第 一章 證券市場基礎(chǔ)知識 1
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　1
【關(guān)鍵概念】　1
第　一節(jié) 證券市場　1
一、證券與有價(jià)證券　1
二、證券市場的特征與分類　3
三、證券市場的結(jié)構(gòu)與功能　4
四、證券市場參與者的構(gòu)成　5
第二節(jié)　證券市場的基礎(chǔ)工具　8
一、股票　8
二、債券　12
三、證券投資基金　13
四、金融衍生工具　17
第三節(jié)　證券市場的運(yùn)行　21
一、證券發(fā)行市場　21
二、證券交易市場　25
三、股票價(jià)格指數(shù)　27
本章小結(jié)　33
復(fù)習(xí)思考題　33
第二章　證券的發(fā)行　34
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　34
【關(guān)鍵概念】　34
第　一節(jié) 股份有限公司　34
一、股份有限公司的特征　34
二、股份有限公司的設(shè)立、合并、分立、解散和清算　35
第二節(jié)　首次公開發(fā)行股票　37
一、首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備　37
二、首次公開發(fā)行股票的推薦　38
三、首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)　40
四、首次公開發(fā)行股票的操作　41
五、首次公開發(fā)行股票的上市保薦　43
六、首次公開發(fā)行股票的信息披露　43
第三節(jié)　上市公司新股的發(fā)行　44
一、上市公司公開發(fā)行新股的法定條件　44
二、上市公司非公開發(fā)行股票的法定條件　44
三、新股發(fā)行操作　45
四、新股發(fā)行信息披露　45
第四節(jié)　可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行　45
一、發(fā)行條件與設(shè)計(jì)要求　45
二、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行申報(bào)與核準(zhǔn)　46
三、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式與上市　47
四、可轉(zhuǎn)換公司債券的信息披露　47
本章小結(jié)　47
復(fù)習(xí)思考題　47
第三章　證券的交易　48
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　48
【關(guān)鍵概念】　48
第　一節(jié) 證券交易制度　48
一、委托經(jīng)紀(jì)制度　48
二、做市商制度　49
三、兩種交易制度的比較　50
第二節(jié)　證券公司與證券交易業(yè)務(wù)　50
一、證券公司　50
二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)　52
三、證券自營業(yè)務(wù)　54
四、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)　55
五、融資融券業(yè)務(wù)　56
本章小結(jié)　58
復(fù)習(xí)思考題　58
第四章　證券投資分析概論　59
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　59
【關(guān)鍵概念】　59
第　一節(jié) 證券投資分析概述　59
一、證券投資分析的含義和意義　59
二、有效市場假說及其對證券投資分析的意義　60
三、影響證券市場需求的主要因素　61
四、影響證券市場供給的主要因素　63
五、證券投資分析的信息來源　64
第二節(jié)　證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)　65
一、股票投資收益　65
二、債券投資收益　68
三、證券投資風(fēng)險(xiǎn)　69
第三節(jié)　證券投資基本分析法　72
一、基本分析法的概念　72
二、基本分析法的理論基礎(chǔ)　73
三、基本分析法的內(nèi)容　73
四、基本分析法的優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍　75
第四節(jié)　證券投資技術(shù)分析法　76
一、技術(shù)分析法的概念　76
二、技術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)　76
三、技術(shù)分析法的內(nèi)容　77
四、技術(shù)分析法的優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍　79
本章小結(jié)　79
復(fù)習(xí)思考題　79
第五章　證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析　81
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　81
【關(guān)鍵概念】　81
第　一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析概述　81
一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義　81
二、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的資料搜集與分析方法　82
三、評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)　83
第二節(jié)　宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與證券市場　87
一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響　88
二、宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)與證券市場波動(dòng)的關(guān)系　88
第三節(jié)　財(cái)政政策與證券市場調(diào)控　91
一、財(cái)政政策的手段及功能　92
二、財(cái)政政策的運(yùn)作及對證券市場的影響　93
第四節(jié)　貨幣政策與證券市場調(diào)控　95
一、貨幣政策工具及功能　95
二、貨幣政策的運(yùn)作及對證券市場的影響　96
第五節(jié)　產(chǎn)業(yè)政策和收入政策與證券市場調(diào)控　98
一、產(chǎn)業(yè)政策　98
二、收入政策　99
本章小結(jié)　101
復(fù)習(xí)思考題　101
第六章　證券投資的行業(yè)分析　102
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　102
【關(guān)鍵概念】　102
第　一節(jié) 行業(yè)分析概述　102
一、行業(yè)分析的含義及意義　102
二、行業(yè)的分類　102
三、行業(yè)分析的方法和過程　107
第二節(jié)　行業(yè)投資分析　108
一、行業(yè)的生命周期分析　108
二、行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析　110
三、影響行業(yè)興衰的因素　111
本章小結(jié)　114
復(fù)習(xí)思考題　115
第七章　證券投資的公司分析　117
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　117
【關(guān)鍵概念】　117
第　一節(jié) 公司基本素質(zhì)分析概述　117
一、公司基本資料歸類　117
二、公司的經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析　118
三、公司的競爭地位分析　119
四、公司的經(jīng)營管理能力分析　119
第二節(jié)　公司財(cái)務(wù)分析的對象　122
一、公司財(cái)務(wù)分析的主體及其關(guān)注點(diǎn)　122
二、公司財(cái)務(wù)分析的對象—財(cái)務(wù)報(bào)告　123
第三節(jié)　財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法　126
一、比較分析法　126
二、因素分析法　127
第四節(jié)　財(cái)務(wù)比率分析的主要內(nèi)容　127
一、短期償債能力分析　128
二、長期償債能力分析　129
三、營運(yùn)能力分析　131
四、贏利能力分析　133
五、投資報(bào)酬分析　133
六、現(xiàn)金流量分析　136
七、財(cái)務(wù)報(bào)表附注對財(cái)務(wù)比率的影響分析　139
第五節(jié)　上市公司財(cái)務(wù)分析案例　141
一、償債能力分析　141
二、營運(yùn)能力分析　142
三、贏利能力分析　142
四、現(xiàn)金流量分析　143
五、投資報(bào)酬分析　143
本章小結(jié)　144
復(fù)習(xí)思考題　144
第八章　K線、切線、形態(tài)理論　146
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　146
【關(guān)鍵概念】　146
第　一節(jié) K線理論　146
一、K線的起源和畫法　146
二、單根K線的基本形狀及其含義　147
三、K線組合形態(tài)及其應(yīng)用　149
第二節(jié)　切線理論　154
一、趨勢　154
二、支撐線和壓力線　154
三、趨勢線　156
四、軌道線　157
五、黃金分割線與百分比線　158
六、其他切線　160
第三節(jié)　形態(tài)理論　162
一、反轉(zhuǎn)形態(tài)　162
二、整理形態(tài)　167
本章小結(jié)　170
復(fù)習(xí)思考題　171
第九章　技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用　172
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　172
【關(guān)鍵概念】　172
第　一節(jié) 技術(shù)指標(biāo)概述　172
一、技術(shù)指標(biāo)的產(chǎn)生　172
二、技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用法則　172
三、應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)時(shí)的注意事項(xiàng)　174
第二節(jié)　移動(dòng)平均線與指數(shù)平滑異同平均線　174
一、移動(dòng)平均線　174
二、指數(shù)平滑異同平均線　177
第三節(jié)　隨機(jī)指標(biāo)、相對強(qiáng)弱指標(biāo)和布林線指標(biāo)　179
一、隨機(jī)指標(biāo)　179
二、相對強(qiáng)弱指標(biāo)　181
三、布林線指標(biāo)　183
第四節(jié)　其他技術(shù)指標(biāo)　186
一、乖離率　186
二、心理線　187
三、人氣指標(biāo)和買賣意愿指標(biāo)　188
四、中間意愿指標(biāo)　190
五、騰落指數(shù)　191
六、漲跌比率　192
七、超買超賣指標(biāo)　194
第五節(jié)　成交量分析　195
一、有關(guān)成交量的幾個(gè)基本概念　196
二、葛蘭威爾法則　196
三、成交量分析的技術(shù)指標(biāo)　197
本章小結(jié)　201
復(fù)習(xí)思考題　201
第十章　證券投資技術(shù)分析的主要理論　204
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　204
【關(guān)鍵概念】　204
第　一節(jié) 道氏理論　204
一、道氏理論的主要貢獻(xiàn)　204
二、道氏理論的缺陷　205
第二節(jié)　波浪理論　206
一、波浪理論的基本原理　206
二、主浪與調(diào)整浪的特性及其形態(tài)　208
三、波浪理論的比例分析和時(shí)間分析　210
四、波浪理論的不變規(guī)則　212
第三節(jié)　循環(huán)周期理論　212
一、循環(huán)周期理論的理論要點(diǎn)　213
二、循環(huán)周期中的買賣信號　214
三、循環(huán)周期理論實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用注意事項(xiàng)　215
本章小結(jié)　215
復(fù)習(xí)思考題　216
第十一章　證券組合管理理論　217
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　217
【關(guān)鍵概念】　217
第　一節(jié) 證券組合管理理論概述　217
一、證券組合的含義和類型　217
二、證券組合管理的意義和特點(diǎn)　218
三、證券組合管理的方法和步驟　218
第二節(jié)　證券組合分析　220
一、單個(gè)證券的期望收益率和收益率的標(biāo)準(zhǔn)差　220
二、證券組合的期望收益率和收益率的標(biāo)準(zhǔn)差　222
三、證券組合的可行集和有效集　225
四、最優(yōu)證券組合　227
第三節(jié)　資本資產(chǎn)定價(jià)模型　229
一、基本原理　229
二、模型應(yīng)用　232
第四節(jié)　套利定價(jià)理論　233
一、基本原理　233
二、套利定價(jià)模型的應(yīng)用　236
第五節(jié)　證券投資組合的業(yè)績評估　236
一、業(yè)績評估原則　236
二、業(yè)績評估指數(shù)　237
三、業(yè)績評估時(shí)應(yīng)注意的問題　238
第六節(jié)　債券資產(chǎn)組合管理　239
一、債券利率風(fēng)險(xiǎn)的測量　239
二、被動(dòng)的債券組合管理　242
三、主動(dòng)的債券組合管理　243
本章小結(jié)　244
復(fù)習(xí)思考題　245
主要參考文獻(xiàn)　247
更新勘誤表和配套資料索取示意圖　248