本書詳細并系統(tǒng)地介紹了公司成長全生命周期財務政策與戰(zhàn)略的核心理論、實證研究成果和現(xiàn)實典型案例。 第一篇，資本結構下的財務分析與政策選擇，分析了現(xiàn)實市場因素對公司資本結構決策的影響，討論了行業(yè)層面環(huán)境對公司財務政策與戰(zhàn)略的影響，介紹了公司的經(jīng)營環(huán)境、外部和內(nèi)部的治理結構、商業(yè)模式、運營和財務結構、風險和意外事件的關系。 第二篇，外源融資下的財務分析與政策選擇，探討了與公司市場價值密切相關的市場有效性、事件研究與權益資本成本等因素，介紹了來自中國A股市場的經(jīng)驗證據(jù)，重點分析債券發(fā)行、私募股權投資、首次公開募股、股權再融資的理論解釋和實證分析。 第三篇，高級財務專題，系統(tǒng)介紹了股利政策，債務的戰(zhàn)略性選擇，財務危機與財務重組，債務重組、收購、破產(chǎn)、改組和清算，財務結構與證券設計等財務主題的決策機制和經(jīng)驗證據(jù)，以及未來的發(fā)展趨勢。 ◎ 理論和實踐的結合。既有充分的經(jīng)典公司理財理論知識，又有中國上市公司的綜合案例，啟發(fā)思考與運用專業(yè)知識。 ◎ 文字闡釋深入淺出。用簡明扼要的公式和文字表達豐富的財務管理知識 ◎ 豐富的數(shù)字化教與學資源。學生資源包括學習路徑、思維導圖與學習目標，課后習題參考答案要點，延伸閱讀資料，參考文獻，以夯實學生的學術功底，助力提高自主性學習的效率和效果；教學資源主要為配套的教學課件以及案例教學手冊，內(nèi)含豐富的案例教案以及與案例思考題相關的拓展性材料和思維要點。 本書適合財會類、金融類專業(yè)的本科高年級和專碩研究生使用，對工商管理從業(yè)人員也具有較高的參考價值和實踐指導。

趙自強 等【編著】【中國】【現(xiàn)當代】 ———————————————————— 2007年-2011年擔任南京師范大學會計與財務管理系副主任和主任，自2008年起擔任南京師范大學管理科學與工程-財務工程方向的碩士研究生導師和南京師范大學強化院會計與財務管理方向導師，同時擔任多家公司的財務顧問。2008年被南京師范大學評為教授。2010年8月-2011年8月年在英國杜倫大學金融與會計系做高級訪問學者。2014年-2022年擔任南京師范大學會計學術和MPAcc研究生導師，同時擔任會計學術研究方向負責人。2015年-2022年擔任南京師范大學MBA中心的教授，承擔高級財務管理課程。

第一篇資本結構下的財務分析與政策選擇 第一章 資本結構決策003 第一節(jié) 稅收對資本結構決策的影響004 第二節(jié) 傳統(tǒng)權衡理論009 第三節(jié) 傳統(tǒng)權衡理論的實證研究012 第四節(jié) 米勒均衡013 第五節(jié) 代理成本、信息不對稱與資本結構決策015 第六節(jié) 資本結構理論的發(fā)展019 案例解析 富力地產(chǎn)的資本結構優(yōu)化決策023 第二章 行業(yè)分析、財務政策和戰(zhàn)略029 第一節(jié) 行業(yè)環(huán)境視角下的委托-代理沖突030 第二節(jié) 行業(yè)競爭與財務決策032 案例解析 牧原股份能否借百億元短債破萬里風浪037 第三章 環(huán)境、治理、戰(zhàn)略、運營和財務結構051 第一節(jié) 商業(yè)環(huán)境和外部治理052 第二節(jié) 內(nèi)部治理和商業(yè)戰(zhàn)略056 第三節(jié) 運營結構061 第四節(jié) 財務結構062 第五節(jié) 風險和意外事件069 案例解析 蛋殼公寓的商業(yè)模式創(chuàng)新如何平衡收益與風險070 第二篇外源融資下的財務分析與政策選擇 第四章 市場有效性、事件研究與權益資本成本085 第一節(jié) 有效市場假說086 第二節(jié) 事件研究：衡量事件的價值087 第三節(jié) 權益資本成本095 第四節(jié) 基本公司估值模型097 第五節(jié) 基本股權估值模型107 第六節(jié) 實物期權與研發(fā)的市場定價110 第七節(jié) 中國A股市場的經(jīng)驗證據(jù)113 案例解析 瀾起科技財務報表分析、事件研究與估值116 第五章 公司債券： 合同、發(fā)行、估值129 第一節(jié) 公司債券合同130 第二節(jié) 公司債券發(fā)行136 第三節(jié) 債券風險142 第四節(jié) 債券評級146 第五節(jié) 債券收益154 第六節(jié) 可轉換債券160 案例解析 新勁剛飲得頭啖湯，定向可轉債助力新發(fā)展170 第六章 私募股權投資185 第一節(jié) 私募股權投資與風險投資186 第二節(jié) 企業(yè)估值189 第三節(jié) 企業(yè)發(fā)展階段與融資來源192 第四節(jié) 風險投資公司195 第五節(jié) 風險資本管理中的委托-代理沖突202 案例解析 騰格里對民豐種業(yè)的私募股權投資207 第七章 首次公開募股216 第一節(jié) 公司上市決策217 第二節(jié) IPO流程218 第三節(jié) IPO上市地點選擇226 第四節(jié) IPO市場化改革228 第五節(jié) IPO上市后市場異象：IPO抑價237 案例解析 螞蟻集團暫停上市的原因分析242 第八章 股權再融資253 第一節(jié) 股權再融資方式254 第二節(jié) 股權再融資基礎理論263 第三節(jié) 股權再融資動機265 第四節(jié) 股權再融資經(jīng)濟后果266 案例解析 中國太保發(fā)行GDR：機遇還是挑戰(zhàn)268 第三篇高級財務專題 第九章 股利政策283 第一節(jié) 股利理論284 第二節(jié) 現(xiàn)金股利政策293 第三節(jié) 股票分配政策296 第四節(jié) 股票回購299 案例解析 美的股利政策之選：回購股份意欲何為302 第十章 債務的戰(zhàn)略性選擇315 第一節(jié) 銀行貸款和關系型借貸316 第二節(jié) 租賃信貸321 第三節(jié) 債務結構328 案例解析 未名醫(yī)藥折價回購債券331 第十一章 財務危機與財務重組347 第一節(jié) 財務危機的影響因素與影響后果348 第二節(jié) 削減業(yè)務358 第三節(jié) 資產(chǎn)出售359 第四節(jié) 財務重組360 案例解析 友好集團終止經(jīng)營解決財務危機373 第十二章 債務重組、收購、破產(chǎn)、改組和清算381 第一節(jié) 財務困境382 第二節(jié) 債務重組386 第三節(jié) 合并、兼并及收購393 第四節(jié) 破產(chǎn)、改組和破產(chǎn)后的幸存394 案例解析 泰禾陷囹圄，債務重組困難重重401 第十三章 財務結構與證券設計410 第一節(jié) 財務結構411 第二節(jié) 證券設計421 案例解析 青島啤酒：發(fā)行分離交易可轉債融資429