引言
日本有句諺語，“聰明的鷹會(huì)藏起爪子”。百余年來，西方世界對(duì)日本人的技術(shù)分析方法和蠟燭圖的“鷹爪”全然不知。我很高興能幫助你揭示蠟燭圖神秘的面紗，解開東方的秘密。簡(jiǎn)而言之，蠟燭圖技術(shù)已經(jīng)徹底改變了以往的股票分析方法，并且已成為現(xiàn)代西方討論最多的圖表形式之一。《華爾街日?qǐng)?bào)》發(fā)文稱，“日本蠟燭圖照亮了交易者的道路”；《投資者圖書館》也稱，“無論你是日內(nèi)交易還是持倉，蠟燭圖都必不可少”。
順便說一下，不僅僅是媒體喜歡基于蠟燭圖技術(shù)的市場(chǎng)交易分析，成千上萬的交易者也開始關(guān)注蠟燭圖。在過去幾年里，我寫的書銷量猛增，廣受熱評(píng)，數(shù)百種金融刊物和網(wǎng)站也都在關(guān)注蠟燭圖分析方法。有一天，我在瀏覽金融方面的博客，這時(shí)我10歲的兒子問我：“人們?cè)诓┛蜕弦彩褂孟灎T圖嗎？”我說：“是的，他們當(dāng)然在用。”然后他說：“爸爸，如果不是你，就不會(huì)有人知道蠟燭圖了。”
我兒子的話言過其實(shí)，因?yàn)樵缭趲装倌昵�，日本人就已�?jīng)開始利用蠟燭圖進(jìn)行交易分析了，但我依然對(duì)兒子的稱贊感到欣慰。在我著書闡釋這些不可思議的分析工具前，西方世界對(duì)蠟燭圖一無所知。20世紀(jì)以來，西方使用的傳統(tǒng)圖表僅限于竹線圖和點(diǎn)數(shù)圖。直到20世紀(jì)末，我才向西方世界介紹了蠟燭圖這一古老的東方技術(shù)。今天，蠟燭圖正成為一種基礎(chǔ)、流行的市場(chǎng)圖表分析技術(shù)。這也證明了蠟燭圖的價(jià)值所在。
我預(yù)測(cè)蠟燭圖將成為你縱橫股票市場(chǎng)的一個(gè)“秘籍”。蠟燭圖分析方法的重要性已經(jīng)成為大眾共識(shí)，技術(shù)分析是衡量市場(chǎng)情緒是否健康的唯一方法。價(jià)格由理性和情緒兩部分決定。你有多少次看到市場(chǎng)在基本面沒有任何變化的情況下出現(xiàn)波動(dòng)？通常來說，投資的時(shí)間越長(zhǎng)，市場(chǎng)的基本面分析就越重要。但當(dāng)你進(jìn)入短期交易時(shí)，技術(shù)面分析的重要性就會(huì)更加顯著。研究市場(chǎng)情緒對(duì)價(jià)格影響的唯一方法是研究?jī)r(jià)格趨勢(shì)，換句話說，交易者需要仔細(xì)研究圖表中的價(jià)格模式和信號(hào)。而用什么樣的分析方法才能洞悉市場(chǎng)數(shù)據(jù)背后的隱藏信息呢？這就要提及本書主要講解的蠟燭圖分析方法了。
市場(chǎng)基本面衡量的是交易者投資決策的理性部分，但它們不能解釋價(jià)格在短期內(nèi)變化的情緒或心理影響。20世紀(jì)初著名的交易員杰西·利弗莫爾曾說過：“人性永遠(yuǎn)不會(huì)改變；錢袋子變了，技術(shù)變了，但市場(chǎng)從未改變�！痹趺磿�(huì)這樣呢？驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)變化的可能不是理性，不是經(jīng)濟(jì)學(xué)，當(dāng)然也不是邏輯，反而可能是人類的感性要素。
為了證明這一點(diǎn)，我舉個(gè)例子加以說明。在20世紀(jì)90年代，美國(guó)芝加哥交易所的大豆價(jià)格因干旱而上漲。由于大豆種植區(qū)干旱，大豆價(jià)格上漲也在意料之中。然后，幾滴水從窗戶玻璃上滑了下來，有人喊：“看，下雨了！”接著天空下起了毛毛細(xì)雨，然后是傾盆大雨。大雨落在芝加哥，但芝加哥沒有人種植大豆。然而，這場(chǎng)大雨最終導(dǎo)致大豆價(jià)格開始緩慢下跌，然后是暴跌。而此時(shí)，在大約300英里1以南的大豆種植核心區(qū)，那里萬里無云，赤日炎炎，焦土欲燃。這就是重點(diǎn)所在，即使大豆種植區(qū)滴雨未下，僅僅是交易者看到芝加哥市區(qū)下雨了，就想當(dāng)然認(rèn)為大豆種植區(qū)在下雨。這導(dǎo)致了交易者沒能做出理性的判斷。對(duì)交易者而言，除非市場(chǎng)對(duì)此做出反應(yīng)，否則一切都無關(guān)緊要。交易者總是帶著情緒參與市場(chǎng)博弈，而判斷市場(chǎng)情緒的唯一方法是運(yùn)用技術(shù)分析手段，意氣用事則是市場(chǎng)交易的大忌。
蠟燭圖能讓你真正洞察市場(chǎng)心理。即便是以基本面為導(dǎo)向的交易者在尋求價(jià)值投資時(shí)，也能發(fā)現(xiàn)蠟燭圖技術(shù)分析的實(shí)用性。假如此時(shí)有多家公司的股票可供選擇，你會(huì)買入哪一家？或者你會(huì)賣出哪只股票？你肯定會(huì)賣出那些在價(jià)格阻力區(qū)間的股票。這種情況恰如右手幫助左手，蠟燭圖分析技術(shù)正是對(duì)基本面分析的有益補(bǔ)充。另外，由于現(xiàn)在有如此多的交易員和投資者在使用蠟燭圖，所以蠟燭圖本身已經(jīng)成為影響市場(chǎng)走勢(shì)的重要因素之一，任何驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)的因素都值得關(guān)注和研究。
蠟燭圖并不是我新創(chuàng)的概念。我曾經(jīng)看過一本書，作者是一個(gè)日本人（本間宗久），成書于1755年，書名被翻譯成了《黃金泉——三猿金錢錄》。這個(gè)書名是不是讓人感覺有點(diǎn)莫名其妙，不知所以？書中寫道：“當(dāng)所有人看跌時(shí)，價(jià)格就有理由上漲；當(dāng)所有人看漲時(shí)，價(jià)格就有理由下跌�！边@聽起來就像反向投資。早在美國(guó)建國(guó)之前，日本人就已經(jīng)這么操作了。當(dāng)時(shí)日本人正在交易他們所謂的“虛擬”大米合約——這就是期貨合約的最早雛形。在日本商貿(mào)重鎮(zhèn)大阪市，日本人交易買賣這些合約。直到今天，在大阪，人們?nèi)粘Ａ?xí)慣的問候還是“你賺到了嗎？”蠟燭圖分析技術(shù)就是源于此。
《日本經(jīng)濟(jì)雜志》上曾經(jīng)刊登過我寫的一篇文章，其中有講“只了解日本蠟燭圖技術(shù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還必須吸收西方技術(shù)分析的精華”。日本人使用蠟燭圖技術(shù)，同時(shí)也掌握了西方的技術(shù)分析方法。因此，日本分析師和交易員在使用蠟燭圖技術(shù)這門東方之術(shù)，也在使用西方分析方法。他們得乎二者之精髓，在交易市場(chǎng)中就立于不敗之地。現(xiàn)在輪到我們向日本人學(xué)習(xí)蠟燭圖分析方法了，需要糅合東西方智慧之長(zhǎng)處，成一家之言。
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