21世紀(jì)，金融、貿(mào)易和技術(shù)的流動(dòng)變化將決定新時(shí)代的政治經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。全球化浪潮風(fēng)起云涌，隨著加入世界貿(mào)易組織過(guò)渡期安排的結(jié)束，我國(guó)金融業(yè)全面開(kāi)放的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。當(dāng)前國(guó)有銀行股份制改革都已經(jīng)按照“注資-改組-上市”的思路順利完成，引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者成為其中重要的戰(zhàn)略安排。隨著銀行業(yè)開(kāi)放進(jìn)程的深入，作為戰(zhàn)略投資者的國(guó)際活躍銀行給中資銀行施加了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，甚至有可能對(duì)我國(guó)金融安全造成影響。銀行業(yè)是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，銀行業(yè)開(kāi)放整體戰(zhàn)略與我國(guó)金融安全的維護(hù)息息相關(guān)，而外資進(jìn)入后我國(guó)金融權(quán)力的重新分布與配置是這一系列爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。然而筆者在研究中發(fā)現(xiàn)，對(duì)權(quán)力和安全的理解本身就根植于不同的認(rèn)識(shí)論，在學(xué)術(shù)界，不同學(xué)派對(duì)開(kāi)放與安全的看法針?shù)h相對(duì)。金融安全和控制權(quán)不僅是一個(gè)復(fù)雜的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題，而且還涉及人們的世界觀與價(jià)值觀�；�于這樣的出發(fā)點(diǎn)，本書(shū)以金融安全、銀行業(yè)開(kāi)放與銀行業(yè)控制權(quán)為主要對(duì)象，著重研究這三個(gè)方面的邏輯聯(lián)系。本書(shū)試圖回答這樣幾個(gè)理論問(wèn)題：在開(kāi)放進(jìn)程中，哪些因素影響到銀行業(yè)控制權(quán)？怎樣解讀金融安全？銀行業(yè)控制權(quán)配置狀態(tài)的改變又怎樣影響到國(guó)家的金融安全？本書(shū)的研究不僅為金融安全和銀行業(yè)控制權(quán)研究構(gòu)建了一個(gè)分析框架，而且為我國(guó)銀行業(yè)控制程度評(píng)判和安全維護(hù)提供了初步的參考依據(jù)。除導(dǎo)論外，全文共分為六章。
第1章基于對(duì)國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)與金融經(jīng)濟(jì)理論的分析，提出全球化時(shí)代的金融安全觀。本章的重點(diǎn)是闡述金融安全的內(nèi)涵、觀念、研究視角和理論淵源。金融安全問(wèn)題是一個(gè)綜合國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)、文化諸方面的重大課題，如何樹(shù)立金融安全研究框架本身就是一個(gè)理論問(wèn)題。國(guó)家安全、經(jīng)濟(jì)安全與金融安全是相互關(guān)聯(lián)的三個(gè)層次。金融安全的維護(hù)是國(guó)家安全戰(zhàn)略的重要組成部分，它的提出一方面與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī)等命題相關(guān)，另一方面牽涉到資源配置的權(quán)力、金融主權(quán)等方面的內(nèi)容。中共中央在新世紀(jì)頒布了“新安全觀”的立場(chǎng)文件，本書(shū)基于“全球化”和“以國(guó)家為中心”的現(xiàn)實(shí)，提出了“新金融安全觀”的認(rèn)識(shí)原點(diǎn)。金融安全的研究應(yīng)該從經(jīng)濟(jì)與政治兩個(gè)方面來(lái)分析。金融經(jīng)濟(jì)的效率與穩(wěn)定需要經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論研究，而金融權(quán)力的博弈與斗爭(zhēng)則要用到政治學(xué)方面的分析工具。
經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的研究重點(diǎn)在于分析金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)給安全帶來(lái)的威脅。一方面，金融安全表現(xiàn)為金融財(cái)富安全和金融體系的穩(wěn)定。這意味著金融安全是金融本身的穩(wěn)定和金融發(fā)展的安全，這也是對(duì)金融安全最基本的理解。另一方面，基于金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，金融風(fēng)險(xiǎn)的累積和金融危機(jī)的爆發(fā)也會(huì)影響到實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)層面，可以說(shuō)金融危機(jī)與經(jīng)濟(jì)危機(jī)沒(méi)有嚴(yán)格的分界線，金融安全也是經(jīng)濟(jì)安全的核心。
政治學(xué)視角的研究重點(diǎn)在于分析受金融因素影響的國(guó)家“非經(jīng)濟(jì)核心價(jià)值”，金融安全可以表現(xiàn)為國(guó)家政治和軍事等領(lǐng)域的安全受金融因素的影響程度，這意味著我們把金融主權(quán)看做是對(duì)國(guó)家安全的支撐。在全球化的今天，金融領(lǐng)域的政策手段已經(jīng)成為大國(guó)博弈的重要工具。金融開(kāi)放決策是利益與安全的權(quán)衡，在拓展世界影響力的舞臺(tái)上，金融控制與反控制的博弈是一個(gè)重要的砝碼。各國(guó)對(duì)廣義金融安全的解讀尤為重要。
總的來(lái)說(shuō)，金融安全的關(guān)鍵在于對(duì)金融核心價(jià)值的維護(hù)，而金融核心價(jià)值主要體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)通過(guò)市場(chǎng)對(duì)資源的配置功能上，而一國(guó)對(duì)關(guān)鍵資源的支配和控制問(wèn)題又衍生出金融權(quán)力的問(wèn)題。金融體系的高效穩(wěn)定和資源控制權(quán)配置本身是不可以分割看待的。如果只是牢牢掌握著金融資源的控制權(quán)，而體系內(nèi)部存在諸多弊端和風(fēng)險(xiǎn)隱患，金融不能為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供足夠支持，那么這并不是真正的金融安全；反之，僅僅片面考慮金融業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)效益，而導(dǎo)致金融資源的控制權(quán)旁落，這肯定也會(huì)威脅到國(guó)家金融安全。在金融國(guó)際化的大背景下，金融的開(kāi)放必然伴隨著開(kāi)放國(guó)在金融運(yùn)行效率改善的期望與金融控制權(quán)喪失的風(fēng)險(xiǎn)之間的艱難平衡。金融開(kāi)放的過(guò)程也是金融非核心主權(quán)不斷被分享的過(guò)程。
第2章通過(guò)綜述文獻(xiàn)研究了銀行業(yè)開(kāi)放的動(dòng)因與效應(yīng)，并運(yùn)用國(guó)際比較分析了各國(guó)銀行業(yè)開(kāi)放中控制權(quán)的博弈案例。20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，規(guī)模巨大的銀行業(yè)兼并重組浪潮在世界范圍內(nèi)展開(kāi)，這一切正在悄然改變著國(guó)際銀行業(yè)的格局。我國(guó)也以前所未有的幅度開(kāi)放銀行業(yè)市場(chǎng)。為什么國(guó)際銀行業(yè)會(huì)出現(xiàn)如此激烈的變動(dòng)?允許外資銀行進(jìn)入會(huì)給東道國(guó)帶來(lái)怎樣的宏觀效應(yīng)和控制權(quán)威脅?本章從跨國(guó)銀行與東道國(guó)的角度分析了銀行業(yè)開(kāi)放的多種理論假說(shuō)，并對(duì)外資銀行進(jìn)入效應(yīng)研究進(jìn)行了系統(tǒng)評(píng)述。從銀行業(yè)開(kāi)放的宏觀效應(yīng)來(lái)看，西方發(fā)達(dá)國(guó)家正通過(guò)地緣經(jīng)濟(jì)政策和操縱國(guó)際組織等手段促使其他國(guó)家開(kāi)放銀行業(yè)市場(chǎng)，試圖獲取其銀行業(yè)控制權(quán)。一些中東歐與拉美國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型或經(jīng)濟(jì)危機(jī)開(kāi)放銀行業(yè)，導(dǎo)致大部分市場(chǎng)份額被外資所控制；反倒是各個(gè)經(jīng)濟(jì)大國(guó)對(duì)外資進(jìn)入銀行業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，并將銀行業(yè)牢牢地控制在本國(guó)企業(yè)或政府手中。
第3章是全書(shū)的重點(diǎn)。本章從銀行個(gè)體和產(chǎn)業(yè)的角度出發(fā)，構(gòu)建了關(guān)于銀行業(yè)控制權(quán)的理論研究框架，并建立了評(píng)判銀行業(yè)外資控制程度的指標(biāo)體系。銀行業(yè)開(kāi)放帶來(lái)的控制權(quán)威脅是東道國(guó)政府和人民面臨的嚴(yán)重困擾。對(duì)研究者來(lái)講，談銀行控制權(quán)已經(jīng)非常困難，要給銀行業(yè)控制權(quán)的分析建立一個(gè)框架更是難上之難。然而，我們要從理論上說(shuō)清楚一家銀行的控制權(quán)和一國(guó)銀行業(yè)的控制權(quán)體現(xiàn)在哪些方面。本書(shū)基于公司治理與產(chǎn)業(yè)控制理論的研究，從特殊性和核心競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成出發(fā)，解析了銀行的控制性要素。筆者認(rèn)為，對(duì)于一家現(xiàn)代銀行，控股權(quán)仍然是基本的控制性要素；通過(guò)占有某些非資本的控制性要素也能在一定程度上取得相對(duì)的控制權(quán)。銀行業(yè)控制權(quán)不是控制銀行資本總量和家數(shù)的簡(jiǎn)單加總，其核心是控制銀行市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)利益，以及控制銀行業(yè)資源對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)與安全局勢(shì)的輻射能力。銀行市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)利益及其對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略的影響是控制權(quán)爭(zhēng)奪的動(dòng)機(jī)或結(jié)果，外國(guó)經(jīng)濟(jì)體可能通過(guò)擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)和參股并購(gòu)這兩條途徑來(lái)侵占東道國(guó)銀行市場(chǎng)，控制金融資源。產(chǎn)權(quán)、人才、信息、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、核心技術(shù)都可能成為爭(zhēng)奪的要點(diǎn)。另外，東道國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)決定了外資控制的途徑和策略，提高銀行體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、促進(jìn)金融穩(wěn)定是東道國(guó)保障控制權(quán)的根本措施，而政府的規(guī)制和監(jiān)管是反制外資滲透控制的主要形式和手段。
本章初步建立了衡量銀行業(yè)控制程度的指標(biāo)體系，我們將通過(guò)政府規(guī)制能力、東道國(guó)市場(chǎng)狀況和外資銀行控制力三個(gè)方面來(lái)刻畫(huà)一國(guó)銀行業(yè)被外資現(xiàn)實(shí)控制的程度和可能的發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)上述指標(biāo)體系，我們引入我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)放的實(shí)證數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)外資控制程度作一個(gè)初步的判斷。
第4章通過(guò)分析境外戰(zhàn)略投資者的全球發(fā)展戰(zhàn)略、國(guó)際并購(gòu)行為和中國(guó)區(qū)發(fā)展態(tài)勢(shì)，闡述了引入境外戰(zhàn)略投資者對(duì)我國(guó)金融安全的影響。引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者是我國(guó)商業(yè)銀行改革的重要舉措。雖然中資銀行的股權(quán)開(kāi)放抱著合資共贏的良好初衷，然而外資銀行的戰(zhàn)略動(dòng)機(jī)和行為給我國(guó)金融業(yè)帶來(lái)了巨大壓力�？鐕�(guó)并購(gòu)擴(kuò)張是跨國(guó)銀行整體戰(zhàn)略的核心組成部分。在一些國(guó)家銀行業(yè)開(kāi)放進(jìn)程中，跨國(guó)銀行總是扮演積極參與者與推動(dòng)者的角色，因此，外資金融機(jī)構(gòu)參股中資銀行和在中國(guó)開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，都是其全球戰(zhàn)略框架下的一個(gè)步驟，外資在中國(guó)的并購(gòu)行為只是國(guó)際銀行業(yè)并購(gòu)浪潮的一個(gè)局部。其中匯豐、花旗等國(guó)際活躍銀行在中國(guó)市場(chǎng)具有相當(dāng)大的戰(zhàn)略雄心，需要引起我國(guó)監(jiān)管部門(mén)的高度重視。
第5章重點(diǎn)研究了國(guó)際政治因素對(duì)我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)放戰(zhàn)略抉擇的影響。金融開(kāi)放并非一個(gè)單純的經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題，在抉擇過(guò)程中往往必須考慮國(guó)內(nèi)利益集團(tuán)之間以及國(guó)家之間爭(zhēng)奪權(quán)力與利益的博弈。從國(guó)際政治的角度來(lái)看，國(guó)際金融領(lǐng)域呈現(xiàn)出明顯的中心一邊緣結(jié)構(gòu)。地緣政治、意識(shí)形態(tài)和文化觀念會(huì)給不同國(guó)家的金融安全帶來(lái)顯著的差異。本章通過(guò)對(duì)中東歐、拉美和近代中國(guó)等金融開(kāi)放典型案例的分析，提出對(duì)于當(dāng)今中國(guó)這樣一個(gè)社會(huì)主義大國(guó)來(lái)說(shuō)，保有銀行業(yè)控制權(quán)一定是保障金融安全的必要條件。由于各國(guó)國(guó)情不同，大國(guó)的金融安全觀念與小國(guó)存在顯著差異，因此大國(guó)制定銀行業(yè)開(kāi)放戰(zhàn)略時(shí)會(huì)更多地考慮到國(guó)際地位、國(guó)家影響力等方面的制約因素。本章通過(guò)對(duì)國(guó)際政治因素的分析，提出我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)放戰(zhàn)略充分體現(xiàn)了中美兩國(guó)之間國(guó)家戰(zhàn)略層面的角力。非對(duì)稱(chēng)性的相互依賴(lài)與必然的戰(zhàn)略沖突使得中美之間建立了經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略對(duì)話機(jī)制，而在銀行業(yè)開(kāi)放博弈中，我國(guó)政府始終堅(jiān)持了“以我為主，循序漸進(jìn)”的原則。
第6章是論文的基本結(jié)論與展望。本章歸納了前文的研究結(jié)論，并基于對(duì)未來(lái)銀行業(yè)控制權(quán)與安全形勢(shì)的判斷，提出現(xiàn)階段所有證據(jù)都不足以支持國(guó)外勢(shì)力通過(guò)控制我國(guó)銀行市場(chǎng)進(jìn)而威脅金融安全的觀點(diǎn)，井且在可預(yù)見(jiàn)的時(shí)間內(nèi)，我國(guó)銀行業(yè)控制權(quán)也是能夠得到保障的。本章最后通過(guò)對(duì)未來(lái)我國(guó)金融安全威脅可能爆發(fā)點(diǎn)的分析，提出了關(guān)于制定我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)放與安全維護(hù)戰(zhàn)略的政策建議。
本書(shū)的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下三點(diǎn)：
第一，研究視角新穎，從國(guó)家安全與開(kāi)放戰(zhàn)略的高度切入金融安全問(wèn)題，在全球政治經(jīng)濟(jì)背景下研究金融安全問(wèn)題的內(nèi)涵、層次與觀念，構(gòu)建了金融安全基于金融經(jīng)濟(jì)和金融政治雙視角的綜合研究框架。本書(shū)剖析安全問(wèn)題的理論淵源，將國(guó)際格局、金融權(quán)力等要素納入分析范圍，拓寬了研究視野。本書(shū)在“互信、互利、平等、協(xié)作”的“新安全觀”基礎(chǔ)上，加入“以國(guó)家為中心”的分析視角，提出了認(rèn)識(shí)“新金融安全觀”的邏輯起點(diǎn)：將金融開(kāi)放看做是非核心金融主權(quán)的分享過(guò)程，將金融安全維護(hù)看做是國(guó)家對(duì)核心主權(quán)的堅(jiān)守和保障。
第二，本書(shū)深入剖析各國(guó)政府與銀行的行為動(dòng)機(jī)、策略及其政治經(jīng)濟(jì)約束，從個(gè)體和產(chǎn)業(yè)的角度出發(fā)，將有關(guān)銀行業(yè)控制權(quán)的零散理論納入統(tǒng)一的研究框架，闡述了銀行業(yè)開(kāi)放、銀行業(yè)控制權(quán)與金融安全的邏輯聯(lián)系，增強(qiáng)了理論研究的系統(tǒng)性和解釋力。
第三，本書(shū)建立起評(píng)判銀行業(yè)外資控制程度的指標(biāo)體系，在國(guó)內(nèi)首次對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段銀行業(yè)控制權(quán)與態(tài)勢(shì)進(jìn)行了評(píng)判，對(duì)金融安全形勢(shì)的未來(lái)變化趨勢(shì)進(jìn)行了預(yù)估；在此基礎(chǔ)上提出維護(hù)我國(guó)金融安全的戰(zhàn)略要點(diǎn)，給出了相應(yīng)的政策建議。