基于理性人假設(shè)以及期望效用的傳統(tǒng)金融理論暴露出較大的局限性，面對越來越多難以解釋的市場異象，圍繞行為偏差展開探索成為一種有效的分析途徑，對于散戶數(shù)量龐大的國內(nèi)市場，意義尤為明顯。由于逐利性原因，股票收益的變動能夠敏銳地反映投資者心理活動，因此常常被當(dāng)做行為研究的對象。作為一項基礎(chǔ)性研究，前景理論以投資者在不確定條件下的風(fēng)險偏好為核心內(nèi)容，對行為金融的發(fā)展產(chǎn)生了深遠影響。為此，本書以國內(nèi)股票市場為研究樣本，依托前景理論，對投資者行為偏差如何影響收益的過程展開了研究。
鄭睿（1991.10-），男，漢族，山西陽泉人，金融工程博士，山西財經(jīng)大學(xué)教師。主要講授大數(shù)據(jù)金融、金融工程方法與技術(shù)、公司金融、衍生金融工具等課程。先后在《系統(tǒng)工程學(xué)報》《山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報》等期刊上發(fā)表論文3篇，主持《完善產(chǎn)業(yè)政策加持與提升行業(yè)創(chuàng)新意愿研究》《山西省產(chǎn)業(yè)政策加持、關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)耦合性與高質(zhì)量創(chuàng)新發(fā)展研究》《供給側(cè)改革下宏觀金融風(fēng)險的防范——來自房地產(chǎn)視角》3項省級項目，參與國家社會科學(xué)基金項目、教育部青年基金項目等10余項課題。
第1章 緒論
1.1 研究背景和意義
1.2 國內(nèi)外文獻綜述
1.3 研究內(nèi)容與方法
1.4 主要工作和創(chuàng)新
1.5 基本結(jié)構(gòu)與技術(shù)路線
第2章 前景理論的相關(guān)基礎(chǔ)
2.1 前景理論的由來
2.2 前景理論主要內(nèi)容
2.3 累積前景理論
2.4 小結(jié)
第3章 價格參考點的構(gòu)建
3.1 參考點的計算方式
3.2 參考周期
3.3 參照收益率的計算方式
3.4 參考價格的構(gòu)建
3.5 小結(jié)
第4章 價格參考點與股票收益研究
4.1 價格參考點與股票收益的理論研究
4.2 價格參考點與股票收益的實證研究
4.3 參考期、價格參考點與股票收益的實證研究
4.4 相關(guān)對策建議
4.5 小結(jié)
第5章 前景偏差與股票收益研究
5.1 前景偏差與股票收益的理論推導(dǎo)
5.2 前景值與股票收益的實證研究
5.3 前景值與資產(chǎn)定價模型
5.4 前景值的收益預(yù)測能力
5.5 小結(jié)
第6章 基于股票內(nèi)部特征的前景效應(yīng)研究
6.1 前景值與股票其他指標(biāo)的關(guān)聯(lián)研究
6.2 不同指標(biāo)下的前景效應(yīng)研究
6.3 基于流動性的前景效應(yīng)機制分析
6.4 前景值對部分異象的作用
6.5 前景值的定價能力研究
6.6 小結(jié)
第7章 基于市場外部環(huán)境的前景效應(yīng)研究
7.1 市場外部環(huán)境與前景效應(yīng)的理論研究
7.2 宏觀信息效率與前景效應(yīng)
7.3 經(jīng)濟政策不確定性與前景效應(yīng)
7.4 投資者情緒與前景效應(yīng)
7.5 市場行情與前景效應(yīng)
7.6 智能科技與前景效應(yīng)
7.7 小結(jié)
第8章 結(jié)論與展望
8.1 研究結(jié)論
8.2 研究展望
參考文獻
附錄
后記
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