財務自由，即個人運作資金的收益大于個人的花銷，從而使其能不依附于任何組織實體，自由地生活。但無數(shù)投資者拼搏一生最終都沒能實現(xiàn)這一目標。
究竟是哪里出了問題？分析判斷、選股、擇時固然重要，但這需要常年的積累與個人的天賦，甚至運氣。
但設計一個適合自己的交易與資金管理系統(tǒng)卻是每個人都能做到的。
成功的系統(tǒng)能在你判斷失誤時把損失降到最小，還能在你判斷正確時及時離場，把真金白銀收入囊中。
判斷準確率都是60％的投資者，最終一個實現(xiàn)了10％以上的年化收益率，而另一個的最終結果卻是虧損。原因就在于前者有一個適合自己并行之有效的交易系統(tǒng)。
可以說，成功的交易系統(tǒng)是每個普通投資者通向財務自由的捷徑。在《通向財務自由之路（原書第2版）（珍藏版）》這本書中，范 K.撒普將帶你構建屬于自己的交易系統(tǒng)。如果你對市場的判斷還不成熟，《通向財務自由之路（原書第2版）（珍藏版）》能幫你扭虧為盈；如果你已經(jīng)有了相應的經(jīng)驗與技術，《通向財務自由之路（原書第2版）（珍藏版）》能幫你創(chuàng)造更大幅度的盈利。
范K.撒普，國際公認的交易心理學方面排名第一的大師，擁有15年的交易商和投資顧問經(jīng)歷，曾經(jīng)與世界上一些頂級的交易商和投資者一起工作，并且完成了對各種類型的交易商和投資者的上千種心理評價。
撒普博士是國際交易大師研討培訓公司（International Instnute of Trading Mastery）的創(chuàng)辦人兼總裁。作為國際知名的交易商和投資顧問，他為世界各地的大銀行和交易公司開設了很多函授課程并多次舉辦研討會。他的成果包括一部五卷的函授課程教材、一個用來評估交易商優(yōu)勢和弱點的測試系統(tǒng)、八種不同的三日短訓班、關于系統(tǒng)和心理的每月時事通訊、無數(shù)業(yè)界刊物中的文章等。
導讀
推薦序
第2版序
第1版序
致謝
第一部分 成功的決定因素：你！
第1章 圣杯傳奇
1.1 圣杯寓意
1.2 交易中真正重要的東西
1.3 模擬市場天才
第2章 判斷之偏好：掌握市場為何對多數(shù)人來說如此之難
2.1 影響交易系統(tǒng)開發(fā)的偏好
2.2 影響交易系統(tǒng)測試的偏好
2.3 影響交易系統(tǒng)運行的偏好
小結
第3章 設定你的目標
3.1 設計目標是系統(tǒng)工作的主要部分
3.2 湯姆·巴索與目標
3.3 設定你自己的目標
第二部分 把你的系統(tǒng)概念化
第4章 系統(tǒng)開發(fā)的步驟
4.1 列出清單
4.2 培養(yǎng)開放的觀念，收集市場信息
4.3 確定任務和目標
4.4 確定交易觀念
4.5 確定大環(huán)境
4.6 確定交易的時間架構
4.7 確定交易的實質以及如何客觀地加以測試
4.8 確定初始風險1r
4.9 增加見利拋售通道確定系統(tǒng)的r乘數(shù)分布及其期望收益
4.10 確定r乘數(shù)分布的準確性
4.11 評價整體系統(tǒng)
4.12 利用頭寸規(guī)模確定實現(xiàn)目標
4.13 確定如何改進系統(tǒng)
4.14 做好面對最壞情形的精神準備
第5章 選擇一個有效的理念
5.1 趨勢跟蹤
5.2 基本面分析
5.3 價值交易
5.4 波段交易
5.5 季節(jié)性趨勢
5.6 價差交易
5.7 套利
5.8 跨市分析
5.9 萬物皆有序
小結
第6章 適應大環(huán)境的交易策略
6.1 我眼中的大環(huán)境
6.2 因素1：美國的債務狀況
6.3 因素2：長期的熊市
6.4 因素3：經(jīng)濟全球化
6.5 因素4：共同基金的影響
6.6 因素5：法則、法規(guī)和稅收的變化
6.7 因素6：人類在經(jīng)濟游戲中輸?shù)舻钠?br />6.8 可能要考慮的其他因素
6.9 如何監(jiān)控大環(huán)境
小結
第7章 成功交易系統(tǒng)的六個關鍵
7.1 打雪仗的比喻
7.2 在放大鏡下觀察期望值
7.3 機會與期望值
7.4 預測：致命的陷阱
7.5 交易的實際應用
7.6 確定系統(tǒng)將如何表現(xiàn)
小結
第三部分 理解系統(tǒng)的關鍵部分
第8章 利用方案設法啟動你的系統(tǒng)
8.1 入市的五個步驟
8.2 潛步追蹤市場的方案
8.3 濾嘴與方案
8.4 一些著名的系統(tǒng)使用的方案
小結
第9章 入市或市場時機選擇
9.1 努力擊敗隨機入市
9.2 常見的入市技巧
9.3 設計你自己的入市信號
9.4 對一些常用系統(tǒng)采用的入市技巧的評估
小結
第10章 知道何時收手：如何保護你的資本
10.1 停價的作用
10.2 利用合理的停價
10.3 常見系統(tǒng)采用的停價
小結
第11章 如何獲利
11.1 獲利退出策略背后的目的
11.2 使用停價和利潤目標
11.3 簡單和多元退出策略
11.4 要避免的方面
11.5 常見系統(tǒng)采用的退出策略
小結
第四部分 沉著應對
第12章 每個人都有錢賺
12.1 七位交易商如何走進他們的職業(yè)
12.2 交易商如何看待五種重要的市場情形
12.3 六周以后的結果
12.4 以r乘數(shù)表示的結果
小結
第13章 評估你的系統(tǒng)
13.1 可以采用的幾種途徑
13.2 期望總值：影響機會因素
13.3 交易機會的成本
13.4 最大的虧損
13.5 利用業(yè)務通訊的推薦作為樣本系統(tǒng)
小結
第14章 確定頭寸規(guī)模：實現(xiàn)目標的關鍵
14.1 基本的頭寸規(guī)模確定策略
14.2 模型1：每一固定金額資金交易一個單位
14.3 模型2：股票交易的等價值交易單位
14.4 模型3：百分比風險模型
14.5 模型4：百分比波動幅度模型
14.6 模型小結
14.7 其他系統(tǒng)使用的頭寸規(guī)模確定法則
小結
第15章 結論
15.1 避免錯誤
15.2 最后的部分：采訪撒普博士
術語表
市場可能有隨機性的特征，但這并不表明它就是隨機的。例如，你可以利用隨機數(shù)字生成器軟件產(chǎn)生一系列的條形圖。當你觀察這些條形圖時，它看起來就像條形圖，但這正是一個表述偏好的例子，看起來像是隨機的并不等于就是隨機的。這種數(shù)據(jù)不像是市場數(shù)據(jù)，因為市場價格的分布有兩個極端的尾部，這是你無法根據(jù)呈正態(tài)隨機分布的價格預測出來的。為什么呢？你觀察一下市場數(shù)據(jù)，會發(fā)現(xiàn)樣本的波動性隨著數(shù)據(jù)的增加變得越來越大。在標準普爾指數(shù)期貨合約問世后的10年間，1987年10月19日標準普爾指數(shù)下跌了80點，這是很難根據(jù)一個隨機數(shù)字系列預測到的。這種事情可能10 000年才出現(xiàn)一次，但它就在現(xiàn)實生活中發(fā)生了，而且，它還發(fā)生了第二次。1997年10月27日，標準普爾指數(shù)又下跌了70點，第二天，它的變化幅度是87點。類似地，在2000年和2002年間，納斯達克也出現(xiàn)了幾次在一天內大幅度下跌的情形。
市場價格分布的方差往往會無窮大，或幾近無窮大，這一事實表明：超乎你想象力的更極端的情形可能行將發(fā)生。因此，任何由此推出的風險都將被大大地低估，而且不幸的是，大多數(shù)人在市場中承受了太多的風險。像湯姆-巴索這樣的市場奇才聲稱：在一個頭寸上承擔的風險高達資本的3％，你簡直就是一個“槍手”�？梢姶蠖鄶�(shù)人就其承擔的風險而言，的確是太瘋狂了。
即使市場是隨機的，人們也沒有理解隨機的含義。如果在一個隨機序列中出現(xiàn)了一個長期趨勢，人們就認為它不是隨機的。他們發(fā)明了一些理論，說它不是一個隨機序列中的一個長期趨勢，而是別的什么東西，這種現(xiàn)象來自我們認為世界萬物都是可以預測和理解的自然偏好。因此，人們總是尋找那些根本不存在的模式，并認為那些未經(jīng)證實的因果關系是存在的。
隨機性偏好（以及彩票偏好）的一個后果是人們往往想選取最高點和最低點。我們希望自己是正確的并且能夠掌控市場，同時將自己的想法貫徹到市場中去，結果就會產(chǎn)生一個看法，即我們能夠找到最高點以及最低點。試圖這樣做的那些人注定要面臨許多失敗。
7.理解需要偏好
許多人在開發(fā)交易系統(tǒng)的方法上會產(chǎn)生理解需要偏好，他們完全忽略隨機因素，甚至未將頭寸規(guī)模確定視為交易系統(tǒng)的一部分。
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