在本書中,施瓦格對美國ding尖股票作手進行了深度訪談,包括全美投資大賽冠軍馬克· 米勒維尼,對沖基金大鱷史蒂夫·科恩,全球前十大知名對沖基金之一、量化巨頭德劭集團創(chuàng)始人大衛(wèi)·肖等。
在這個對全明星陣容的生動訪談中,你將看到ding尖股票作手的真實故事、開闊眼界的建議以及他們駕馭牛熊市成為贏家的內(nèi)幕,深入了解他們是如何年復(fù)一年打敗市場,成功避開周期性下跌。同時,你也能看到他們?nèi)绾巫叱鲈缙诘氖,建立起自己的方法論?br />這些金融怪杰擁有不同的人生軌跡、個性、投資方法,但他們之所以取得成功,因為他們的一些共同特質(zhì)。通過本書,你將了解是什么讓他們區(qū)別于普通投資者,成為美國zui優(yōu)秀的投資者,以及普通投資者可以從這些新時代股市金融怪杰身上學(xué)到什么。
在本書的zui后一章中,施瓦格從所有的訪談中提煉出重要的建議和見解,總結(jié)出64條市場經(jīng)驗,這些經(jīng)驗對普通投資者和市場專業(yè)人士都具有寶貴價值。
深受投資人喜愛的《金融怪杰》系列第三部。
全美投資大賽冠軍馬克·米勒維尼、對沖基金大鱷史蒂夫·科恩、量化巨頭大衛(wèi)·肖等美國ding尖股票作手沉思錄。
《金融怪杰》系列自出版以來,深受全球金融從業(yè)人員的喜愛,被列為投資者Bi讀經(jīng)典,是投資榜上長期熱銷的書籍。與該系列前兩部不同,本書重點關(guān)注股市交易者。
備受贊譽的交易專家施瓦格通過精心策劃的提問與專業(yè)的解讀,為讀者揭開這些交易大師的神秘面紗,呈現(xiàn)了他們的經(jīng)驗、教訓(xùn)、方法、策略、原則以及刻骨銘心的交易。
閱讀本書,你將發(fā)現(xiàn)美國的ding尖股票作手持續(xù)跑贏市場、獲取驚人收益的秘密。將其精髓融入自己的交易,你將向成功投資邁進一步。
男人來自火星,因為他們錯過了前往金星的航班。什么時候該出發(fā)去機場一直是我和我妻子各執(zhí)己見的話題:我的觀點是,夠晚才讓人心跳加速;我妻子的觀點則是得提前到把堵車、爆胎、機場購物和吃一餐豐盛晚飯的時間都算上。
多年來,我去機場從不提前,也從未誤過機。大概18個月之前,我搬到了瑪莎葡萄園島,那兒可以精確估算去機場所需的時間,因為旅游淡季交通通暢,機場也非常小,有點兒像老電視劇《比翼情天》里的機場,只是比那個還小一些。(至少我開始寫書時是這樣,后來啟用了新機場。)
就在我和我妻子喬·安搬到瑪莎葡萄園島不久后的一天早晨,我們計劃飛往波士頓。我對于能及時趕到機場這件事自負得很,機場離我家大約20分鐘車程,我就比計劃起飛時間早出門了35分鐘。由于被一臺開得很慢的車堵在了禁止超車的單車道上,車程比預(yù)計慢了幾分鐘,我意識到我把時間壓縮得太緊張了。
我們能趕上的,我向我妻子保證,只是不會有太多額外時間。她似乎有點懷疑,我認為這是不合理的。車開到機場入口的時候,飛機還有10分鐘就起飛了。盡管停車場與航站樓近在咫尺,我還是在入口處先讓喬·安下車了,說道:讓他們知道我們在這兒。
大概1分鐘后,我回來了,看到喬·安不安地站在外面等我。我很疑惑她怎么站在這里,就問道:怎么了?
飛機已經(jīng)起飛了。她以一種介于失望和我早跟你說過之間的語氣說道。
飛機已經(jīng)起飛了是什么意思?即使我知道準確的時間,還是看了一眼手表問道,現(xiàn)在才9點52。
我氣憤地走進航站樓,之所以生氣,是因為這架小型螺旋槳飛機沒等我們,就早于預(yù)計起飛時間離開了。我不理解,我對航空公司柜臺的那位女士說,時刻準備進入那個委屈的顧客角色。
她的態(tài)度再和善不過了,人一到齊,我們的飛機就會起飛。我們沒有接到您的消息說您會晚到,我們就以為您不來了。如果您打電話提前告知的話,我們會讓飛機等一等的。她所言非虛,知道的話飛機真會等你,在瑪莎葡萄園島就是這樣的。得到這樣的解釋之后,我怎么還能怪別人呢?
快進到6個月后,也就是本書第一次專訪的時候。我計劃要搭乘一整趟緊湊行程中的第一班航班,行程中我要在4天內(nèi)前往4個州進行6次專訪,絕沒有誤機的余地。
汲取了之前的教訓(xùn),我預(yù)留了不少時間,準備提前抵達機場。在驅(qū)車前往機場的路上,送我過去的喬·安發(fā)現(xiàn)我的夾克上粘有棉絮。她提了一個有用的小建議,讓我去機場柜臺找人借膠帶粘掉那些棉絮。我們提前三十多分鐘到達了機場,我在路邊下了車,和喬·安告別。辦理完登機手續(xù)又坐了一會兒后,我意識到我還有足夠時間來處理我的粘有棉絮的夾克,就走到柜臺拿到了要用的膠帶。
那個小小的候機室里有十來個人。不一會兒,就有一則我那趟航班的廣播響起:現(xiàn)在開始登機,批次一,座位號1到8的乘客。我掏出信封大小的紅色塑料登機牌,看到上面刻印著數(shù)字11。真夠稀奇的,我小聲自言自語著,他們居然讓這么小一趟航班的乘客分兩批登機。我坐下,繼續(xù)我手上粘走棉絮的活兒。我就心不在焉地坐在那兒,粘著我夾克上的棉絮。突然我回過神來,意識到在那則通知第一批乘客登機的廣播后,至少又過了510分鐘。我環(huán)顧整個候機室,驚恐地發(fā)現(xiàn)這里的乘客已經(jīng)寥寥無幾。我一躍而起,跑向通往飛機跑道的門,看見一架螺旋槳正飛快旋轉(zhuǎn)著的小型飛機。等等!我一邊跑向飛機一邊瘋狂地揮舞著雙臂喊道。我意識到我整趟精心安排的旅程整整4天,4個州,6場專訪就在這一刻土崩瓦解了。
空乘人員攔住了我,我亮出我紅色的登機牌。您哪兒也不能去。他的口吻不容置疑。起初我以為他是說我遲到了,誤了機。緊接著他就補充道,您的批次將在5分鐘后登機離開。這時我才知道,在瑪莎葡萄園島機場,批次指的是不同的航班!
我溜回自己的座位,那種驚慌失措的感覺消失了,我也漸漸清醒過來,完全能體會到我剛剛的所作所為有多么愚蠢。上一次我感覺這么尷尬,還是因為我問了個不常來往的親戚孩子什么時候出生,結(jié)果后來發(fā)現(xiàn)她兩個月前就生了,只是顯然保留了增加的體重的很大一部分。真糟糕。
好啦,好啦,你會說,也許這算是有點意思的趣事吧,可這和交易或者投資又有什么關(guān)聯(lián)呢?很簡單,如果你都把精力集中在從夾克上粘除棉絮這件事上,就很可能會誤機。也就是說,別撿了芝麻卻丟了西瓜,因小失大。這里有幾個對市場短視的例子:
? 為找到zui有潛力的新興技術(shù)公司而做了詳盡研究的操盤手,卻忽視了該板塊的股價過去6個月內(nèi)上漲了70%,可這樣的上漲卻意味著極高風(fēng)險的投資環(huán)境。
? 仔細分析了一家公司財報的操盤手,卻沒意識到,該公司飆升的利潤來源于即將被新競爭對手威脅到未來銷售額的單一產(chǎn)品。
? 將所有精力都投入到尋找更佳入市時機方法的操盤手,卻幾乎忽略了退出的時機與方式、控制風(fēng)險的方法這樣一些關(guān)鍵問題。
所有這些例子都包含相同的基本信息:保持全局觀。關(guān)注整個市場和板塊,而不僅僅是個股。注意定性因素,而不僅僅是可用的定量信息。制訂一個交易計劃,包括交易的所有方面,而不僅僅是入場策略。
杰克·D. 施瓦格是期貨以及對沖基金領(lǐng)域公認的專家,也是許多廣受好評的金融圖書的作者。他zui著名的是他對過去30年來zui偉大的交易員和對沖基金經(jīng)理的一系列采訪:《金融怪杰》《新金融怪杰》《股市金融怪杰》《對沖基金怪杰》《不為人知的金融怪杰》。他還著有《期貨市場完全指南》《市場真相》等書。
他是FundSeeder的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席研究官,該公司尋求通過其交易者平臺(FundSeeder.com)在全球范圍內(nèi)尋找未被發(fā)現(xiàn)的交易人才。此前他是Fortune Group (一家總部位于倫敦的對沖基金咨詢公司)的合伙人(20012010)。他之前的經(jīng)驗還包括在華爾街一些首屈一指的公司擔任期貨研究總監(jiān)22年,zui近的是保誠證券。
他經(jīng)常在研討會上發(fā)表演講,并就一系列主題進行演講,包括卓越交易者的特質(zhì)、投資謬誤、對沖基金投資組合、管理賬戶、技術(shù)分析和交易系統(tǒng)評估。
作者的說明
致謝
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附錄