高級債券資產(chǎn)組合管理:建模與策略的最佳實踐
定 價：56 元
- 作者：(美)法伯茲
- 出版時間：2007/12/1
- ISBN：9787811222180
- 出 版 社：東北財經(jīng)大學出版社
- 中圖法分類：F272.3
- 頁碼：370
- 紙張：膠版紙
- 版次：1
- 開本：16K
本書分為六大部分，指導你利用藝術性的方法來進行債券分析和債券資產(chǎn)組合管理，本書的主題包括：關于固定收益市場和債券資產(chǎn)組合策略的一般背景信息；策略基準的設計；固定收益建模的各個方面，模型將提供一個有效的資產(chǎn)組合與風險管理程序在實施過程中的關鍵因素；利率風險管理和信用風險管理；國際債券資產(chǎn)組合管理涉及的風險因子。本書富含深刻的見解和專家的建議，對于從事債券資產(chǎn)組合管理的人及對該行業(yè)感興趣的人而言，本書是非常有價值的資源。
《法伯茲系列·威立金融經(jīng)典譯叢·高級債券資產(chǎn)組合管理：建模與策略的最佳實踐》旨在闡述與債券市場資產(chǎn)組合策略和風險管理相關的最新方法。在過去的幾年中，在業(yè)界和學術研究領域眾多專家的集體努力的基礎上，在投資的最佳做法方面發(fā)生了巨大的變化，在對現(xiàn)代化的、結構化的資產(chǎn)組合管理過程的關鍵要素的理解方面也取得很大的進展�！斗ú澫盗小ね⒔鹑诮�(jīng)典譯叢·高級債券資產(chǎn)組合管理：建模與策略的最佳實踐》將審視這些將繼續(xù)決定債券資產(chǎn)組合管理行業(yè)未來進程的要素，并詳細描述涉及債券資產(chǎn)組合管理過程的所有階段的新方法�！斗ú澫盗小ね⒔鹑诮�(jīng)典譯叢·高級債券資產(chǎn)組合管理：建模與策略的最佳實踐》內容涵蓋基準的設計、資產(chǎn)組合的設立過程，以及對資產(chǎn)組合風險和業(yè)績的分析。
弗蘭克·J.法伯茲（Frank，J.Fabozzi）是耶魯大學管理學院金融學的Frederick Frank兼職教授。在加入耶魯大學的教師隊伍之前，他是麻省理工大學Sloan管理學院金融學的訪問教授。Fabozzi教授是耶魯大學國際金融中心的研究員和《資產(chǎn)組合管理雜志》（Joumal of Portfolio Magement）的主編。他于1972年獲得紐約市立大學經(jīng)濟學博士學位。1994年，他獲得Nova Southeastern University人文科學名譽博士學位，并于2002年入選固定收益分析師協(xié)會的名人堂。他擁有注冊金融分析師和注冊會計師的稱號。
萊昂內爾·馬特立尼（Lionel Martellini），EDHEC管理研究生院金融學教授和Edhec風險和資產(chǎn)管理研究中心的科學主管。作為南加州大學馬歇爾商學院的前教員，Martellini教授是《資產(chǎn)組合管理雜志》（Joumal of Portfolio Management）和《替代投資雜志》（Joumal of Ahemative Investments）編輯委員會成員。他在量化資產(chǎn)管理和衍生產(chǎn)品評估領域進行了積極的研究，并在主要學術和專業(yè)雜志上發(fā)表論文，他參與撰寫了與替代投資策略和固定收益證券有關課題的書籍。他擁有加州大學伯克利分校Haas商學院的金融學博士學位和工商管理、經(jīng)濟學、統(tǒng)計學和數(shù)學的碩士學位。
菲利普·帕里奧萊特（Philippe Priaulet），法國外貿銀行的全球戰(zhàn)略主管。他的研究與固定收益資產(chǎn)管理以及衍生產(chǎn)品定價和對沖有關，并在主要學術和專業(yè)雜志上發(fā)表了研究成果。他參與撰寫了有關固定收益證券的書籍，是埃夫里·瓦爾德艾松大學（University of Evry Val d'Essonne）數(shù)學系的助教和：ENSAE的高級講師。他以前曾是匯豐的衍生產(chǎn)品戰(zhàn)略分析師，是HSBC_CCF研究創(chuàng)新部的固定收益研究主管。他擁有巴黎第九大學（University Paris Ⅸ：Dauphine）金融經(jīng)濟學博士學位以及工商管理和數(shù)學的碩士學位。
第一部分 背景
第1章 固定收益投資組合管理概述
1.1 固定收益投資策略
1.2 事后資產(chǎn)組合評估分析
1.3 結論
附錄 計算跟蹤誤差的替代方法的等式
第2章 流動性、交易和交易成本
2.1 流動性和交易成本
2.2 公司債券掉期
2.3 結論
第3章 業(yè)績好于基準的資產(chǎn)組合策略
3.1 選擇基準指數(shù)
3.2 設立定制的指數(shù)
3.3 勝過基準指數(shù)
3.4 結論
第二部分 基準選擇和風險預算
第4章 被動管理和業(yè)績標準選擇中的主動決定
4.1 主動債券管理
4.2 可提前贖回和不可提前贖回債券的業(yè)績特點
4.3 固定收益指數(shù)
4.4 隨著時間的推移，LBGC指數(shù)和LBAG指數(shù)構成和業(yè)績的比較
4.5 固定收益指數(shù)選擇
4.6 將抗通脹債券排除在外
4.7 收益率曲線形狀變化的重要性
4.8 指數(shù)意識
4.9 關于指數(shù)的一些重要雜評
4.10 結論
第5章 以負債為基礎的基準
5.1 以負債為基礎的基準的用處
5.2 以負債為基礎的基準的種類
5.3 建立以負債為基礎的資產(chǎn)組合基準
5.4 例子：構建綜合基準和資產(chǎn)組合基準
5.5 結論
第6章 固定收益資產(chǎn)組合的風險預算
6.1 基準和風險
6.2 風險來源
6.3 正常的資產(chǎn)組合和風格分析
6.4 理想的風險預算
6.5 總結
第三部分 固定收益證券建模
第7章 理解OAS模型的基石
7.1 是平衡還是一種套利模型？
7.2 哪一個是利率過程的正確模型？
7.3 期限結構模型：哪一個是OAS的正確方法？
7.4 是否有正確的方法對提前還款建模？
7.5 結論
附錄 減少方差的方法
第8章 固定收益風險模型
8.1 模型框架
8.2 利率風險
8.3 利差風險—傳統(tǒng)方法
8.4 詳細的信用利差因子
8.5 實證的信用風險
8.6 隱含的提前還款風險
8.7 隱含的波動性風險
8.8 特定風險
8.9 貨幣風險
8.10 全球模型一體化
8.11 運作中的模型
8.12 總結
第9章 多因子風險模型及其應用
9.1 量化風險
9.2 運用風險模型進行資產(chǎn)組合管理
9.3 為什么選擇多因子模型？
9.4 風險報告
9.5 風險模型應用
9.6 總結
第四部分 利率風險管理
第10章 度量假設性利率沖擊的合理性
10.1 假設性利率沖擊的概率分布
10.2 形狀合理性
10.3 第一主成分和波動性期限結構
10.4 結論
第11章 用期限結構因子模型對沖利率風險
11.1 定義利率風險
11.2 用持續(xù)期對沖
11.3 放寬較小移動的假設
11.4 放寬平行移動的假設
11.5 不同對沖方法比較分析
11.6 總結
第12章 固定收益資產(chǎn)組合風險管理的情景模擬模型
12.1 單一貨幣情景模擬
12.2 多幣種情景模擬
12.3 在險價值和壓力測試
12.4 結論
附錄 情景模擬模型
第五部分 信用分析與信用風險管理
第13章 評估企業(yè)信用：數(shù)量方法與基本面分析
13.1 評估企業(yè)信用的數(shù)量方法
13.2 評估企業(yè)信用的基本面方法
13.3 數(shù)量方法和基本面方法的歷史分析
13.4 評估信用資產(chǎn)組合的數(shù)量方法
13.5 結論
第14章 信用風險模型介紹
14.1 信用風險建模的主要目的
14.2 評級、“信用評分”與違約概率
14.3 “貫穿整個周期”到底是指什么？
14.4 評估、定價和對沖
14.5 信用利差和普通股價格的實證數(shù)據(jù)
14.6 風險債券的結構性模型
14.7 風險債券的簡約模型
14.8 有關模型表現(xiàn)的實證證據(jù)
第15章 信用衍生產(chǎn)品和信用風險對沖
15.1 信用資產(chǎn)組合建模：進行什么對沖？
15.2 信用違約掉期和對沖
15.3 債權資產(chǎn)證券化和對沖
15.4 運用可交易的宏觀經(jīng)濟指數(shù)進行的資產(chǎn)組合和交易層面對沖
15.5 總結和結論
第16章 默頓模型對公司債券投資者的意義
16.1 模型概述、用途和說明
16.2 一些實證結果
16.3 反饋循環(huán)和資本結構機制
第17章 捕獲信用阿爾法
17.1 債務和股本——資本結構鏈
17.2 股本隱含的測量標準——BARRA違約概率
17.3 預測違約和利差跳躍
17.4 資產(chǎn)組合設立的規(guī)則——相對排名規(guī)則
17.5 回測框架的描述
17.6 對信用選擇方法回測的結果
17.7 結論
第六部分 國際債券投資
第18章 21世紀的全球債券投資
18.1 全球債券市場的構成
18.2 運用全球債券
18.3 結論
第19章 多幣種債券資產(chǎn)組合管理
19.1 多幣種債券資產(chǎn)組合的好處
19.2 針對基準承擔主動型風險
19.3 計量主動型風險
19.4 設立和重新平衡資產(chǎn)組合的工具
19.5 總結
第20章 新興市場債券投資的規(guī)范方法
20.1 新興市場債券指數(shù)
20.2 對整體市場的評估
20.3 國家的相對評估
20.4 工具的相對評估
20.5 風險管理和資產(chǎn)組合的設立
20.6 歸因
20.7 結論
書單推薦
