第一章　期貨市場介紹1

一、清算所4

二、保證金8

三、期貨價差13

四、價差對于期貨市場的重要性16

五、價差表現(xiàn)18

六、價差與儲存26

七、其余各章的概要31

第二章　借貸商品的等價方式34

一、隱性市場36

二、借貸市場的均衡關(guān)系40

三、股份貸出方式41

四、商品借貸市場46

五、回購協(xié)議、跨期套利及價差49

六、套期保值54

七、基差交易58

八、期貨市場作為隱性借貸市場61

第三章　期貨市場與風(fēng)險厭惡63

一、風(fēng)險厭惡觀點的主導(dǎo)性65

二、現(xiàn)貨溢價理論66

三、對現(xiàn)貨溢價理論的評論69

四、套期保值的投資組合理論74

五、套期保值投資組合理論中的誤解 77

六、不為風(fēng)險厭惡而進(jìn)行套期保值 83

七、解除套期保值的風(fēng)險 86

八、基差風(fēng)險 89

九、總結(jié)：風(fēng)險厭惡的交易商對期貨市場的使用 91

第四章　借入商品的需求 92

一、純倉儲和投機(jī)倉儲 93

二、庫存的交易需求 95

三、庫存的預(yù)防性需求 98

四、市場用語與庫存控制理論 102

五、對可獲得性的需求 105

六、價差的解釋 108

七、可獲得性需求和倉儲供應(yīng) 113

八、借入商品的原因 118

第五章　期貨市場的貢獻(xiàn)125

一、一般均衡下的可獲得性需求 125

二、倉單和糧食銀行 128

三、期貨市場的經(jīng)濟(jì)功能 130

四、期貨市場與遠(yuǎn)期市場 135

五、期貨市場與有組織的市場 140

六、隱性借貸市場的交易原因 142

七、隱性借貸市場的法律原因 144

第六章　期貨市場的最優(yōu)數(shù)量150

一、經(jīng)濟(jì)合理的市場數(shù)量 151

二、交易地點的數(shù)量 157

三、等級的數(shù)量 165

四、一年中活躍交易的月份數(shù)量 170

五、超過活躍交易的年數(shù) 174

六、與其他解釋的比較 183

七、總結(jié)：經(jīng)濟(jì)合理的期貨市場 190

第七章　總結(jié)：期貨市場的經(jīng)濟(jì)功能 191

一、風(fēng)險的作用 191

二、各種理論的檢驗 193

三、期貨市場功能的典型表現(xiàn) 196

貿(mào)易術(shù)語表198

參考文獻(xiàn) 206

后記216