期權(quán)交易——核心策略與技巧解析(第3版)
定 價:99 元
叢書名:期權(quán)紅寶書系列
- 作者:王勇
- 出版時間:2023/9/1
- ISBN:9787121461835
- 出 版 社:電子工業(yè)出版社
- 中圖法分類:F830.91
- 頁碼:336
- 紙張:
- 版次:01
- 開本:16開
本書是一本深入淺出地介紹期權(quán)策略的參考書,作者力求把概念講清楚,把策略說透徹,不羅列模型,不堆砌公式,以指導(dǎo)實戰(zhàn)為最終目的,技巧解讀入木三分。全書內(nèi)容包括基本策略積木、期權(quán)價差策略、牛市交易策略、熊市交易策略、大波動交易策略、小波動交易策略、期權(quán)套利策略、期權(quán)套期保值策略、波動率等。對于每一種策略,都通過舉例分析了適用場景、風(fēng)險收益特征、損益平衡點、優(yōu)點與缺點、希臘字母特征、執(zhí)行過程的注意事項,以及與其他策略的對比和轉(zhuǎn)換,將策略全面細(xì)致地呈現(xiàn)出來。另外,本書還附有期權(quán)策略選擇框架及常見策略簡表,可幫助讀者形成自己的期權(quán)交易系統(tǒng)。
王勇, 期權(quán)交易者學(xué)會理事長,中國期權(quán)普及的領(lǐng)路人,《期權(quán)紅寶書系列》叢書主編。國深投資集團(海南)有限公司總經(jīng)理,快蝸牛(北京)信息科技有限公司總經(jīng)理。
第1章 初識期權(quán) 1
1.1 什么是期權(quán) 1
1.2 期權(quán)合約的構(gòu)成要素 2
1.3 期權(quán)的分類 3
1.4 期權(quán)為何如此迷人 4
1.5 期權(quán)交易與期貨、權(quán)證交易的對比 5
1.6 期權(quán)價格的構(gòu)成 6
1.7 期權(quán)價格的影響因素 8
1.8 交易期權(quán)就像開飛機 11
1.9 期權(quán)非線性與三維度 12
第2章 基本策略積木 14
2.1 買入與賣出標(biāo)的資產(chǎn)(Long/Short Underlying Asset) 14
2.2 買入看漲期權(quán)(Long Call) 16
2.3 裸賣出看漲期權(quán)(Naked Short Call) 21
2.4 買入看跌期權(quán)(Long Put) 26
2.5 裸賣出看跌期權(quán)(Naked Short Put) 33
2.6 合成頭寸(Synthetic Position) 39
第3章 期權(quán)價差策略 47
3.1 期權(quán)價差概述(Options Spread) 47
3.2 垂直價差(Vertical Spread) 52
3.3 時間價差(Time Spread) 54
3.4 對角價差(Diagonal Spread) 57
3.5 借方價差與貸方價差(Debit/Credit Spread) 58
3.6 比率價差(Ratio Spread) 65
第4章 牛市交易策略 69
4.1 買入看漲期權(quán)(Long Call) 70
4.2 裸賣出看跌期權(quán)(Naked Short Put) 70
4.3 牛市看漲期權(quán)價差(Bull Call Spread) 71
4.4 牛市看跌期權(quán)價差(Bull Put Spread) 76
4.5 深度實值牛市看跌期權(quán)價差(Deep ITM Bull Put Spread) 80
4.6 賣出虛值看跌期權(quán)(Writing Out of The Money Put Options) 85
4.7 賣出現(xiàn)金擔(dān)?吹跈(quán)(Cash Secured Put) 89
4.8 看漲期權(quán)比率價差(Ratio Call Spread) 92
4.9 空頭看漲期權(quán)比率價差(Short Call Ratio Spread) 99
4.10 牛市看漲期權(quán)梯形價差(Long Call Ladder Spread) 104
4.11 合成類標(biāo)的資產(chǎn)(Risk Reversal) 110
第5章 熊市交易策略 118
5.1 買入看跌期權(quán)(Long Put) 119
5.2 裸賣出看漲期權(quán)(Naked Short Call) 119
5.3 熊市看跌期權(quán)價差(Bear Put Spread) 119
5.4 熊市看漲期權(quán)價差(Bear Call Spread) 124
5.5 深度實值熊市看漲期權(quán)價差(Deep ITM Bear Call Spread) 129
5.6 看跌期權(quán)比率價差(Bear Ratio Spread) 134
5.7 空頭看跌期權(quán)比率價差(Short Bear Ratio Spread) 141
5.8 熊市看跌期權(quán)梯形價差(Bear Put Ladder Spread) 146
第6章 大波動交易策略 152
6.1 大波動策略(Volatile Options Strategy)簡介 152
6.2 買入跨式期權(quán)(Long Straddle) 155
6.3 買入寬跨式(Long Strangle) 159
6.4 買入飛碟式期權(quán)(Long Gut) 164
6.5 賣出看漲期權(quán)水平價差(Short Horizontal Calendar Call Spread) 168
6.6 賣出看漲期權(quán)對角價差(Short Diagonal Calendar Call Spread) 172
6.7 賣出看跌期權(quán)水平價差(Short Horizontal Calendar Put Spread) 175
6.8 賣出看跌期權(quán)對角價差(Short Diagonal Calendar Put Spread) 178
6.9 賣出蝶式價差(Short Butterfly Spread) 181
6.10 賣出禿鷹式價差(Short Condor Spread) 186
6.11 賣出信天翁式價差(Short Albatross Spread) 189
6.12 反向鐵蝶式價差(Reverse Iron Butterfly Spread) 192
6.13 反向鐵鷹式價差(Reverse Iron Condor Spread) 195
6.14 反向鐵信天翁式價差(Reverse Iron Albatross Spread) 199
第7章 小波動交易策略 202
7.1 賣出跨式(Short Straddle) 203
7.2 賣出寬跨式(Short Strangle) 207
7.3 賣出飛碟式(Short Gut) 212
7.4 看漲期權(quán)水平價差(Horizontal Calendar Call Spread) 217
7.5 看漲期權(quán)對角價差(Diagonal Calendar Call Spread) 219
7.6 看跌期權(quán)水平價差(Horizontal Calendar Put Spread) 222
7.7 看跌期權(quán)對角價差(Diagonal Calendar Put Spread) 225
7.8 蝶式價差(Butterfly Spread) 227
7.9 禿鷹式價差(Condor Spread) 232
7.10 信天翁式價差(Albatross Spread) 236
7.11 鐵蝶式價差(Iron Butterfly Spread)策略 239
7.12 鐵鷹式價差(Iron Condor Spread) 243
7.13 鐵信天翁式價差(Long Iron Albatross Spread) 247
7.14 看漲期權(quán)折翅蝶式價差(Call Broken Wing Butterfly Spread) 250
7.15 看跌期權(quán)折翅蝶式價差(Put Broken Wing Butterfly Spread) 254
7.16 看漲期權(quán)折翅禿鷹式價差(Call Broken Wing Condor Spread) 257
7.17 看跌期權(quán)折翅禿鷹式價差(Put Broken Wing Condor Spread) 261
第8章 期權(quán)套利策略 264
8.1 從單邊交易到對沖 264
8.2 期權(quán)的套利機會 265
8.3 買賣權(quán)平價關(guān)系 267
8.4 執(zhí)行價格套利 270
8.5 轉(zhuǎn)換套利與反轉(zhuǎn)套利(Conversion/Reversal Arbitrage) 272
8.6 箱式套利(Box Spread) 277
第9章 期權(quán)套期保值策略 279
9.1 買入保護性看跌期權(quán)(Protective Put) 279
9.2 配對看跌期權(quán)(Married Put) 282
9.3 信托看漲期權(quán)(Fiduciary Call) 285
9.4 備兌開倉策略(Covered Call) 288
9.5 賣出持保深度實值看漲期權(quán)(Deep In The Money Covered Call) 293
9.6 領(lǐng)口期權(quán) 298
第10章 波動率 303
10.1 波動率概述 303
10.2 隱含波動率 306
10.3 用波動率進行估值 309
10.4 波動率與期權(quán)策略的選擇 310
10.5 波動率傾斜 313
附錄A 常見策略簡表 316
附錄B 波動率交易策略的特征 320
附錄C 選擇期權(quán)策略的思路框架 321