前言
    中國老年人口的規(guī)模正在迅速增長。根據(jù)2020年國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年年末，中國60歲及以上的人口為2.54億人，占總?cè)丝跀?shù)的18.1%。預(yù)計到2050年，這一數(shù)字達到4.83億，占總?cè)丝跀?shù)的34.1%。隨著人口老齡化趨勢加快，可能會產(chǎn)生勞動力供給不足、養(yǎng)老負擔(dān)加重和醫(yī)療需求增加等社會問題。如何滿足數(shù)量龐大的老年人口的多方面需求，及時有效地解決人口老齡化帶來的社會經(jīng)濟問題，事關(guān)百姓福祉，事關(guān)國家發(fā)展，事關(guān)民族興衰。為積極應(yīng)對人口老齡化，按照黨的十九大決策部署，中共中央、國務(wù)院于2019年印發(fā)了《國家積極應(yīng)對人口老齡化中長期規(guī)劃》。黨的十九屆五中全會提出，實施積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略。
    人口老齡化不可避免地對人的投資與消費行為產(chǎn)生影響，從而對金融體系和虛擬經(jīng)濟產(chǎn)生影響，并進一步對實體經(jīng)濟產(chǎn)生影響。老年人收入結(jié)構(gòu)單一，風(fēng)險承受能力較低。同時，隨著家庭結(jié)構(gòu)中老齡人口的增多，家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)也開始改變，流動性資產(chǎn)比例增加，資本性資產(chǎn)比例下降，家庭資產(chǎn)的風(fēng)險厭惡程度顯著提高。人口老齡化對儲蓄、資本市場、保險市場及房地產(chǎn)市場都會產(chǎn)生影響。人口老齡化給我國金融業(yè)既帶來了巨大的挑戰(zhàn)，也帶來了快速發(fā)展的機遇。金融業(yè)應(yīng)當(dāng)積極開發(fā)新的金融產(chǎn)品應(yīng)對老齡化的挑戰(zhàn)，促進老齡金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
    基于這個背景，本研究深入探討了人口老齡化對金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。本研究將從三個層面展開，首先分析人口老齡化背景下老齡金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，養(yǎng)老機構(gòu)金融支持以及養(yǎng)老機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險。其次從微觀層面分析人口老齡化對個人和家庭金融行為的影響。最后從宏觀層面探討人口老齡化對金融產(chǎn)業(yè)的影響。具體內(nèi)容如下。
    第一章為老齡金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展概述。本章介紹了老齡金融產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵及分類，老齡金融的特征，老齡金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，老齡金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在的問題，以及促進老齡金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議。
    第二章為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展中的人口老齡化。本章在指出數(shù)字經(jīng)濟為老齡人口帶來的“數(shù)字賦能銀發(fā)經(jīng)濟、老年生活質(zhì)量提高及數(shù)字化創(chuàng)造新型就業(yè)崗位”三大新機遇的基礎(chǔ)上，識別了數(shù)字鴻溝對老齡人口的三大沖擊，包括新技術(shù)取代老年人就業(yè)崗位、數(shù)字產(chǎn)品適老化不足及年齡不平等的問題凸顯。數(shù)字鴻溝不僅限制了老年人的數(shù)字經(jīng)濟參與能力，也不利于社會整體的共享發(fā)展。為此，本書從政府、社會、家庭三方視角系統(tǒng)闡述了應(yīng)對之策，認為應(yīng)加大老齡人口社會保障力度，推出數(shù)字適老化產(chǎn)品，以及實施家庭數(shù)字反哺。三方協(xié)同發(fā)力，助力老齡群體跨越數(shù)字鴻溝，充分融入數(shù)字經(jīng)濟，實現(xiàn)數(shù)字經(jīng)濟福祉的全民共享。
    第三章為金融支持民營養(yǎng)老機構(gòu)存在的問題及對策。傳統(tǒng)養(yǎng)老模式無法滿足龐大的老年市場需求，大力建設(shè)民營養(yǎng)老機構(gòu)刻不容緩。但是受多種因素影響，民營養(yǎng)老機構(gòu)多數(shù)是在微利的境遇下運營，其發(fā)展受到資金短缺等問題的制約。金融扶持民營養(yǎng)老機構(gòu)的發(fā)展，讓民營養(yǎng)老機構(gòu)能夠發(fā)揮更大的優(yōu)勢，這是當(dāng)前中國應(yīng)對人口老齡化社會的重要舉措，也是解決老年人口養(yǎng)老困難的重要對策。本章主要介紹了民營養(yǎng)老機構(gòu)生存發(fā)展現(xiàn)狀，金融支持存在的問題以及應(yīng)對策略。
    第四章為民營養(yǎng)老機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。在人口老齡化程度不斷加深的背景下，由政府財政支持、具有公益性質(zhì)的養(yǎng)老機構(gòu)已經(jīng)不能滿足迅速增長的養(yǎng)老服務(wù)需要，而民營養(yǎng)老機構(gòu)將會成為提供養(yǎng)老服務(wù)的重要力量。但由于存在養(yǎng)老業(yè)務(wù)起步晚、法律制度不健全、管理經(jīng)驗缺乏等問題，使得我國民營養(yǎng)老機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險較高，嚴重制約了民營養(yǎng)老機構(gòu)的生存和發(fā)展。因此，本章對民營養(yǎng)老機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險進行了深入研究，并提出了一些有針對性的政策建議，以期促進我國民營養(yǎng)老機構(gòu)的健康發(fā)展。
    第五章為家庭人口老齡化對家庭資產(chǎn)配置的影響。本章利用2015年中國家庭金融調(diào)查(CHFS)數(shù)據(jù)，研究了家庭人口老齡化對家庭金融資產(chǎn)配置的影響，采用戶主年齡是否超過60歲及家庭老人數(shù)占比兩個指標(biāo)來衡量家庭人口老齡化。研究發(fā)現(xiàn)，家庭人口老齡化對家庭持有股票資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重有顯著的抑制作用，而對家庭持有基金資產(chǎn)卻有顯著的促進作用。
    第六章為家庭人口老齡化對家庭住房投資的影響。本章利用中國家庭金融調(diào)查(CHFS)2017年的微觀數(shù)據(jù)，分析了家庭人口老齡化對家庭住房投資的影響。結(jié)果表明，衡量家庭人口老齡化的解釋變量——老齡人口比和戶主年齡均對家庭住房投資產(chǎn)生顯著的正向影響，并且在模型中加入了老齡人口比的平方以及戶主年齡的平方來驗證家庭人口老齡化與家庭住房投資之間的一種非線關(guān)系：家庭人口老齡化初期，能夠促進住房投資，但隨著老齡化程度的加重，會抑制家庭住房投資。
    第七章為人口老齡化對商業(yè)保險需求的影響。本章基于2018年中國家庭追蹤調(diào)查(CFPS)數(shù)據(jù)，選取家庭是否有老年人、老年人數(shù)和老齡人口占比3個指標(biāo)來衡量人口老齡化程度，分別研究了人口老齡化對家庭是否購買商業(yè)保險和購買商業(yè)保險支出規(guī)模的影響。結(jié)果表明，人口老齡化對家庭商業(yè)保險購買意愿和規(guī)模都具有顯著的抑制作用，且對城鄉(xiāng)家庭的抑制程度存在差異；同時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險意識和家庭人均收入是人口老齡化現(xiàn)象抑制家庭商業(yè)保險需求的中介。
    第八章為人口老齡化與家庭創(chuàng)業(yè)意愿。本章基于2015年中國綜合社會調(diào)查(CGSS)的數(shù)據(jù)庫，研究了家庭中60歲以上老年人數(shù)和家庭老齡人口占比對家庭創(chuàng)業(yè)意愿的影響。結(jié)果表明，家庭老年人數(shù)越多，對家庭創(chuàng)業(yè)意愿表現(xiàn)出顯著抑制作用：家庭老齡人口占比每增加1%，其家庭創(chuàng)業(yè)意愿強度會相應(yīng)降低30��8%；社會保障中基本醫(yī)療保險對老齡化創(chuàng)業(yè)意愿的調(diào)節(jié)作用比商業(yè)醫(yī)療保險更顯著。
    第九章為人口老齡化對商業(yè)銀行的影響及對策。21世紀(jì)以來，我國人口老齡化程度日趨加深，由于老年人口比重增加所引發(fā)的問題不斷顯現(xiàn)，對社會經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等產(chǎn)生了一定的影響，而銀行的發(fā)展是社會經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵，人口老齡化問題對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了重要的影響。本章從存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三個方面分析了老齡化對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響，最后站在商業(yè)銀行的角度，針對人口老齡化給商業(yè)銀行所帶來的問題提出解決的建議。
    第十章為人口老齡化對我國金融發(fā)展的影響。本章通過利用2007—2016年我國30個省、自治區(qū)、直轄市的面板數(shù)據(jù)建立固定效應(yīng)模型分析了人口老齡化對我國整體金融發(fā)展的影響。研究發(fā)現(xiàn)，人口老齡化的兩個替代變量（老齡率和老年撫養(yǎng)比）對整體金融發(fā)展有一定的促進作用。但各地區(qū)的這種影響存在異質(zhì)性，東部地區(qū)的老齡率對金融發(fā)展有促進作用，但老年撫養(yǎng)比對金融發(fā)展卻有抑制作用；中部地區(qū)的老齡化對金融發(fā)展的影響并不顯著；西部地區(qū)的老齡化對金融發(fā)展有促進作用。
    本書由贛南師范大學(xué)老齡社會研究中心黃小兵教授主持撰寫，具體分工：第一章、第二章和第九章由黃小兵撰寫；第三章由贛南師范大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院的陳路平撰寫；第四章由贛南師范大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院的謝倩倩撰寫；第五章和第十章由贛南師范大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院的孟新新撰寫；第六章由贛南師范大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院的陳潤東撰寫；第七章、第八章由贛南師范大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院的陳蒙撰寫，最后由黃小兵教授統(tǒng)領(lǐng)總纂書稿。
    本書邏輯框架清晰，研究方法規(guī)范，研究內(nèi)容全面，具有一定的啟迪性。但由于筆者理論基礎(chǔ)、實踐經(jīng)驗和研究水平等方面有一定局限，本書難免存在不足之處，有的分析恐不夠深入，望業(yè)界前輩、同人及讀者批評指正。


黃小兵
2021年2月于贛南師范大學(xué)明湖