《信用衍生產(chǎn)品:理論與實務》是NAFMII系列培訓教材之一。全書系統(tǒng)介紹了信用衍生產(chǎn)品的品種、功效、避險機理及其發(fā)展中存在的障礙,并對信用衍生產(chǎn)品的交易流程、定價技術(shù)和交易策略進行了深入淺出的介紹,同時通過對國內(nèi)外衍生品市場的對比,對國內(nèi)衍生品市場的發(fā)展前景給予了預判。適合銀行間市場從業(yè)人員、高校師生以及其他對金融市場業(yè)務感興趣的人員使用。本書緊密結(jié)合中國實際,將中國金融市場中現(xiàn)實的場景呈現(xiàn)。且每章附有新案例和思考題。
中國銀行間市場交易商協(xié)會教材編寫組,主編謝多,現(xiàn)任中國銀行間市場交易商協(xié)會秘書長。曾任中國人民銀行總行上海外匯交易中心總裁、國際司司長、金融市場司司長。
第一章信用衍生產(chǎn)品概述/ 003
第一節(jié)信用衍生產(chǎn)品定義、種類和功能/ 003
第二節(jié)信用衍生產(chǎn)品的重要概念/ 015
第三節(jié)場外金融衍生產(chǎn)品主協(xié)議/ 029
本章小結(jié)/ 031
本章重要術(shù)語/ 031
思考練習題/ 032
參考文獻/ 032
相關(guān)網(wǎng)絡鏈接/ 032第二章信用衍生產(chǎn)品的估值定價技術(shù)和交易策略/ 033
第一節(jié)信用衍生產(chǎn)品的估值定價技術(shù)/ 033
第二節(jié)信用衍生產(chǎn)品交易策略/ 043
第三節(jié)信用衍生產(chǎn)品的風險分析與管理/ 046
本章小結(jié)/ 052
本章重要術(shù)語/ 053
思考練習題/ 053
參考文獻/ 053
第三章國際信用衍生產(chǎn)品市場發(fā)展概況/ 059
第一節(jié)信用衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀/ 059
第二節(jié)信用衍生產(chǎn)品與次貸危機/ 070
第三節(jié)國際信用衍生產(chǎn)品資本緩釋功能的基石——《巴塞爾協(xié)議》/ 090
第四節(jié)國際市場機構(gòu)參與信用衍生產(chǎn)品業(yè)務的定位/ 094
本章小結(jié)/ 104
本章重要術(shù)語/ 104
思考練習題/ 104
參考文獻/ 105
第四章中國信用衍生產(chǎn)品市場概述/ 109
第一節(jié)中國信用衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展現(xiàn)狀和意義/ 109
第二節(jié)中國信用衍生產(chǎn)品的市場架構(gòu)/ 116
本章小結(jié)/ 120
本章重要術(shù)語/ 121
思考練習題/ 121
參考文獻/ 121第五章中國信用風險緩釋工具業(yè)務實務/ 122
第一節(jié)關(guān)于中國市場信用事件及其相關(guān)處理的討論/ 122
第二節(jié)信用風險緩釋工具的資質(zhì)備案和交易流程/ 124
第三節(jié)信用風險緩釋工具估值定價技術(shù)/ 128
第四節(jié)信用風險緩釋工具的會計處理及稅收政策/ 143
第五節(jié)CDS與銀行資本管理/ 160
第六節(jié)機構(gòu)參與信用風險緩釋工具業(yè)務的需求與應用淺析/ 176
本章小結(jié)/ 179
本章重要術(shù)語/ 180
思考練習題/ 180
參考文獻/ 181第六章中國信用衍生產(chǎn)品市場的問題與展望/ 182
第一節(jié)對信用衍生產(chǎn)品的認識存在誤區(qū)/ 182
第二節(jié)中國信用衍生產(chǎn)品市場發(fā)展面臨的主要問題/ 188
第三節(jié)中國信用衍生產(chǎn)品市場展望/ 190
本章小結(jié)/ 193
本章重要術(shù)語/ 194
思考練習題/ 194
參考文獻/ 194
相關(guān)網(wǎng)絡鏈接/ 194參 考 答 案/ 195
附錄A信用風險的結(jié)構(gòu)化模型/ 200
附錄B簡約化模型/ 208
附錄C我國CDS估值定價技術(shù)的主要公式及計算步驟/ 216
附錄D協(xié)議文本及相關(guān)自律規(guī)則/ 223
附錄D-1交易商協(xié)會發(fā)布《銀行間市場信用風險緩釋工具試點業(yè)務規(guī)則》及相關(guān)配套文件/ 224
附錄D-2中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議(2009年版)/ 235
附錄D-3中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易質(zhì)押式履約保障文件(2009年版)/ 253
附錄D-4中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易轉(zhuǎn)讓式履約保障文件(2009年版)/ 265
附錄D-5中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易定義文件(2009年版)/ 276
附錄D-6《中國銀行間市場利率衍生產(chǎn)品交易定義文件(2012年版)》/ 292
附錄D-7中國銀行間市場匯率衍生產(chǎn)品交易定義文件 (2012年版)/ 302
附錄D-8中國銀行間市場債券衍生產(chǎn)品交易定義文件(2012年版)/ 311
附錄D-9中國場外黃金衍生產(chǎn)品交易基本術(shù)語(2013年版)/ 324
附錄D-10《中國場外信用衍生產(chǎn)品交易基本術(shù)語與適用規(guī)則(2016年版)》/ 332補充閱讀CDS在中國市場的需求和應用研究/ 373
后記/ 375 /