本書的章從中小微企業(yè)的定義出發(fā)，簡單論述了中小微企業(yè)融資問題的真實(shí)存在和研究這個問題的重要性。第二章借用了世界銀行提出的一個信用供需模型，從經(jīng)濟(jì)學(xué)理論出發(fā)解構(gòu)了中小微企業(yè)融資難、融資貴問題的實(shí)質(zhì)，并從宏觀上提出解決這個問題的正確方向。本書主要討論數(shù)字化帶來的新的金融風(fēng)險互聯(lián)性風(fēng)險、數(shù)據(jù)風(fēng)險和信息系統(tǒng)風(fēng)險及其防控方法。創(chuàng)造數(shù)字時代的奇跡需要社會每一個階層的參與。數(shù)字時代的中小微企業(yè)融資的前行，需要左腳和右腳交替、協(xié)同邁進(jìn)。在這個意義上僅僅討論科技帶來的創(chuàng)新機(jī)遇是不全面的，創(chuàng)新必須和監(jiān)管同行。因此，本書重點(diǎn)討論了數(shù)字時代中小微企業(yè)融資創(chuàng)新的監(jiān)管挑戰(zhàn)及可能的新型工作模式。后，全書后討論了在數(shù)字金融革命下半場中公共部門、行業(yè)組織和中小微企業(yè)各自的作用和分工。

徐曉紅：得分?jǐn)?shù)字科技（珠海）有限公司董事長兼首席技術(shù)官，兼任珠海復(fù)旦創(chuàng)新研究院雙聘教授、廣州國際金融研究院客座教授，曾任國家外匯管理局中央外匯業(yè)務(wù)中心首席定量分析官（代CTO）等職。在華爾街金融機(jī)構(gòu)（瑞士銀行、美國美林銀行等）工作的二十余年中，領(lǐng)導(dǎo)了2001年兩大瑞士銀行兼并后固收業(yè)務(wù)的系統(tǒng)整合；以及多項(xiàng)創(chuàng)收數(shù)億美元以上的計(jì)算機(jī)自動交易項(xiàng)目和多項(xiàng)全球證券交易與投資風(fēng)險控制模型和系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和實(shí)施。

徐博士對人工智能，大數(shù)據(jù)，云計(jì)算，區(qū)塊鏈等前沿領(lǐng)域有多年深入的研究和豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，并擁有供應(yīng)鏈金融、量化風(fēng)險、投資管理等金融科技應(yīng)用領(lǐng)域的多項(xiàng)發(fā)明專利。

目　錄
第1章　中小微企業(yè)融資：一個世界性的問題
1.1　什么是中小微企業(yè) ???????????????????3
1.2　中小微企業(yè)的重要性 ??????????????????5
1.3　中小微企業(yè)面臨的主要問題：融資 ????????????8
第２章　中小企業(yè)融資難、融資貴問題分析一個簡單的模型
2.1　供給和需求模型 ????????????????????13
2.2　中小微企業(yè)融資的供給需求模型 ?????????????14
2.3　解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的有效途徑 ????????19
2.4　數(shù)字時代帶來的新契機(jī) ?????????????????21
第３章　中小微企業(yè)融資有多難？信用資源的缺口分析
3.1　全球中小企業(yè)信用融資缺口分析 ?????????????28
3.2　中小企業(yè)信用受限情況 ?????????????????28
3.3　中國中小企業(yè)信用融資現(xiàn)狀 ???????????????31
3.4　新冠肺炎疫情帶來的變局和影響 ?????????????31
第4章　中小微企業(yè)為什么融資難？請戴上資金出借者的眼鏡
4.1　企業(yè)違約破產(chǎn)概率分析 ?????????????????37
的中小微企業(yè)融資
4.2　企業(yè)債務(wù)違約回收率分析 ???????????????? 41
4.3　中小微企業(yè)存活曲線和違約資產(chǎn)回收率分析 ???????? 46
第５章　中小微企業(yè)傳統(tǒng)融資渠道分析
5.1　銀行信用融資 ????????????????????? 56
5.2　政策性融資 ?????????????????????? 58
5.3　證券市場融資 ????????????????????? 61
5.4　私募股權(quán)和VC ???????????????????? 72
5.5　商業(yè)信用融資 ????????????????????? 74
第６章　中小微企業(yè)資金需求分析
6.1　中小微企業(yè)成長潛力分析 ???????????????? 85
6.2　中小微企業(yè)生命周期階段分類 ?????????????? 88
6.3　不同類型、不同生命周期階段中小微企業(yè)資金需求分析 ??? 89
6.4　資金需求和融資方式匹配 ???????????????? 90
6.5　企業(yè)長期融資和短期融資 ???????????????? 96
第7 章　數(shù)字時代中小微企業(yè)生態(tài)
7.1　什么是數(shù)字時代 ??????????????????? 105
7.2　數(shù)字時代基因變異 ?????????????????? 106
7.3　數(shù)字時代三個階段 ?????????????????? 110
7.4　數(shù)字時代商業(yè)生態(tài) ?????????????????? 115
第8章　融資數(shù)字革命上半場：互聯(lián)網(wǎng)融資
8.1　數(shù)字化帶來的中小企業(yè)融資方式變化 ??????????123
8.2　網(wǎng)絡(luò)貸款 ??????????????????????123
8.3　眾籌 ????????????????????????127
8.4　電商網(wǎng)貸 ??????????????????????128
第9章　金融科技的核心技術(shù)
9.1　區(qū)塊鏈 ???????????????????????134
9.2　大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和智能硬件、人工智能 ?????????137
第10章　金融科技助力中小微企業(yè)融資渠道擴(kuò)容的具體路徑
10.1　信用風(fēng)險轉(zhuǎn)化渠道 ?????????????????145
10.2　數(shù)字時代的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)化和相關(guān)融資 ?????????147
10.3　數(shù)字時代中小微企業(yè)融資痛點(diǎn) ????????????151
第11章　數(shù)字時代融資方式的創(chuàng)新
11.1　數(shù)字時代產(chǎn)、銷、融：一只數(shù)字羊的融資之旅 ?????163
11.2　數(shù)字生態(tài)對金融機(jī)構(gòu)的影響 ?????????????168
第12章　數(shù)字時代金融風(fēng)險分析
12.1　數(shù)字化時代的金融風(fēng)險特性 ?????????????175
12.2　數(shù)據(jù)風(fēng)險 ?????????????????????179
12.3　計(jì)算機(jī)信息風(fēng)險 ??????????????????181
的中小微企業(yè)融資
第13 章　數(shù)字時代的金融創(chuàng)新監(jiān)管和金融監(jiān)管創(chuàng)新
13.1　金融創(chuàng)新監(jiān)管歷史回顧 ??????????????? 185
13.2　金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系分析 ??????????? 189
13.3　數(shù)字時代金融創(chuàng)新監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn) ?????????? 191
13.4　金融監(jiān)管科技創(chuàng)新 ????????????????? 203
13.5　監(jiān)管沙盒 ????????????????????? 207
第14 章　通向遠(yuǎn)方的路
14.1　公共部門的角色和職責(zé) ??????????????? 212
14.2　行業(yè)組織的作用 ?????????????????? 215
14.3　企業(yè)的轉(zhuǎn)型 ???????????????????? 216
參考文獻(xiàn) ???????????????????????? 218
附　錄
附錄 I　部分國際中小微企業(yè)扶助機(jī)構(gòu) ???????????? 229
附錄Ⅱ KMV 模型簡介 ?????????????????? 232
后記 ?????????????????????????? 236