VII
3.1.3競(jìng)品分析：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的財(cái)務(wù)、產(chǎn)品、優(yōu)劣勢(shì)/67
3.1.4團(tuán)隊(duì)/行業(yè)情況：我為什么能做好/69
3.1.5運(yùn)營(yíng)/財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：里程碑?dāng)?shù)據(jù)有哪些/70
3.1.6融資規(guī)劃：融資金額和融資用途/70
3.2投資人權(quán)利、收益/72
3.2.1股份出讓?zhuān)和抖嗌馘X(qián)，換多少股/73
3.2.2收益分配制度/74
3.2.3退出機(jī)制：什么情況下可以退出/75
3.3BP潤(rùn)色技巧/77
3.3.1數(shù)據(jù)量化：多用數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)可視化/77
3.3.2色彩搭配：低于4種顏色/79
3.3.3結(jié)合圖片：盡可能用圖片陪襯文字/81
3.3.4字體排版：文字大小適中，排版整潔精練/82
85
第
4
章TermSheet
核心條款詳解
4.1估值條款/86
4.1.1關(guān)注估值的計(jì)算/86
4.1.2公司估值是投前估值or投后估值/87
4.2清算優(yōu)先權(quán)/87
4.2.1不參與型、參與型or附上限參與型/88
4.2.2優(yōu)先收回回報(bào)的倍數(shù)/89
4.3領(lǐng)售權(quán)條款/90
4.3.1拒絕所有股東都能單獨(dú)發(fā)起領(lǐng)售權(quán)/90
4.3.2限制領(lǐng)售啟動(dòng)時(shí)間/91
IX
5.3.1挑剔型天使投資人/114
5.3.2控制型天使投資人/114
5.3.3假扮型天使投資人/115
5.3.4土大款型天使投資人/116
117
第
6
章股權(quán)眾籌
6.1你是否適合股權(quán)眾籌/118
6.1.1團(tuán)隊(duì)：最好已經(jīng)搭建完備/118
6.1.2融資金額：300萬(wàn)元以下/120
6.1.3產(chǎn)品或服務(wù)：奇特、吸引人/120
6.1.4股權(quán)結(jié)構(gòu)：簡(jiǎn)單明晰，已有天使投資/123
6.2常見(jiàn)的三大組織模式/123
6.2.1有限合伙模式/123
6.2.2股權(quán)代持模式/124
6.2.3契約型基金模式/126
6.2.4柳傳志參與羅輯思維股權(quán)眾籌，估值13.2億元/128
6.3股權(quán)眾籌融資的一般流程/131
6.3.1項(xiàng)目獲取及篩選/131
6.3.2項(xiàng)目推介及投資/132
6.3.3項(xiàng)目投后管理/133
6.3.4為投資人提供退出渠道/134
6.3.5積木旅行眾籌8個(gè)月退出，投資人獲5倍回報(bào)/134
XI
8.2.1國(guó)內(nèi)外專(zhuān)業(yè)私募股權(quán)基金：大型集團(tuán)下屬/159
8.2.2大型企業(yè)或上市公司：設(shè)立下屬創(chuàng)投公司/159
8.2.3券商系：成立直投管理部/160
161
第
9
章新三板融資
9.1新三板三大特征/162
9.1.1掛牌門(mén)檻低：財(cái)務(wù)、股東、高新技術(shù)無(wú)限制/162
9.1.2效率高：申報(bào)到掛牌不超過(guò)6個(gè)月/163
9.1.3費(fèi)用低：200萬(wàn)元左右/164
9.2新三板交易機(jī)制/165
9.2.1協(xié)議轉(zhuǎn)讓?zhuān)簣?chǎng)外自由對(duì)接，通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)成交/165
9.2.2做市商制度：由券商提供買(mǎi)賣(mài)價(jià)格，與投資人交易/166
9.2.3競(jìng)價(jià)交易：公開(kāi)競(jìng)價(jià)，確定證券買(mǎi)賣(mài)價(jià)格/168
9.3新三板掛牌企業(yè)三大融資途徑/168
9.3.1定向發(fā)行股票/169
9.3.2發(fā)行優(yōu)先股/169
9.3.3股權(quán)質(zhì)押貸款/170
9.3.4英雄互娛登陸新三板，股價(jià)暴漲120倍/171
173
第10
章IPO
三大方式
10.1境內(nèi)上市/174
10.1.1制度改革：審批制—核準(zhǔn)制—注冊(cè)制/174
10.1.2交易幣種：A股和B股/177
XIII
11.4.2申請(qǐng)報(bào)批/214
11.4.3電魂網(wǎng)絡(luò)登陸上交所，募資8.73億元/215
11.5發(fā)行上市/216
11.5.1刊登招股說(shuō)明書(shū)/216
11.5.2進(jìn)行詢(xún)價(jià)與路演/217
11.5.3刊登上市公告書(shū)并上市交易/218
221
第12
章IPO
紅線及被否原因
12.1警惕IPO五大紅線/222
12.1.1粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表/222
12.1.2夸大募投項(xiàng)目前景/223
12.1.3故設(shè)關(guān)聯(lián)交易迷宮/224
12.1.4故意瞞報(bào)內(nèi)控事故/225
12.1.5隱藏實(shí)際控制人/225
12.2IPO被否三大原因/226
12.2.1財(cái)務(wù)指標(biāo)有異常/226
12.2.2信息披露有瑕疵/227
12.2.3獨(dú)立性存在疑問(wèn)/228
229
第13
章戰(zhàn)略式擴(kuò)張
13.1兼并與收購(gòu)/230
13.1.1資金實(shí)力雄厚/230
13.1.2整合能力強(qiáng)大/231