第1篇 引 言
第1章 為什么學(xué)習(xí)貨幣、銀行和金融市場? 3
1.1 為什么學(xué)習(xí)金融市場? 3
1.2 為什么學(xué)習(xí)金融機構(gòu)和銀行? 6
1.3 為什么學(xué)習(xí)貨幣和貨幣政策? 8
1.4 為什么學(xué)習(xí)國際金融? 12
1.5 貨幣、銀行和金融市場與你的事業(yè) 14
1.6 我們將如何學(xué)習(xí)貨幣、銀行與金融市場? 15
結(jié)束語 16

第1章附錄 定義總產(chǎn)出、總收入、物價水平和通貨膨脹率 19
1.A1 總產(chǎn)出與總收入 19
1.A2 實際量與名義量 19
1.A3 物價總水平 20
1.A4 增長率與通貨膨脹率 21

第2章 金融體系概覽 22
2.1 金融市場的功能 23
2.2 金融市場的結(jié)構(gòu) 25
2.3 金融市場工具 27
2.4 金融市場的國際化 31
2.5 金融中介機構(gòu)的功能:間接融資 33
2.6 金融中介機構(gòu)的類型 38
2.7 對金融體系的監(jiān)管 41

第3章 貨幣是什么? 47
3.1 貨幣的含義 47
3.2 貨幣職能 48
3.3 支付體系的演變 51
3.4 貨幣的計量 54

第2篇 金融市場
第4章 利率含義 63
4.1 利率的計量 63
4.2 區(qū)分利率和回報率 74
4.3 區(qū)分實際利率與名義利率 77

第5章 利率行為 83
5.1 資產(chǎn)需求的決定因素 84
5.2 債券市場供給與需求 86
5.3 均衡利率的變動 89
5.4 貨幣市場供給和需求:流動性偏好分析框架 98
5.5 流動性偏好分析框架中的均衡利率變動 100
5.6 貨幣與利率 102

第6章 利率風(fēng)險結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu) 110
6.1 利率風(fēng)險結(jié)構(gòu) 110
6.2 利率期限結(jié)構(gòu) 117

第7章 股票市場、理性預(yù)期理論和有效市場假說 131
7.1 計算普通股價格 132
7.2 股票市場如何定價? 134
7.3 理性預(yù)期理論 136
7.4 有效市場假說:金融市場理性預(yù)期 139
7.5 為什么有效市場假說并非指金融市場有效? 145
7.6 行為金融 146

第3篇 金融機構(gòu)
第8章 金融結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟學(xué)分析 153
8.1 全世界金融結(jié)構(gòu)的基本事實 153
8.2 交易成本 156
8.3 信息不對稱:逆向選擇和道德風(fēng)險 157
8.4 檸檬問題:逆向選擇如何影響金融結(jié)構(gòu) 158
8.5 道德風(fēng)險如何影響債務(wù)和權(quán)益合約選擇? 163
8.6 道德風(fēng)險如何影響債務(wù)市場的金融結(jié)構(gòu)? 166

第9章 銀行業(yè)與金融機構(gòu)管理 175
9.1 銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 175
9.2 基本銀行業(yè)務(wù) 179
9.3 銀行管理的基本原則 181
9.4 信用風(fēng)險管理 189
9.5 利率風(fēng)險管理 193
9.6 表外業(yè)務(wù) 195

第10章 金融監(jiān)管的經(jīng)濟學(xué)分析 201
10.1 信息不對稱是金融監(jiān)管的理論依據(jù) 201
10.2 金融監(jiān)管類型 206

第11章 銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與競爭 219
11.1 銀行體系的歷史發(fā)展 220
11.2 金融創(chuàng)新與“影子銀行體系”的發(fā)展 222
11.3 美國商業(yè)銀行業(yè)的結(jié)構(gòu) 233
11.4 銀行并購與全國性銀行業(yè) 235
11.5 銀行業(yè)與其他金融服務(wù)業(yè)分離 238
11.6 儲蓄業(yè):監(jiān)管與結(jié)構(gòu) 241
11.7 國際銀行業(yè)務(wù) 242

第12章 金融危機 248
12.1 什么是金融危機? 249
12.2 金融危機的發(fā)展過程 249
12.3 全球金融危機:2007—2009年 254
12.4 金融監(jiān)管的反應(yīng) 263
12.5 “大而不倒”和未來監(jiān)管 266

第4篇 中央銀行與貨幣政策操作
第13章 中央銀行與聯(lián)邦儲備體系 273
13.1 聯(lián)邦儲備體系的起源 273
13.2 聯(lián)邦儲備體系的結(jié)構(gòu) 274
13.3 聯(lián)邦儲備體系有多獨立? 283
13.4 美聯(lián)儲應(yīng)當(dāng)獨立嗎? 286
13.5 解釋中央銀行的行為 288
13.6 歐洲中央銀行的結(jié)構(gòu)和獨立性 290
13.7 其他外國中央銀行的結(jié)構(gòu)和獨立性 291

第14章 貨幣供給過程 296
14.1 貨幣供給過程的三位參與者 296
14.2 美聯(lián)儲的資產(chǎn)負(fù)債表 297
14.3 控制基礎(chǔ)貨幣 299
14.4 多倍存款創(chuàng)造:簡化模型 302
14.5 貨幣供給的決定因素 308
14.6 貨幣供給過程概覽 309
14.7 貨幣乘數(shù) 310

第15章 貨幣政策工具 319
15.1 準(zhǔn)備金市場和聯(lián)邦基金利率 319
15.2 常規(guī)貨幣政策工具 325
15.3 非常規(guī)貨幣政策工具與量化寬松 332
15.4 歐洲中央銀行的貨幣政策工具 339

第16章 貨幣政策操作戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù) 343
16.1 物價穩(wěn)定目標(biāo)與名義錨 343
16.2 貨幣政策的其他目標(biāo) 345
16.3 物價穩(wěn)定應(yīng)當(dāng)為貨幣政策首要目標(biāo)嗎? 347
16.4 通貨膨脹目標(biāo)制 348
16.5 美聯(lián)儲貨幣政策戰(zhàn)略的演進(jìn) 354
16.6 全球金融危機對貨幣政策戰(zhàn)略的啟示 357
16.7 中央銀行是否應(yīng)制止資產(chǎn)價格泡沫? 360
16.8 戰(zhàn)術(shù):選擇政策工具 364
16.9 戰(zhàn)術(shù):泰勒規(guī)則 367

第5篇 國際金融與貨幣政策
第17章 外匯市場 375
17.1 外匯市場 376
17.2 長期匯率 378
17.3 短期匯率:供給-需求分析 383
17.4 解釋匯率變動 385

第18章 國際金融體系 396
18.1 外匯市場干預(yù) 396
18.2 國際收支平衡表 400
18.3 國際金融體系的匯率制度 402
18.4 資本管制 410
18.5 IMF的作用 411
18.6 國際因素和貨幣政策 412
18.7 掛鉤還是脫鉤:另一種貨幣政策戰(zhàn)略匯率目標(biāo)制 413

第6篇 貨幣理論
第19章 貨幣數(shù)量論、通貨膨脹與貨幣需求 423
19.1 貨幣數(shù)量論 423
19.2 預(yù)算赤字與通貨膨脹 429
19.3 凱恩斯的貨幣需求理論 432
19.4 貨幣需求的投資組合理論 434
19.5 貨幣需求的實證證據(jù) 435

第20章 IS曲線 439
20.1 計劃支出與總需求 440
20.2 總需求的組成部分 440
20.3 產(chǎn)品市場均衡 445
20.4 理解IS曲線 446
20.5 推動IS曲線位移的因素 448

第21章 貨幣政策與總需求曲線 457
21.1 美聯(lián)儲與貨幣政策 457
21.2 貨幣政策曲線 458
21.3 總需求曲線 462

第22章 總需求總供給分析 471
22.1 經(jīng)濟周期和通貨膨脹 471
22.2 總需求 475
22.3 總供給 480
22.4 總供給曲線的位移 483
22.5 總供求分析的均衡 487
22.6 均衡的變化:總需求沖擊 491
22.7 均衡的變化:總供給（通貨膨脹）沖擊 494
22.8 總供求分析的結(jié)論 496

第22章附錄 菲利普斯曲線與短期總供給曲線 471
22.A1 菲利普斯曲線 502
22.A2 短期總供給曲線 508

第23章 貨幣政策理論 510
23.1 貨幣政策對沖擊的反應(yīng) 511
23.2 政策制定者應(yīng)當(dāng)多積極才能穩(wěn)定經(jīng)濟活動? 516
23.3 通貨膨脹:隨時隨地都是貨幣現(xiàn)象 518
23.4 通貨膨脹型貨幣政策的起因 519
23.5 位于有效下限的貨幣政策 523

第24章 貨幣政策中預(yù)期的作用 534
24.1 政策評價的盧卡斯批判 535
24.2 政策操作:規(guī)則還是相機抉擇? 536
24.3 可信度和名義錨的作用 540
24.4 建立中央銀行可信度的方法 547

第25章 貨幣政策傳導(dǎo)機制 552
25.1 貨幣政策傳導(dǎo)機制 553
25.2 貨幣政策啟示 561

詞匯表 566