2008年的國際金融危機(jī)使人們認(rèn)識到，金融機(jī)構(gòu)和金融體系所具有的內(nèi)在順周期性是近年來金融脆弱性增強(qiáng)與經(jīng)濟(jì)波動加劇的重要原因。與其他國家相比，我國經(jīng)濟(jì)體系波動更易受到投資波動與地方政府行為的影響，經(jīng)濟(jì)體系與金融體系的順周期效應(yīng)更為明顯，而我國金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為的更為趨同，這進(jìn)一步放大了金融體系的順周期效應(yīng)與系統(tǒng)性風(fēng)險。
因此，《銀行系統(tǒng)性風(fēng)險與逆周期宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制設(shè)計研究》的研究將有助于評估我國的系統(tǒng)性風(fēng)險，構(gòu)建我國逆周期的宏觀審慎監(jiān)管制度，為政府提供有效的決策支持。
《銀行系統(tǒng)性風(fēng)險與逆周期宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制設(shè)計研究》在準(zhǔn)確評估我國金融系統(tǒng)性風(fēng)險及關(guān)聯(lián)性的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)金融體系的順周期性及金融體系的過度關(guān)聯(lián)（非利息收入與影子銀行）是當(dāng)前誘發(fā)我國金融系統(tǒng)性風(fēng)險的重要源頭。
在此基礎(chǔ)上，《銀行系統(tǒng)性風(fēng)險與逆周期宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制設(shè)計研究》重點分析了我國銀行業(yè)非利息收入和金融體系順周期性兩大關(guān)鍵問題。
隨后，《銀行系統(tǒng)性風(fēng)險與逆周期宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制設(shè)計研究》結(jié)合我國系統(tǒng)性風(fēng)險生成機(jī)理，構(gòu)建了逆周期宏觀審慎監(jiān)管的目標(biāo)、工具和傳導(dǎo)機(jī)制，并據(jù)此對其有效性進(jìn)行了實證檢驗。
最后，《銀行系統(tǒng)性風(fēng)險與逆周期宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制設(shè)計研究》借鑒全球各國逆周期宏觀審慎監(jiān)管經(jīng)驗，提出了具體的政策建議。
緒論 1
0. 1 選題背景與意義 1
0. 2 關(guān)鍵概念界定 3
0. 3 研究思路與邏輯結(jié)構(gòu) 5
0. 4 本書研究的不足之處 6
1. 我國金融系統(tǒng)性風(fēng)險及其關(guān)聯(lián)性研究: 基于綜合性多部門工具分析 7
1. 1 引言 7
1. 2 文獻(xiàn)綜述 9
1. 2. 1 風(fēng)險研究視角概述 9
1. 2. 2 風(fēng)險度量方法研究 10
1. 2. 3 風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制研究 12
1. 2. 4 簡要評述 13
1. 3 我國各部門系統(tǒng)性風(fēng)險生成機(jī)制研究 14
1. 3. 1 各部門系統(tǒng)性風(fēng)險生成機(jī)制 14
1. 3. 2 各部門系統(tǒng)性風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制 20
1. 4 我國金融系統(tǒng)性風(fēng)險及關(guān)聯(lián)性的實證分析 24
1. 4. 1 模型設(shè)定 24
1. 4. 2 各部門風(fēng)險概率評估 32
1. 4. 3 系統(tǒng)性風(fēng)險概率評估 36
1. 4. 4 系統(tǒng)性風(fēng)險關(guān)聯(lián)性評估 38
1. 4. 5 我國經(jīng)濟(jì)政策對系統(tǒng)性風(fēng)險的效果評估 44
1. 5 主要結(jié)論與展望 48
2. 非利息收入對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險影響研究 50
2. 1 引言 50
2. 2 文獻(xiàn)綜述 53
2. 2. 1 非利息收入與商業(yè)銀行個體風(fēng)險承擔(dān) 53
2. 2. 2 非利息收入與商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險溢出效應(yīng) 54
2. 2. 3 非利息收入對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的影響 54
2. 2. 4 文獻(xiàn)評述 56
2. 3 理論機(jī)制與研究假設(shè) 56
2. 3. 1 非利息收入對商業(yè)銀行個體風(fēng)險影響機(jī)制 56
2. 3. 2 非利息收入對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險溢出效應(yīng)的影響機(jī)制 58
2. 3. 3 非利息收入對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的影響機(jī)制 60
2. 4 非利息收入與商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)選取與測度 63
2. 4. 1 非利息業(yè)務(wù)收入指標(biāo)構(gòu)建 63
2. 4. 2 商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險測度方法介紹 67
2. 4. 3 商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險測度結(jié)果分析 69
2. 5 非利息收入對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險影響的實證分析 73
2. 5. 1 非利息收入對商業(yè)銀行個體風(fēng)險承擔(dān)影響的實證分析 73
2. 5. 2 非利息收入對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險溢出效應(yīng)影響的實證分析 82
2. 5. 3 非利息收入對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險影響的實證分析 91
2. 6 主要結(jié)論與展望 109
3. 我國銀行資本緩沖周期性及其內(nèi)在形成機(jī)制檢驗 111
3. 1 銀行體系順周期性行為形成因素 111
3. 1. 1 資本監(jiān)管制度順周期性 112
3. 1. 2 公允價值易引發(fā)順周期性 113
3. 1. 3 金融市場計量的順周期性 113
3. 1. 4 信貸行為順周期性 114
3. 1. 5 資本緩沖的周期性 114
3. 2 我國銀行資本緩沖調(diào)整行為分析和檢驗 115
3. 2. 1 我國銀行資本緩沖與經(jīng)濟(jì)周期的總體情況 115
3. 2. 2 模型和變量設(shè)定 117
3. 2. 3 實證結(jié)果和分析 118
3. 3 我國銀行資本緩沖周期性內(nèi)在形成機(jī)制實證分析 121
3. 3. 1 資本補(bǔ)充、 資產(chǎn)配置與銀行資本緩沖周期性檢驗 122
3. 3. 2 銀行平均風(fēng)險權(quán)重與資本緩沖周期性檢驗 125
3. 4 本章小結(jié) 127
4. 逆周期宏觀審慎監(jiān)管框架: 目標(biāo)、工具及傳導(dǎo)機(jī)制 129
4. 1 逆周期宏觀審慎監(jiān)管的內(nèi)涵與目標(biāo) 129
4. 2 逆周期宏觀審慎監(jiān)管的中間目標(biāo): 基于 ROC 方法的早期預(yù)警 132
4. 2. 1 文獻(xiàn)回顧 132
4. 2. 2 模型設(shè)定 135
4. 2. 3 實證過程 139
4. 2. 4 實證結(jié)論 149
4. 3 逆周期宏觀審慎監(jiān)管的工具集 150
4. 3. 1 逆周期宏觀審慎監(jiān)管工具分類 150
4. 3. 2 逆周期宏觀審慎管理工具的發(fā)展趨勢 153
4. 4 逆周期宏觀審慎監(jiān)管工具的傳導(dǎo)機(jī)制 154
4. 4. 1 收緊狀態(tài)下基于資本的宏觀審慎監(jiān)管工具 155
4. 4. 2 收緊的基于流動性的宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制傳導(dǎo)渠道 157
4. 4. 3 基于資產(chǎn)方的宏觀審慎監(jiān)管工具傳導(dǎo)渠道 158
4. 5 本章小結(jié) 160
5. 逆周期宏觀審慎監(jiān)管工具的有效性檢驗 162
5. 1 引言 162
5. 2 文獻(xiàn)綜述 164
5. 2. 1 理論文獻(xiàn) 164
5. 2. 2 實證文獻(xiàn) 166
5. 2. 3 文獻(xiàn)述評 169
5. 3 實證過程與結(jié)果 170
5. 3. 1 模型和變量設(shè)定 170
5. 3. 2 實證結(jié)果和分析 172
5. 4 本章小結(jié) 177
6. 主要結(jié)論與政策建議 193
6. 1 主要結(jié)論 193
6. 2 國際社會宏觀審慎監(jiān)管改革 197
6. 3 主要國家和地區(qū)逆周期宏觀審慎監(jiān)管改革 200
6. 3. 1 美國 200
6. 3. 2 英國 201
6. 3. 3 歐盟 202
6. 3. 4 宏觀審慎監(jiān)管的評價及其對我國的借鑒意義 203
6. 4 我國逆周期宏觀審慎監(jiān)管框架 204
6. 4. 1 我國逆周期宏觀審慎監(jiān)管改革 204
6. 4. 2 我國逆周期宏觀審慎監(jiān)管存在的問題 207
6. 5 政策建議 208
附錄 212
參考文獻(xiàn) 219
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