前    言

戴相龍

(2014年11月30日)

一

1996年8月上旬，中央領(lǐng)導(dǎo)聽取國務(wù)院有關(guān)部門關(guān)于各類風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范的工作匯報(bào)，其中我匯報(bào)了中國金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范工作。1997年2月19日，中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組召開專題會(huì)議，研究防范和化解中國金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重大措施，決定召開一次中央金融工作會(huì)議。江澤民同志在這次會(huì)議上說，有些領(lǐng)導(dǎo)干部干預(yù)金融業(yè)務(wù)導(dǎo)致重大損失的原因是多方面的，其中一個(gè)重要原因是不懂金融業(yè)務(wù)基本知識(shí)。人民銀行要編寫一本通俗易懂的金融知識(shí)教材，我們要對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部進(jìn)行培訓(xùn)。會(huì)后，我立即組織人民銀行有關(guān)同志編寫《領(lǐng)導(dǎo)干部金融知識(shí)讀本》（以下簡(jiǎn)稱《讀本》）。6月19日，中央領(lǐng)導(dǎo)聽取有關(guān)部門對(duì)廣東省恩平市兩次發(fā)生存款擠提事件的匯報(bào)，研究處置措施。澤民同志在會(huì)上再一次提出編寫金融基本知識(shí)培訓(xùn)教材，并說他要親自審閱。1997年9月8日，澤民同志參加中共十四屆七中全會(huì)的一個(gè)小組討論會(huì)，他在會(huì)上說，人民銀行即將出版金融基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)教材，希望大家組織培訓(xùn)。當(dāng)晚，澤民同志直接打電話給我，催促我們盡快出版這本教材。應(yīng)我們的懇求，他為此書題寫了書名和批語。澤民同志不但關(guān)心對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部金融知識(shí)的培訓(xùn)，也很關(guān)心財(cái)政、貿(mào)易等知識(shí)的培訓(xùn)，在《讀本》發(fā)行后，我國有關(guān)部門編寫出版了一系列領(lǐng)導(dǎo)干部有關(guān)專業(yè)知識(shí)讀本。

鄧小平同志1991年視察上海講話中指出“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融搞好了，一著棋活，全盤皆活”，深刻揭示了金融在現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)生活中的重要地位。我理解，小平同志在這個(gè)講話中所說的“金融”，不只是指貨幣信貸和金融機(jī)構(gòu)，而是指由貨幣、經(jīng)營和管理貨幣的金融企業(yè)、金融市場(chǎng)、金融調(diào)控、金融監(jiān)管等各個(gè)金融環(huán)節(jié)組成的一個(gè)完整的金融體系。金融體系的不斷完善和有效運(yùn)行，對(duì)社會(huì)資源的市場(chǎng)配置起決定作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新起杠桿作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)長遠(yuǎn)發(fā)展起保障作用。按照這樣的理解，我們把《讀本》劃分為六章，分別概述截至1997年6月我國金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融調(diào)控、銀行結(jié)算和信貸服務(wù)、國際金融與外匯管理、金融風(fēng)險(xiǎn)和金融監(jiān)管的基本情況和相應(yīng)基本知識(shí)�！蹲x本》為32開本，共22萬字。《讀本》于1997年11月出版發(fā)行后，受到廣大領(lǐng)導(dǎo)干部歡迎，并多次印刷。2000年初，國家行政學(xué)院暨全國干部培訓(xùn)教材編審委員會(huì)決定將《讀本》列為全國干部培訓(xùn)重點(diǎn)教材，并囑作者進(jìn)行修訂。

二

根據(jù)朱镕基同志的建議，經(jīng)過認(rèn)真準(zhǔn)備，1997年11月中共中央、國務(wù)院在京召開中央金融工作會(huì)議。這次中央金融工作會(huì)議，針對(duì)我國存在的金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)的形勢(shì)和任務(wù)，討論和決定了整頓金融秩序、促進(jìn)我國金融健康發(fā)展的一系列重要議題。各�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）省長、國務(wù)院各部門主要領(lǐng)導(dǎo)、金融部門及重要金融機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人參加會(huì)議。江澤民、李鵬、朱镕基同志作重要講話。國家發(fā)展改革委、中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門主要領(lǐng)導(dǎo)作專題匯報(bào)。會(huì)議討論和同意《中共中央、國務(wù)院關(guān)于整頓金融秩序、促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展的若干意見》。其中包括撤銷31個(gè)人民銀行省級(jí)分行，成立9個(gè)跨�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）分行，成立大型國有金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)黨委；通過發(fā)行特別國債和成立4家資產(chǎn)管理公司收購有關(guān)銀行不良貸款，降低國有商業(yè)銀行不良貸款率；實(shí)行銀行業(yè)與所辦其他金融機(jī)構(gòu)脫鉤，關(guān)閉資不抵債又不能支付到期債務(wù)的地方金融機(jī)構(gòu)。會(huì)后成立了15個(gè)整頓工作小組，推進(jìn)金融領(lǐng)導(dǎo)體制改革，重點(diǎn)整頓金融秩序。這是黨和國家領(lǐng)導(dǎo)金融業(yè)發(fā)展所召開的歷史上最為重要的一次會(huì)議。經(jīng)過3年多的努力，我國金融秩序基本好轉(zhuǎn)，歷史聚集的風(fēng)險(xiǎn)逐步化解，黨和國家對(duì)全國金融業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)一步加強(qiáng)，我國金融體系的各個(gè)重要環(huán)節(jié)發(fā)生了許多重大變化，為后來進(jìn)行的重大金融改革和發(fā)展打下了較為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。為了全面和準(zhǔn)確地反映這些變化，我于2001年夏天，組織時(shí)任中國人民銀行副行長肖鋼同志具體負(fù)責(zé)，對(duì)1997年11月出版的《讀本》進(jìn)行第一次修訂，形成《讀本》第二版。第二版與第一版相比，素材更新，內(nèi)容更全，理論更深。修訂本增設(shè)第七章“金融全球化”，同時(shí)增設(shè)“附錄”，簡(jiǎn)要介紹我國香港、澳門和臺(tái)灣地區(qū)金融概況。第二版于2001年9月發(fā)行。《讀本》第一版、第二版先后共印刷30次，發(fā)行72萬冊(cè)。

三

《讀本》第二版從2001年9月發(fā)行至今已有13年。13年來，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了巨大變化，中國金融業(yè)正在世界逐步崛起。

歐美發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)總量占全球經(jīng)濟(jì)總量的比例已超過50%。2008年美國發(fā)生自1929年以來最大的金融風(fēng)暴，緊接著又發(fā)生歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致美歐經(jīng)濟(jì)幾年的衰退。2008年11月召開的20國集團(tuán)峰會(huì)在協(xié)調(diào)和處置全球金融事務(wù)中的作用越來越大。2012年，中國超過日本成為僅次于美國的第二大經(jīng)濟(jì)實(shí)體。2013年，中國經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到9.18萬億美元，占全球的12.4%；貨物進(jìn)出口總額為4.16萬億美元，為全球第一；非金融領(lǐng)域外商直接投資1176億美元，對(duì)外直接投資902億美元，近10年年均增長超過40%。

13年來，黨中央、國務(wù)院切實(shí)加強(qiáng)對(duì)金融改革和開放工作的領(lǐng)導(dǎo)。1997年到2012年的15年中，中共中央、國務(wù)院召開兩次中央金融工作會(huì)議，國務(wù)院兩次召開全國金融工作會(huì)議，推動(dòng)我國金融業(yè)的改革和發(fā)展登上了歷史新臺(tái)階。

一是貨幣發(fā)行不斷增加，幣值相對(duì)穩(wěn)定，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平不斷提高。到2013年底，貨幣供應(yīng)量M2總量為110.7萬億元；全國銀行業(yè)總資產(chǎn)151.4萬億元，負(fù)債141.2萬億元，凈資產(chǎn)8萬億元，加權(quán)平均資本充足率為12.19%。金融業(yè)在支持轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面有效地發(fā)揮了杠桿作用。截至2013年底，全國銀行業(yè)對(duì)小微企業(yè)貸款17.8萬億元，占全部貸款的23.2%。

二是大型金融企業(yè)成為上市公司，進(jìn)入世界前列。2005年到2010年，交通銀行、中國銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行先后在上海、香港上市。英國《銀行家》雜志，2013年按核心資本排名，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行分別名列世界第一、第五、第九、第十位。

三是人民幣的利率市場(chǎng)化和匯率形成機(jī)制改革有了重大突破。2013年人民銀行取消對(duì)商業(yè)銀行貸款利率下浮幅度的限制；2014年11月22日起，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。2005年7月，中央銀行公布人民幣匯率一次性升值2%，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣匯率不再盯住美元。2007年5月21日、2012年4月14日、2014年3月，中央銀行先后三次逐步把人民幣匯率中間價(jià)單日浮動(dòng)幅度提高到2%。從2005年至今，人民幣對(duì)美元累計(jì)升值35%。人民幣匯率進(jìn)入合理空間上下浮動(dòng)已成常態(tài)。

四是金融市場(chǎng)更為活躍，在資產(chǎn)配置中發(fā)揮了更好作用。2002年10月，我國成立了上海黃金交易所，啟動(dòng)了黃金市場(chǎng)。2006年，我國完成了上市公司的流通股和非流通股的股權(quán)分置改革，股票市場(chǎng)進(jìn)一步完善。股票發(fā)行制度正在從審批制向注冊(cè)制過渡。2013年，全年累計(jì)發(fā)行各類債券（含中央銀行票據(jù)）8.9萬億元，年底滾存約30萬億元。

五是宏觀調(diào)控進(jìn)一步完善和加強(qiáng)。中國人民銀行采用審慎管理貨幣政策，適時(shí)監(jiān)測(cè)社會(huì)融資量，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。從2003年到2013年，國民經(jīng)濟(jì)年均增長10.2%，居民消費(fèi)物價(jià)年均增長2.9%。

六是金融監(jiān)管不斷加強(qiáng)，金融業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力空前提高。2003年設(shè)立中國銀監(jiān)會(huì)，加上此前設(shè)立的中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)，形成分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管體制。2013年國務(wù)院制定金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度，加強(qiáng)管理部門的協(xié)調(diào)合作。2013年底，中國銀行業(yè)貸存比為67%，不良貸款占全部貸款的比例為1%，貸款損失準(zhǔn)備金余額為1.6萬億元，撥備覆蓋率為283%。與歐美發(fā)達(dá)國家和其他“金磚國家”相比，中國現(xiàn)在可以說是抗金融風(fēng)險(xiǎn)能力最強(qiáng)的國家。

七是外匯儲(chǔ)備充足，外匯管理水平提高。截至2014年6月末，我國外匯儲(chǔ)備高達(dá)近4萬億美元，超過全球外匯儲(chǔ)備的三分之一。巨額外匯儲(chǔ)備，彰顯國力，為其他重大改革創(chuàng)造了條件，但也給國際收支平衡和人民幣幣值的穩(wěn)定帶來了巨大的挑戰(zhàn)。人民幣資本項(xiàng)目可兌換步伐加快。根據(jù)國際貨幣基金組織的分類，在資本項(xiàng)目收支的所有七大類40個(gè)子項(xiàng)中，目前我國已實(shí)現(xiàn)可兌換、部分可兌換的項(xiàng)目共計(jì)34項(xiàng)，已占全部交易項(xiàng)目的85%。如果考慮不斷擴(kuò)大境內(nèi)外合格機(jī)構(gòu)投資者（QDII、QFII）的數(shù)量和投資限額，加上股票市場(chǎng)“滬港通”順利推進(jìn)，實(shí)際比例將高于85%。

八是中國金融對(duì)外開放不斷擴(kuò)大，人民幣國際化步伐加快。2010年開展人民幣跨境結(jié)算試點(diǎn)，2013年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算4.63萬億元，比上年增長57.6%，占當(dāng)年跨境貿(mào)易的16%，2014年第一季度達(dá)到25%；以香港為中心，包括新加坡、倫敦、法蘭克福等人民幣離岸中心或離岸市場(chǎng)不斷擴(kuò)大；截至2014年11月，中國人民銀行已與28個(gè)國家和地區(qū)的貨幣當(dāng)局簽訂雙邊貨幣互換協(xié)議，總金額3萬億元。

2013年11月12日，中共十八屆三中全會(huì)通過《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，對(duì)我國今后金融改革開放提出一系列戰(zhàn)略措施。預(yù)測(cè)再過十多年，我國金融業(yè)的國際化水平空前提高，新興大國的金融體系基本建立。主要標(biāo)志：一是人民幣國際化。人民幣成為幣值長期穩(wěn)定、利率和匯率由市場(chǎng)形成、全面可兌換的國際貨幣。二是中國大型金融企業(yè)國際化�，F(xiàn)有的大型金融企業(yè)將逐步發(fā)展為綜合經(jīng)營的國際金融集團(tuán)。三是金融市場(chǎng)國際化。借助中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的發(fā)展，上海將成為一個(gè)國際金融中心。四是金融交易法規(guī)和金融業(yè)管理人才國際化。五是中國在國際重大金融事務(wù)協(xié)調(diào)和處置中發(fā)揮重大作用。中國在國際金融機(jī)構(gòu)的份額增加，人民幣成為特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子中的一個(gè)重要幣種。

針對(duì)我國金融業(yè)歷史性變化和廣闊發(fā)展前景，我們決定對(duì)時(shí)隔13年的《讀本》第二版進(jìn)行全面修訂。修訂工作的指導(dǎo)思想是：根據(jù)中共十八屆三中全會(huì)提出的金融改革方向、重點(diǎn)和習(xí)近平同志系列重要講話精神，面對(duì)國際金融發(fā)展的新格局，對(duì)中國金融業(yè)各個(gè)組成部分13年來的改革發(fā)展成果、現(xiàn)狀和前景及相關(guān)專業(yè)知識(shí)進(jìn)行概括性介紹，解讀一系列金融熱點(diǎn)問題，力爭(zhēng)使《讀本》第三版成為黨政機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位和金融行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)管理干部學(xué)習(xí)和培訓(xùn)的教材，并供院校師生和所有關(guān)心金融業(yè)改革發(fā)展的人員參閱。爭(zhēng)取讓《讀本》第三版在提高國民金融素質(zhì)和領(lǐng)導(dǎo)干部金融理論、政策水平，促進(jìn)我國金融業(yè)國際化，實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)一百年”奮斗目標(biāo)和振興中華民族偉大復(fù)興的中國夢(mèng)中發(fā)揮積極作用。

《讀本》第三版和第二版一樣，仍分為七章，但各章內(nèi)容作了許多調(diào)整和充實(shí)。第一章“金融機(jī)構(gòu)”，按2010年中國人民銀行發(fā)布的《金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范》對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的職能、歷史、現(xiàn)狀和前景作了系統(tǒng)介紹。第二章“金融服務(wù)”，對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍、品種作了最新歸納，補(bǔ)充了“互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)”和“普惠金融與金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)”。第三章“金融市場(chǎng)”，對(duì)當(dāng)前我國貨幣、股票、債券、保險(xiǎn)、期貨、黃金、金融衍生品市場(chǎng)作了全新的介紹。第四章“金融調(diào)控”，除介紹貨幣政策、各種貨幣政策工具和人民幣利率市場(chǎng)化外，還特別總結(jié)了1992年至今各個(gè)階段的宏觀調(diào)控實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)，介紹了如何客觀評(píng)估我國貨幣化比率（M2/GDP）。第五章“金融監(jiān)管與金融穩(wěn)定”，介紹了對(duì)各類金融監(jiān)管的法律、主要內(nèi)容、最新動(dòng)態(tài)。補(bǔ)充了我國歷年對(duì)金融危機(jī)或風(fēng)險(xiǎn)的處置實(shí)踐。第六章“外匯管理與國際收支”，重點(diǎn)介紹了我國現(xiàn)在資本項(xiàng)目可兌換、人民幣匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制的改革和如何評(píng)估我國外匯儲(chǔ)備規(guī)模等熱點(diǎn)問題。第七章“金融全球化”，本章全面介紹了由國際貨幣體系、國際金融企業(yè)、國際金融市場(chǎng)與國際金融中心、國際金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管等環(huán)節(jié)組成的當(dāng)今國際金融體系，特別介紹了受到國內(nèi)外普遍關(guān)注的人民幣國際化等一系列問題。

《讀本》第三版由我組織基本上是原寫作人員進(jìn)行修訂。我吸收了各方面的意見，確定了《讀本》第三版的結(jié)構(gòu)，包括各個(gè)章節(jié)及主要內(nèi)容，對(duì)《讀本》第三版清樣進(jìn)行了兩次審核修改，對(duì)有關(guān)金融熱點(diǎn)反復(fù)斟酌。同時(shí)，將樣書送請(qǐng)中國人民銀行、國家外匯管理局、中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)等國務(wù)院有關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)同志，大型金融企業(yè)主要負(fù)責(zé)人和有關(guān)專家，征求他們的意見。根據(jù)反饋意見，我又和各章節(jié)寫作人員對(duì)清樣進(jìn)行了多次修改。在此，我對(duì)潘功勝、尚福林、肖鋼、項(xiàng)俊波、張?jiān)频韧�志和各章�?jié)寫作人員的熱情支持和辛勤勞動(dòng)表示衷心感謝！本書數(shù)易其稿，反復(fù)修改，力求將金融全球化和中國金融業(yè)改革發(fā)展的最新理論、政策、法規(guī)、業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)、動(dòng)態(tài)介紹給讀者。但由于時(shí)間倉促，錯(cuò)誤遺漏在所難免，請(qǐng)廣大讀者指正。