由于市場摩擦、進入成本、商品特性等因素，經(jīng)濟中大多數(shù)行業(yè)都很難達到完全競爭狀態(tài)。在具有壟斷性的行業(yè)中，企業(yè)會關注自身利潤的最大化，而不會考慮行業(yè)壟斷性帶來的負外部性與消費者剩余，從而降低了市場的效率，因此政府的適當干預可以提升社會福利。市場經(jīng)濟的運行環(huán)境中，政府干預企業(yè)運行的方式是有限的，持股和稅收補貼是主要的方式，但預算約束會給政府的干預行為帶來額外的限制。
　　本書首先以單一產(chǎn)品壟斷性行業(yè)為基準模型，討論了完全壟斷市場中政府預算平衡約束條件下的政府的最優(yōu)干預模式。當企業(yè)成本函數(shù)是邊際成本遞增時，政府可以通過將持股分紅所得收入補貼企業(yè)生產(chǎn)的方式實現(xiàn)社會最優(yōu)的結(jié)果，此時政府的最優(yōu)選擇既不是完全控股，也不是企業(yè)完全民營化。對于允許企業(yè)自由進入，但是存在準入門檻的寡頭壟斷市場，我們發(fā)現(xiàn)單一的補貼政策雖然促進了企業(yè)生產(chǎn)，但是企業(yè)會過度進入；單一的稅收政策雖然抑制了企業(yè)進入，但是同時抑制了企業(yè)生產(chǎn)。因此，單一的補貼或稅收政策均無法實現(xiàn)社會最優(yōu)的結(jié)果，此時政府實現(xiàn)社會最優(yōu)的方法是限制企業(yè)進入，同時對于企業(yè)的生產(chǎn)給予比例補貼，并通過持股獲取收入的方式平衡預算約束。