作者透過復(fù)雜的模型，運用基本假設(shè)和邏輯得出有效結(jié)論。熟悉該領(lǐng)域的讀者將會獲得重要的方法工具，將信用評級模型轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生活中的場景，將財務(wù)模型轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的投資工具。本書詳細(xì)研究了Markowitz的均值方差模型和Sharpe 與 Treynor建立的資本資產(chǎn)評價模型（CAPM），并首次全面呈獻(xiàn)了用于建立最優(yōu)證券投資組合的Black-Litterman 模型。
通過本書，金融愛好者和個人投資者可以一步步了解一些金融學(xué)的基本模型，從時間價值、組合風(fēng)險、期權(quán)定價方法等基本角度了解自己的投資價值、企業(yè)的股東權(quán)益，以及期權(quán)模式在現(xiàn)實世界里的應(yīng)用，并使用excel工具方便地計算相關(guān)數(shù)據(jù)，指導(dǎo)自己的投資。
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主馬科維茨力薦的一本金融模型教科書。 本書提供一種創(chuàng)新的、綜合的、條理化框架來理解復(fù)雜的金融模型，將通常獨立闡述的專題整合成綜合一體內(nèi)容，以資本的時間價值和風(fēng)險價值兩大模塊展開內(nèi)容，并第一次地在教材中引入布萊克—利特曼模型；同時，本書注重把金融模型納入到現(xiàn)實生活的投資、金融以及商業(yè)情景中，利用Excel方法，突出“學(xué)以致用”的精神。
目 錄
第I部分資本的時間價值
第1章引論
A金融理論模型
B公司目標(biāo)
C首席財務(wù)官的角色定位
D財務(wù)規(guī)劃的基本要素
第2章基本單元：利息與股息——基本模型
A利息是貨幣的價格——時間的消費效用
B公司生產(chǎn)函數(shù)——投資、利潤與股息
C基本資本市場——債務(wù)與參與證書
D資本市場上的主要機(jī)構(gòu)
第3章利率
A名義利率與有效利率
B通貨膨脹與實際利率
C基準(zhǔn)利率與風(fēng)險溢價
D利率的期限結(jié)構(gòu)
E利率與股票市場
第4章周期性現(xiàn)金流的估值
A周期性現(xiàn)金流
B固定現(xiàn)金流的未來值
C固定現(xiàn)金流的現(xiàn)值
D永續(xù)年金現(xiàn)金流的現(xiàn)值
E可動現(xiàn)金流的現(xiàn)值
F未來現(xiàn)金流估值問題
第5章債券估值基本模型
A收益與風(fēng)險
B完全市場——金融資產(chǎn)估價
C債券基本模型
D債券類型與通用術(shù)語
第6章股票估值基本模型（I）
A假設(shè)
B收益模型
C股息模型
D股息模型——實證觀點
第7章股票估值基本模型（II）
A假設(shè)
B莫迪利亞尼和米勒的現(xiàn)金流模型
C收益、股息及現(xiàn)金流模型 —— 應(yīng)用
第8章資本預(yù)算（I）
A投資于實物資產(chǎn)與新項目
B凈現(xiàn)值作為決策準(zhǔn)則
C內(nèi)部收益率作為決策準(zhǔn)則
D其他作為準(zhǔn)則的決策工具
E.對投資項目排序——最優(yōu)化方法
第9章資本預(yù)算（II）
A稅收環(huán)境下的凈現(xiàn)金流量
B具有不同持續(xù)期的項目
C政府干預(yù)
第II部分資本的風(fēng)險價值
第10章隨機(jī)市場的投資決策
A金融理論的統(tǒng)計工具
B隨機(jī)過程——支付概率平面上的隨機(jī)占優(yōu)
C隨機(jī)過程——平均收益率與風(fēng)險平面上的隨機(jī)占優(yōu)
D在隨機(jī)市場上做出投資決策
第11章不確定性市場上的個人偏好
A不確定性條件下的效用函數(shù)
B支付——效用平面的風(fēng)險厭惡
C絕對風(fēng)險厭惡和相對風(fēng)險厭惡
D平均收益率與風(fēng)險平面的風(fēng)險厭惡
E理性決策——是神話嗎？
第12章 均值方差模型
A 投資組合估值模型的演進(jìn)
B 單個金融資產(chǎn)的風(fēng)險定義
C 持有兩種風(fēng)險資產(chǎn)時的平均收益和方差
D 資產(chǎn)相關(guān)性對于投資機(jī)會集合的效應(yīng)
E 構(gòu)建多個資產(chǎn)的投資組合——投資機(jī)會集合
F 構(gòu)建包含一個無風(fēng)險資產(chǎn)的市場投資組合
G 馬科維茨均值方差模型的總結(jié)
第13章 資本資產(chǎn)定價模型
A 將觀察的貝塔作為風(fēng)險測度
B 構(gòu)建CAPM投資組合
C 對均值方差模型與CAPM的比較
D 投資組合管理——績效評價
E 實證檢驗
F 擴(kuò)展市場模型
習(xí)題
第14章 構(gòu)建實用投資組合——幾個資產(chǎn)配置
A 引論
B 利用有限幾個資產(chǎn)構(gòu)建投資組合的問題
C 線性（矩陣）代數(shù)的回顧
D 最優(yōu)投資組合的配置
E 正規(guī)化的方差協(xié)方差矩陣
F 利用Excel構(gòu)建投資組合
G 投資機(jī)會線
習(xí)題
第15章加入主觀看法的投資組合
A 引論
B個人觀點向量——對預(yù)期收益率值的定義
C 統(tǒng)計估計量性質(zhì)方面的置信水平
D 個人觀點向量——預(yù)期收益率方差的定義
E 推導(dǎo)聯(lián)合概率分布的[E(R)]與[]
F 利用Excel加入主觀看法。
G 新投資機(jī)會方式的總結(jié)及結(jié)論
第16章 資本結(jié)構(gòu)——怎樣使公司價值最大化
A 資本結(jié)構(gòu)對公司價值影響的介紹
B 基本假設(shè)與模型
C 避稅—莫迪利亞尼和米勒的第一命題
D 莫迪利亞尼和米勒的第一命題——套利
習(xí)題
第17章 公司資本的成本
A 公司資本結(jié)構(gòu)中的風(fēng)險與收益率
B 公司商業(yè)風(fēng)險—經(jīng)典方法
C 公司資本來源的成本—莫迪利亞尼和米勒第二命題
D 公司商業(yè)風(fēng)險—經(jīng)典與現(xiàn)代金融理論
E. 資本成本：在不確定性條件下的資本預(yù)算
習(xí)題
第18章風(fēng)險交易
A純風(fēng)險交易——期貨合約
B基于消費的資本資產(chǎn)定價模型
C對沖利率風(fēng)險和外匯風(fēng)險
D對沖持有股票風(fēng)險
習(xí)題
第19章期權(quán)定價
A 統(tǒng)計工具
B 買入期權(quán)定價
C 賣出期權(quán)定價
D 期權(quán)模型的其他應(yīng)
E 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品定價
F 實證評論
習(xí)題
第20章概括總結(jié)、洞察力及未來研究
A 概括總結(jié)
B 洞察力
C 未來研究
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