除了你的才華，其他一切都不重要！
　　近年來，互聯(lián)網(wǎng)和人工智能技術(shù)的飛速發(fā)展，推動(dòng)傳統(tǒng)金融大踏步前進(jìn)，尤其是量化投資、互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)計(jì)算等領(lǐng)域，用一日千里來形容亦不為過。2015年年初，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中提出制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等與各行業(yè)的融合發(fā)展。2015年9月，國務(wù)院又印發(fā)了《促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展行動(dòng)綱要》，提出“推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，培育數(shù)據(jù)應(yīng)用新業(yè)態(tài)，積極推動(dòng)大數(shù)據(jù)與其他行業(yè)的融合，大力培育互聯(lián)網(wǎng)金融、數(shù)據(jù)服務(wù)、數(shù)據(jù)處理分析等新業(yè)態(tài)”�？梢�，大數(shù)據(jù)金融將會(huì)成為未來十年最閃亮的領(lǐng)域之一。2012年年初，中國量化投資學(xué)會(huì)聯(lián)合中國工信出版集團(tuán)電子工業(yè)出版社，共同策劃出版了“量化投資與對沖基金叢書”，深受業(yè)內(nèi)好評。在此基礎(chǔ)上，我們再次重磅出擊，整合業(yè)內(nèi)頂尖人才，推出“大數(shù)據(jù)金融叢書”，引領(lǐng)時(shí)代前沿，助力行業(yè)發(fā)展。
　　本書特點(diǎn)
　　本書應(yīng)該說是本叢書中比較特殊的一本，因?yàn)檫@不是一個(gè)以模型和交易為主的書籍，更多的是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān)的實(shí)操內(nèi)容。最近國家的基本國策也說得很清楚，金融要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，所以在一次偶然的機(jī)會(huì)中知道衣建國先生正在寫一本針對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的小冊子時(shí)，我強(qiáng)烈建議他寫成教材，于是才有了本書。
　　本書分為上下兩篇，分別為企業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)的真相，以及管理企業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)兩部分。第一篇闡述了企業(yè)的市場風(fēng)險(xiǎn)來源。一般認(rèn)為企業(yè)的市場風(fēng)險(xiǎn)主要來源于業(yè)務(wù)層面，比如產(chǎn)品降價(jià)，或者競爭對手增多之類。但是還有一類風(fēng)險(xiǎn)是與整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)大勢相關(guān)的，特別是對于一些制造業(yè)企業(yè)來說，原材料的價(jià)格暴漲暴跌，可能給企業(yè)帶來無法想象的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)只依靠企業(yè)內(nèi)部的管理制度是很難避免的，需要用到多種金融手段，特別是金融衍生品。
　　對于企業(yè)來說，特別是制造業(yè)企業(yè)，很多時(shí)候風(fēng)控部往往是形同虛設(shè)，并沒有發(fā)揮過應(yīng)有的作用。本書的第3章專門討論了風(fēng)控部的工作流程，特別是在期貨套期保值方面的工作流程，并且以一個(gè)實(shí)際的案例來介紹其關(guān)鍵的工作內(nèi)容。特別是書中提供了幾個(gè)管理制度的實(shí)操案例，這也是作者多年實(shí)際工作的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，對企業(yè)應(yīng)該很有幫助。
　　對于具體如何用期貨等衍生品來管理企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，作者用了兩章的內(nèi)容，分別是市場分析法和交易法。市場分析法就是通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)供需分析以及市場力量的技術(shù)分析來對未來的走勢做一個(gè)大致的預(yù)測，從而給企業(yè)的套期保值提供指導(dǎo)。交易法則是闡述了各種進(jìn)行期貨行情判斷的技巧和案例，特別是一些失敗的案例，從而幫助企業(yè)進(jìn)行良好的風(fēng)險(xiǎn)管理。
　　本書是一本非常好的針對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)教材，將金融知識用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是不錯(cuò)的一個(gè)嘗試，特此推薦，供大家參考。
　　美好前景
　　中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過幾十年的高速發(fā)展，各行各業(yè)基本上已經(jīng)定型，能夠讓年輕人成長的空間越來越小。未來十年，大數(shù)據(jù)金融領(lǐng)域是少有的幾個(gè)有著百倍，甚至千倍成長空間的行業(yè)，在傳統(tǒng)的以人為主的分析逐步被數(shù)據(jù)和模型替代的過程中，從事數(shù)據(jù)處理、模型分析、交易實(shí)現(xiàn)、資產(chǎn)配置的核心人才（我們稱之為寬客），將有廣闊的舞臺可以充分展示自己的才華。在這個(gè)領(lǐng)域中，將不再關(guān)心你的背景和資歷，無論學(xué)歷高低、無論有無經(jīng)驗(yàn)，只要你勤奮、努力、腳踏實(shí)地地研究數(shù)據(jù)、研究模型、研究市場，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由并非遙不可及的夢想。對于寬客來說，除了你的才華，其他一切都不重要！
　　丁鵬博士
　　中國量化投資學(xué)會(huì)理事長
　　《量化投資——策略與技術(shù)》作者
　　“大數(shù)據(jù)金融叢書”主編
　　序言
　　“轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型”，轉(zhuǎn)型喊了很多年，但只聞樓梯響，不見人下樓。很顯然，當(dāng)每個(gè)企業(yè)的經(jīng)營利潤持續(xù)增長時(shí)，沒有誰會(huì)去考慮轉(zhuǎn)型。2014年，我國終于真正踏上轉(zhuǎn)型之路，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長模式，并全面鋪開相關(guān)配套改革措施。
　　國家為什么要轉(zhuǎn)型？因?yàn)椤案吆哪�、高排放、高污染、低端產(chǎn)品、粗放結(jié)構(gòu)”的增長模式不可持續(xù)。企業(yè)為什么要轉(zhuǎn)型？因?yàn)楫a(chǎn)品積壓、現(xiàn)金流緊張、利潤消失，經(jīng)營不可持續(xù)了。
　　怎么才算企業(yè)轉(zhuǎn)型成功呢？本質(zhì)上應(yīng)該同時(shí)具備兩個(gè)特征：一是企業(yè)所生產(chǎn)的實(shí)體產(chǎn)品或服務(wù)產(chǎn)品總是能夠適應(yīng)不斷變化的市場需求，二是企業(yè)擁有市場風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的應(yīng)對能力。前者要求企業(yè)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域能夠保持科技持續(xù)創(chuàng)新升級、生產(chǎn)精密細(xì)致、管理高效優(yōu)化；后者需要企業(yè)在虛擬經(jīng)濟(jì)（金融資本市場）中能夠把握經(jīng)濟(jì)大勢，科學(xué)、準(zhǔn)確地決策經(jīng)營，熟練使用風(fēng)險(xiǎn)對沖工具。而要做到這一切，便需要企業(yè)主思想理念轉(zhuǎn)型，企業(yè)管理民主化，事業(yè)打拼團(tuán)隊(duì)化，經(jīng)營體系科學(xué)化，企業(yè)決策風(fēng)控化。可見，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵在于企業(yè)主。
　　不管自2008年以來的這一次危機(jī)有多么漫長，它終將過去；不管今天存活下來的企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況有多好，它們都回避不了緊隨利潤而來的競爭；不管民營企業(yè)多么不愿意，當(dāng)下一次危機(jī)再次襲來的時(shí)候，市場風(fēng)險(xiǎn)的承受者依舊是它們。
　　企業(yè)轉(zhuǎn)型要轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營決策、管理方式；升級要改變企業(yè)主自私、自閉、自大、盲目決策、獨(dú)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營理念。
　　僅僅有著20多年歷史的中國微觀經(jīng)濟(jì)體企業(yè)（非央企、國企等公有制經(jīng)濟(jì)體）們，該如何完成自己華麗的轉(zhuǎn)型升級？
　　本書恰是圍繞企業(yè)在經(jīng)營管理工作中，面對瞬息萬變的市場，以及因企業(yè)相關(guān)商品價(jià)格的變動(dòng)而出現(xiàn)的市場風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)如何科學(xué)決策和有效應(yīng)對而作。本書從剖析外部市場變動(dòng)、市場價(jià)格與企業(yè)經(jīng)營決策錯(cuò)配產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)入手，提出完善企業(yè)經(jīng)營體系、組建嵌入風(fēng)管部、組成專業(yè)人才隊(duì)伍，進(jìn)而學(xué)習(xí)掌握市場分析方法、期貨（及其他金融衍生品工具）對沖風(fēng)險(xiǎn)交易方法，達(dá)到使用市場分析方法、期貨交易方法或同時(shí)使用兩種方法來規(guī)避企業(yè)經(jīng)營過程中不斷遇到的各種經(jīng)營決策風(fēng)險(xiǎn)的目的。
　　本書的關(guān)鍵論點(diǎn)包括：
　　企業(yè)主引領(lǐng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，不再遭受市場風(fēng)險(xiǎn)重創(chuàng)；
　　市場劇烈動(dòng)蕩的根源在于宏觀政策的制訂者，他們同時(shí)也是參與競爭的市場大鱷；
　　詳細(xì)闡述“經(jīng)濟(jì)大勢”的分析方法，即宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法，并附有各種具體分析表格；
　　使用筆者的期貨、掉期等金融衍生品工具交易經(jīng)歷，詮釋市場分析效用和期貨交易盈虧的真諦；
　　每一章節(jié)采取理論與實(shí)踐相結(jié)合、方法與具體工具應(yīng)用相結(jié)合的方式，讓讀者既看明白專業(yè)方法，又能直接參考使用。
　　無論你是期貨初學(xué)者，還是企業(yè)風(fēng)管部資深專業(yè)人士，通過閱讀本書，可以全面地掌握較為準(zhǔn)確的市場分析方法和期貨交易方法。當(dāng)然，核心的優(yōu)秀交易能力，尤其是量化投資交易能力的培養(yǎng)，還需要繼續(xù)鉆研量化投資等更深?yuàn)W的方法和技巧。
　　有資本經(jīng)濟(jì)的地方就有資本博弈，大量的市場競爭者倒下了，成就了極少數(shù)世界級優(yōu)勢資本家國際財(cái)閥財(cái)團(tuán)，造就了資本家群體精英中的精英。
　　追逐利益、冷漠、聰明、睿智、團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)……這些經(jīng)濟(jì)精英、資本大鱷們在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)中一次次斬獲勝利果實(shí)。在每次危機(jī)來臨時(shí)，面對市場劇烈波動(dòng)的民營資本企業(yè)家，決不能再像以前一樣手足無措、坐以待斃，或者自怨自艾，甚至用“陰謀論”埋怨他人，而是要果敢、睿智，提高競爭博弈的能力。