(fēng)險(xiǎn)因子本質(zhì)上是連接投資資產(chǎn)和償付能力要求的樞紐，將對(duì)投資資產(chǎn)收益的預(yù)測(cè)轉(zhuǎn)化為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子回報(bào)率的預(yù)測(cè)，結(jié)合國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)資金可投資范圍，創(chuàng)造性地構(gòu)建了與償付能力風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度相匹配的大類資產(chǎn)隨機(jī)模型框架，算得上是國(guó)內(nèi)首創(chuàng)。另外，本書還就償付能力約束對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司和壽險(xiǎn)公司的不同影響進(jìn)行了研究，不僅對(duì)保險(xiǎn)公司具有一定的實(shí)踐指導(dǎo)意義，同時(shí)對(duì)監(jiān)管部門也有一定的啟發(fā)。