2013年9月9日，美國商品期貨交易委員會(huì)（ CFTC）發(fā)布了《自動(dòng)交易環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制和系統(tǒng)維護(hù)概念公告》 （Concept Release on RiskControls and System Safeguards for Automated Trading Environments），該公告首先介紹了自動(dòng)化交易環(huán)境的特點(diǎn)，CFTC及其各交易所已經(jīng)采取的一些監(jiān)管措施，以及近年來在自動(dòng)化交易環(huán)境下產(chǎn)生的破壞性風(fēng)險(xiǎn)事件；其次，從交易前、交易中、交易后風(fēng)險(xiǎn)控制的角度，闡述了美國交易場(chǎng)所已經(jīng)采取的一些風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并向市場(chǎng)征詢對(duì)這些措施的評(píng)論和建議。CFTC的這份公告為我們更好地了解美國市場(chǎng)交易前、交易中和交易后的風(fēng)險(xiǎn)控制措施提供了很好的索引。
　　鑒于此，上海期貨交易所在翻譯這份公告的基礎(chǔ)上，開展了《中美期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度比較研究》的課題研究，為完善國內(nèi)交易所各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度提供經(jīng)驗(yàn)借鑒和理論支撐，為交易所完善制度、規(guī)則提供參考。為了使該項(xiàng)課題能夠在攀登理論高度的同時(shí)，具有很好的實(shí)踐價(jià)值，課題組做了很多細(xì)致的工作。在確定了課題的研究框架及研究的難點(diǎn)后，課題組成員進(jìn)行了針對(duì)性培訓(xùn)，邀請(qǐng)美國期貨市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)豐富的從業(yè)人員系統(tǒng)地講解了美國期貨交易的法律和監(jiān)管、交易所市場(chǎng)監(jiān)察、交易所清算、市場(chǎng)保護(hù)和干預(yù)措施、錯(cuò)誤交易管理、消息隊(duì)列控制等內(nèi)容，從而深入了解了美國和中國期貨市場(chǎng)風(fēng)控制度的差異。培訓(xùn)前，課題組成員做了大量的資料收集、課件預(yù)習(xí)與研討工作；培訓(xùn)過程中，通過老師的答疑解惑，加深了對(duì)中美期貨市場(chǎng)異同及相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)的理解；培訓(xùn)結(jié)束后，通過及時(shí)地歸納、整理、消化、吸收，進(jìn)一步完成課題的研究。
　　該課題的部分內(nèi)容參與了“上海市金融學(xué)會(huì)2014年重點(diǎn)課題”的申報(bào)，成為中標(biāo)課題，并獲得上海市金融學(xué)會(huì)2014年重點(diǎn)課題評(píng)選二等獎(jiǎng)，獲得2014年上海金融業(yè)改革發(fā)展優(yōu)秀研究成果“證券期貨類”一等獎(jiǎng)。
　　為了使更多的期貨從業(yè)人員了解中美期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的差異，《中美期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度比較研究》課題組決定將研究成果出版成書，為推動(dòng)中國期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的完善提供借鑒。