本書在介紹金融衍生產(chǎn)品以及相關(guān)概念的基礎(chǔ)上，圍繞不同金融衍生產(chǎn)品的相關(guān)工具、定價模型和策略進行了分析。全書分為三大部分：第一部分介紹了期權(quán)市場，包括期權(quán)定價的基本原理、簡單二項式模型和布萊克-斯科爾斯-默頓模型以及期權(quán)的交易策略；第二部分介紹了遠期、期貨和互換市場，包括遠期、期貨和期貨期權(quán)的定價原則，期貨套利策略和各種期貨交易策略以及利率互換、貨幣互換和股權(quán)互換；第三部分對利率衍生產(chǎn)品、各種高級衍生產(chǎn)品和策略進行了分析，并對如何使用衍生產(chǎn)品來管理公司的風(fēng)險進行了介紹。
本書在內(nèi)容上盡量減少對專業(yè)數(shù)學(xué)知識的運用，注重理論在實踐中的應(yīng)用，使用大量案例進行分析，并提供了大量的練習(xí)題供讀者鞏固所學(xué)知識。本書既適用于金融專業(yè)的本科生，也適用于MBA課程以及金融企業(yè)培訓(xùn)課程。

唐·M.錢斯（Don M. Chance），路易斯安那州立大學(xué)金融學(xué)教授、博士、特許金融分析師。執(zhí)教之前，他曾在美國東南地區(qū)一家大型銀行工作。并曾在澳大利亞阿德萊德大學(xué)、蘇格蘭斯特拉斯克萊德大學(xué)、北卡羅來納大學(xué)教堂山分校、韓國科學(xué)技術(shù)院以及密蘇里大學(xué)堪薩斯城分校做訪問學(xué)者。錢斯教授出版了多部關(guān)于衍生產(chǎn)品和風(fēng)險管理以及其他金融領(lǐng)域的著作，并在學(xué)術(shù)期刊和業(yè)內(nèi)雜志上發(fā)表過多篇論文。他還參與了特許金融分析師項目衍生產(chǎn)品課程的開發(fā)和編寫。

羅伯特·布魯克斯（Robert Brooks），阿拉巴馬大學(xué)風(fēng)險管理講座教授、博士，衍生產(chǎn)品咨詢公司金融風(fēng)險管理總裁、貨幣管理公司藍溪投資合伙公司（BlueCreek Investment Partners，LLC）創(chuàng)始合伙人。他曾在學(xué)術(shù)期刊和業(yè)內(nèi)雜志上發(fā)表過大量論文，這些論文被《華爾街日報》、《紐約時報》、《彭博新聞》、《債券買家》以及多家地區(qū)報紙引用。

目錄：
第1章 導(dǎo)論 1
1-1 衍生產(chǎn)品市場與工具3
1-2 基礎(chǔ)資產(chǎn)5
1-3 金融市場和衍生產(chǎn)品市場上的重要概念5
1-4 現(xiàn)貨市場和衍生產(chǎn)品市場之間的基本聯(lián)系11
1-5 衍生產(chǎn)品市場的作用13
1-6 衍生產(chǎn)品市場的特征15
1-7 衍生產(chǎn)品的誤用15
1-8 衍生產(chǎn)品與道德16
1-9 衍生產(chǎn)品與職業(yè)17
1-10 關(guān)于衍生產(chǎn)品的信息來源18
1-11 本書概覽18

第2章 衍生產(chǎn)品市場的結(jié)構(gòu)24
2-1 衍生產(chǎn)品的類型24
2-2 衍生產(chǎn)品市場的起源與發(fā)展29
2-3 交易所上市衍生產(chǎn)品交易34
2-4 場外衍生產(chǎn)品交易42
2-5 清算與結(jié)算46
2-6 市場參與者53
2-7 交易成本54
2-8 稅收56
2-9 衍生產(chǎn)品市場的監(jiān)管57

第一部分 期權(quán)65
第3章 期權(quán)定價原則67
3-1 基本符號和術(shù)語68
3-2 看漲期權(quán)的定價原則70
3-3 看跌期權(quán)的定價原則84

第4章 期權(quán)定價模型：二項式模型106
4-1 單期二項式模型107
4-2 兩期二項式模型113
4-3 二項式模型的擴展120
第5章 期權(quán)定價模型：布萊克-斯科爾斯-默頓模型140
5-1 布萊克-斯科爾斯-默頓公式的起源140
5-2 布萊克-斯科爾斯-默頓模型作為二項式模型的局限性142
5-3 布萊克-斯科爾斯-默頓模型的假設(shè)145
5-4 諾獎公式148
5-5 布萊克-斯科爾斯-默頓模型中的變量156
5-6 股票分紅時的布萊克-斯科爾斯-默頓模型165
5-7 布萊克-斯科爾斯-默頓模型和關(guān)于美式看漲期權(quán)的部分見解167
5-8 看跌期權(quán)定價模型180
5-9 管理期權(quán)風(fēng)險182

第6章 基本期權(quán)策略198
6-1 術(shù)語和符號199
6-2 股票交易202
6-3 看漲期權(quán)交易203
6-4 看跌期權(quán)交易210
6-5 看漲期權(quán)與股票的組合：拋補看漲期權(quán)215
6-6 看跌期權(quán)與股票的組合：保護性看跌期權(quán)220
6-7 合成式看跌期權(quán)和看漲期權(quán)224

第7章 高級期權(quán)策略235
7-1 期權(quán)價差：基本概念235
7-2 貨幣價差237
7-3 日歷價差251
7-4 比率價差254
7-5 跨式價差255
7-6 盒式價差260

第二部分 遠期、期貨和互換269

第8章 遠期、期貨和期貨期權(quán)的定價原則271
8-1 一般持有套利272
8-2 基礎(chǔ)工具產(chǎn)生現(xiàn)金流時的持有套利279
8-3 定價模型283
8-4 期貨期權(quán)定價297

第9章 期貨套利策略311
9-1 短期利率套利311
9-2 中長期利率套利316
9-3 股指套利325
9-4 外匯套利328

第10章 遠期和期貨對沖、價差和目標策略338
10-1 為什么進行對沖？339
10-2 對沖概念340
10-3 確定對沖比率349
10-4 對沖策略354
10-5 價差策略365
10-6 目標策略370

第11章 互換388
11-1 利率互換390
11-2 貨幣互換403
11-3 股權(quán)互換412
11-4 互換總結(jié)419

第三部分 高級主題429

第12章 利率遠期與利率期權(quán)431
12-1 遠期利率協(xié)議432
12-2 利率期權(quán)439
12-3 利率互換期權(quán)和利率遠期互換456

第13章 高級衍生產(chǎn)品與策略467
13-1 高級股權(quán)衍生產(chǎn)品和策略468
13-2 高級利率衍生產(chǎn)品478
13-3 奇異期權(quán)485
13-4 一些不常見的衍生產(chǎn)品497

第14章 金融風(fēng)險管理方法與應(yīng)用506
14-1 為什么要進行風(fēng)險管理？507
14-2 管理市場風(fēng)險509
14-3 管理信用風(fēng)險525
14-4 其他類型的風(fēng)險538
14-5 金融風(fēng)險管理的視角541

第15章 組織的風(fēng)險管理547
15-1 風(fēng)險管理業(yè)的結(jié)構(gòu)548
15-2 組織公司的風(fēng)險管理職能549
15-3 風(fēng)險管理會計553
15-4 風(fēng)險管理行業(yè)標準564
15-5 高管的責(zé)任564

附錄A 概念檢查答案571
術(shù)語表581
譯后記601