本書以資產(chǎn)定價研究的三個核心問題：最優(yōu)投資組合的選擇、因子定價模型的識別，以及橫截面資產(chǎn)收益率的預(yù)測為出發(fā)點，系統(tǒng)闡釋了如何利用機器學(xué)習(xí)技巧來提升模型的實證性能。為了提高機器學(xué)習(xí)方法在資產(chǎn)定價中的可解釋性，本書重點采用了具有清晰函數(shù)形式的機器學(xué)習(xí)方法，并通過引入非線性函數(shù)關(guān)系處理解釋變量與被解釋變量之間的關(guān)系，從而在模型復(fù)雜度、預(yù)測效能與可解釋性之間達到一個良好的平衡。使用中國A股市場的數(shù)據(jù)，本書詳細展示了機器學(xué)習(xí)在確定最優(yōu)投資組合、選擇有效定價因子和預(yù)測橫截面收益率等方面的實證應(yīng)用效果。
本書適合經(jīng)濟金融領(lǐng)域的高年級本科生、研究生，量化投資和資產(chǎn)管理等相關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)人士和研究人員，以及對此感興趣的讀者閱讀。