前 言
第一章 Excel基礎(chǔ)
第一節(jié) Excel的函數(shù)與公式
一、函數(shù)
二、引用
三、運(yùn)算符
第二節(jié) Excel的數(shù)據(jù)與圖表
一、Excel的數(shù)據(jù)
二、Excel的圖表
第二章 現(xiàn)金流的時(shí)間價(jià)值
第一節(jié) 單利、復(fù)利與連續(xù)復(fù)利
一、單利
二、復(fù)利
三、連續(xù)復(fù)利
第二節(jié) 現(xiàn)金流現(xiàn)值、凈現(xiàn)值的計(jì)算與應(yīng)用 前 言
第一章 Excel基礎(chǔ)
第一節(jié) Excel的函數(shù)與公式
一、函數(shù)
二、引用
三、運(yùn)算符
第二節(jié) Excel的數(shù)據(jù)與圖表
一、Excel的數(shù)據(jù)
二、Excel的圖表
第二章 現(xiàn)金流的時(shí)間價(jià)值
第一節(jié) 單利、復(fù)利與連續(xù)復(fù)利
一、單利
二、復(fù)利
三、連續(xù)復(fù)利
第二節(jié) 現(xiàn)金流現(xiàn)值、凈現(xiàn)值的計(jì)算與應(yīng)用
一、現(xiàn)值
二、凈現(xiàn)值
第三節(jié) 現(xiàn)金流終值的計(jì)算與應(yīng)用
第四節(jié) 年金及其應(yīng)用
第五節(jié) 基于內(nèi)部收益率法的投資決策分析
一、內(nèi)部收益率
二、IRR函數(shù)
三、利用內(nèi)部收益率進(jìn)行投資決策
第三章 固定收益證券定價(jià)
第一節(jié) 固定收益證券的基本特征及其分類
一、固定收益證券的基本特征
二、固定收益證券的分類
第二節(jié) 債券定價(jià)
一、在Excel中輸入題目中給定條件
二、利用Excel中的PV函數(shù)計(jì)算債券價(jià)格
第三節(jié) 零息債券定價(jià)
一、零息債券定價(jià)
二、零息債券的到期收益率
第四節(jié) 永續(xù)債券和優(yōu)先股的定價(jià)
一、優(yōu)先股
二、永續(xù)債券
第五節(jié) 浮動(dòng)利率債券定價(jià)
一、利率重設(shè)日附近的定價(jià)
二、利率重設(shè)后的債券定價(jià)
第六節(jié) 債券久期
一、久期（duration）
二、麥考雷久期與債券價(jià)格的關(guān)系
三、久期在債券投資中的應(yīng)用
四、麥考雷久期計(jì)算實(shí)例
第四章 權(quán)證定價(jià)
第一節(jié) 背景介紹
一、權(quán)證的基本要素
二、權(quán)證的分類
三、影響權(quán)證價(jià)格的主要因素
第二節(jié) 權(quán)證收益與風(fēng)險(xiǎn)分布
第三節(jié) 基于。BS的權(quán)證定價(jià)在Excel中的實(shí)現(xiàn)
一、BS定價(jià)模型
二、基于Excel和BS公式對(duì)權(quán)證的定價(jià)
三、基于VB和BS公式對(duì)權(quán)證的定價(jià)
第四節(jié) 基于二叉樹模型的權(quán)證定價(jià)在Excel中的實(shí)現(xiàn)
一、單階段的二叉樹模型下期權(quán)定價(jià)
二、運(yùn)用二叉樹期權(quán)定價(jià)模型為美式期權(quán)定價(jià)
第五章 遠(yuǎn)期和期貨的定價(jià)與套利
第一節(jié) 背景知識(shí)
一、遠(yuǎn)期和期貨的定義
二、遠(yuǎn)期與期貨的區(qū)別
三、遠(yuǎn)期與期貨合約的種類
四、遠(yuǎn)期和期貨的定價(jià)
第二節(jié) 基于Excel的遠(yuǎn)期合約定價(jià)
一、利用Excel求解無(wú)收益資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約價(jià)值
二、利用Excel求解已知現(xiàn)金收益資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約價(jià)值
三、利用Excel求解已知收益率資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約價(jià)值
第三節(jié) 基于Excel的外匯期貨交易
一、利用Excel分析基本原理
二、利用Excel計(jì)算外匯套期保值
第四節(jié) 基于Excel的利率期貨交易
一、利用Excel計(jì)算利率套期保值
二、利用Excel求解利率投機(jī)
三、利用Excel求解利率套利
第五節(jié) 基于Excel的股指期貨交易
一、利用Excel求解股指期貨套期保值
二、利用Excel求解股指期貨套利
第六章 互換的設(shè)計(jì)與定價(jià)
第一節(jié) 背景知識(shí)
一、互換的定義
二、互換的歷史
三、互換的設(shè)計(jì)與定價(jià)
第二節(jié) 基于Excel的貨幣互換設(shè)計(jì)
一、利用Excel設(shè)計(jì)貨幣互換和求解互換利率
二、用Excel做貨幣互換圖
三、該貨幣互換的收益分析
第三節(jié) 貨幣互換定價(jià)
一、利用債券組合定價(jià)法計(jì)算貨幣互換的價(jià)值
二、利用遠(yuǎn)期組合給貨幣互換定價(jià)
第四節(jié) 基于Excel的利率互換設(shè)計(jì)
一、利用Excel設(shè)計(jì)利率互換和求解互換利率
二、用Excel做利率互換圖
三、該利率互換收益分析
第五節(jié) 利率互換定價(jià)
一、制作利率互換定價(jià)條件表
二、利用遠(yuǎn)期組合給利率互換定價(jià)
三、利用債券組合給利率互換定價(jià)
第七章 期權(quán)定價(jià)
第一節(jié) B1ack—Scholes期權(quán)定價(jià)模型
一、Black—Scholes期權(quán)定價(jià)公式
二、Black—scholes期權(quán)定價(jià)公式在Exeel中的實(shí)現(xiàn)
三、運(yùn)用VBA定義Black—Scholes期權(quán)定價(jià)函數(shù)
第二節(jié) 隱含波動(dòng)率的計(jì)算
第三節(jié) Black—Scholes期權(quán)定價(jià)的敏感性分析
一、例子
二、具體步驟
三、小結(jié)
第四節(jié) 單階段的二叉樹的歐式期權(quán)定價(jià)
一、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)原則
二、風(fēng)險(xiǎn)中性原則
第五節(jié) 多階段的二叉樹美式期權(quán)定價(jià)
一、基本思路
二、多階段的二叉樹美式期權(quán)定價(jià)
第六節(jié) 最小叉熵推導(dǎo)二叉樹定價(jià)模型中的p，d，u
第八章 房屋抵押按揭貸款及ARM
第一節(jié) 按等額攤還法計(jì)算的房屋抵押按揭貸款還款表
一、例子與假設(shè)
二、實(shí)際的計(jì)算過(guò)程
三、計(jì)算結(jié)果的分析與調(diào)整
第二節(jié) 按等本金還款法計(jì)算的房屋抵押按揭貸款還款表
第三節(jié) 美國(guó)的ARM與次級(jí)債風(fēng)波
一、美國(guó)的ARM
二、美國(guó)的次級(jí)債危機(jī)與ARM的關(guān)系
第四節(jié) 理性的ARM設(shè)計(jì)
第九章 CMO的份額設(shè)計(jì)
第一節(jié) CMO概述
一、CMO的產(chǎn)生背景
二、CMO的優(yōu)點(diǎn)及其運(yùn)作過(guò)程
第二節(jié) 貸款公司的過(guò)手證券技術(shù)
第三節(jié) CM0的現(xiàn)金流拆分
一、單份標(biāo)準(zhǔn)息票債券拆分的CMO
二、多份標(biāo)準(zhǔn)息票債券CMO
三、利息、本金分別拆分的CMO
第四節(jié) CMO的浮動(dòng)利率與反向浮動(dòng)利率拆分
一、浮動(dòng)利率與反向浮動(dòng)利率的票面利率設(shè)計(jì)
二、浮動(dòng)利率與反向浮動(dòng)利率的CMO
第五節(jié) 中國(guó)建行首例CMO簡(jiǎn)介
一、交易結(jié)構(gòu)
二、定價(jià)機(jī)制
三、提前償還風(fēng)險(xiǎn)分析
四、“資產(chǎn)池”情況介紹
第十章 在險(xiǎn)價(jià)值量VaR的計(jì)算
第一節(jié) 在險(xiǎn)價(jià)值量概述
一、VaR的計(jì)算公式
二、VaR的計(jì)算實(shí)例
第二節(jié) 計(jì)算VaR的方差一協(xié)方差法
一、基于EXCLE的建模
二、基于VBA的建模
第三節(jié) 計(jì)算VaR的歷史模擬法
一、基于Excel的建模
二、基于VBA的計(jì)算
第四節(jié) 計(jì)算VaR的蒙特卡洛法
一、蒙特卡洛方法的基本步驟
二、蒙特卡洛模擬的例子