本教材以公司理財(cái)為主體，以價(jià)值評(píng)估為主線，系統(tǒng)地介紹了公司財(cái)務(wù)管理的基本理論和實(shí)用技術(shù)。全書由五篇十四章組成：第一篇財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)，主要闡述財(cái)務(wù)管理的基本概念及基本方法，包括財(cái)務(wù)管理概述、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與收益；第二篇投資管理，分別從證券價(jià)值評(píng)估和項(xiàng)目投資管理兩個(gè)方面加以闡述；第三篇融資管理，基于融資成本、融資方式、融資風(fēng)險(xiǎn)、融資結(jié)構(gòu)及股利分配的視角安排，包括資本成本、長(zhǎng)期融資方式、杠桿效應(yīng)與資本結(jié)構(gòu)、股利分配；第四篇營(yíng)運(yùn)資本管理，包括營(yíng)運(yùn)資本管理概述和流動(dòng)資產(chǎn)管理；第五篇公司價(jià)值評(píng)估，圍繞公司價(jià)值評(píng)估理論和具體的公司價(jià)值評(píng)估方法展開，包括公司價(jià)值評(píng)估理論和公司價(jià)值評(píng)估財(cái)務(wù)建模，這部分內(nèi)容為學(xué)生提供了完整的股權(quán)價(jià)值評(píng)估流程，并以上市公司為例，利用Excel財(cái)務(wù)建模，完整演示了股權(quán)價(jià)值評(píng)估的數(shù)據(jù)模擬過程。
第一篇財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)
第一章財(cái)務(wù)管理概述／2
第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容與職責(zé)／3
第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)及利益沖突與協(xié)調(diào)／6
第三節(jié)金融市場(chǎng)環(huán)境／11
第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析／19
第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述／20
第二節(jié)企業(yè)基本財(cái)務(wù)報(bào)表／24
第三節(jié)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)／31
第三章貨幣時(shí)間價(jià)值／46
第一節(jié)貨幣時(shí)間價(jià)值概述／47
第二節(jié)終值與現(xiàn)值的計(jì)算／49
第三節(jié)利率的決定因素／55
第四節(jié)Excel 時(shí)間價(jià)值函數(shù)／62
第四章風(fēng)險(xiǎn)與收益／68
第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與收益概述／69
第二節(jié)單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的衡量／72
第三節(jié)投資組合風(fēng)險(xiǎn)與收益的衡量／76
第四節(jié)資本資產(chǎn)定價(jià)模型／84
2 財(cái)務(wù)管理
第二篇投資管理
第五章證券價(jià)值評(píng)估／96
第一節(jié)債券價(jià)值／97
第二節(jié)股票價(jià)值／104
第六章項(xiàng)目投資管理／114
第一節(jié)項(xiàng)目投資管理概述／115
第二節(jié)項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)／117
第三節(jié)項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)／122
第四節(jié)項(xiàng)目投資決策／128
第五節(jié)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理／130
第三篇融資管理
第七章資本成本／140
第一節(jié)資本成本的含義和作用／141
第二節(jié)個(gè)別資本成本／142
第三節(jié)加權(quán)平均資本成本／148
第八章長(zhǎng)期融資方式／152
第一節(jié)融資渠道與融資方式／153
第二節(jié)債務(wù)性融資／155
第三節(jié)股權(quán)性融資／164
第四節(jié)混合性融資／170
第九章杠桿效應(yīng)與資本結(jié)構(gòu)／175
第一節(jié)杠桿效應(yīng)／176
第二節(jié)資本結(jié)構(gòu)理論／182
第十章股利分配／194
第一節(jié)股利分配理論／195
第二節(jié)股利支付／199
第三節(jié)股利分配政策／205
目錄3
第四篇營(yíng)運(yùn)資本管理
第十一章營(yíng)運(yùn)資本管理概述／212
第一節(jié)營(yíng)運(yùn)資本管理策略／213
第二節(jié)短期融資管理／217
第十二章流動(dòng)資產(chǎn)管理／225
第一節(jié)現(xiàn)金管理／226
第二節(jié)應(yīng)收賬款管理／234
第三節(jié)存貨管理／243
第五篇公司價(jià)值評(píng)估
第十三章公司價(jià)值評(píng)估理論／252
第一節(jié)公司價(jià)值評(píng)估概述／253
第二節(jié)公司價(jià)值評(píng)估現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型／271
第十四章公司價(jià)值評(píng)估財(cái)務(wù)建模／278
第一節(jié)資本成本估算／279
第二節(jié)歷史財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)建模假設(shè)／281
第三節(jié)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表建模數(shù)據(jù)演練／288
第四節(jié)公司價(jià)值評(píng)估數(shù)據(jù)演練／297
主要參考文獻(xiàn)／301
附錄／302
附表一復(fù)利終值系數(shù)表／302
附表二復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表／304
附表三年金終值系數(shù)表／306
附表四年金現(xiàn)值系數(shù)表／308
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