第 1 章 道氏理論形成與市場思維

1.1 道氏理論的誕生 / 2

1.1.1 查爾斯·道簡介 / 2

1.1.2 后繼者的完善與發(fā)展 / 3

1.2 市場思想的形成 / 5

1.2.1 個股的獨立性與市場 / 5

1.2.2 對市場的進一步理解 / 6

1.2.3 資金的流入與流出 / 6

1.3 反映市場的指標指數 / 7

1.3.1 道瓊斯指數的歷史 / 7

1.3.2 道瓊斯指數的特點 / 8

1.3.3 什么是指數 / 10

1.3.4 指數的設計方法 / 10

1.3.5 國內股市的結構 / 11

1.3.6 市場的重要指數 / 12

1.4 系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險 / 15

1.4.1 系統(tǒng)性風險 / 16

1.4.2 非系統(tǒng)性風險 / 17

1.4.3 了解經濟運行周期 / 17

1.4.4 系統(tǒng)性風險案例解讀 / 19

1.4.5 非系統(tǒng)性風險案例解讀 / 19



第 2 章 道氏理論基本內容解讀

2.1 基本面與技術面分析法 / 22

2.1.1 什么是基本面分析法 / 22

2.1.2 基本面分析的核心要素 / 23

2.1.3 什么是技術面分析法 / 24

2.1.4 技術面分析的三大假設 / 25

2.1.5 技術面分析法案例解讀 / 26

2.2 道氏理論的基本假設 / 27

2.2.1 主要趨勢不受人為操作左右 / 28

2.2.2 市場指數會反映每一條信息 / 28

2.2.3 道氏理論是客觀化的分析理論 / 29

2.3 市場價格走勢的3 種級別 / 29

2.3.1 趨勢是一種客觀規(guī)律 / 29

2.3.2 3 種基本趨勢 / 30

2.3.3 折返走勢 / 31

2.3.4 短期波動 / 31

2.4 多頭市場的3 個階段 / 32

2.4.1 多頭市場的第 1 階段：筑底 / 33

2.4.2 多頭市場的第 2 階段：持續(xù)上揚 / 33

2.4.3 多頭市場的第3 階段：探頂 / 34

2.5 空頭市場的3 個階段 / 35

2.5.1 空頭市場的第 1 階段：筑頂 / 35

2.5.2 空頭市場的第 2 階段：持續(xù)下行 / 36

2.5.3 空頭市場的第3 階段：探底 / 36

2.5.4 多空市場的6 個階段 / 37

2.6 趨勢驗證原則 / 38

2.6.1 兩種指數相互驗證 / 38

2.6.2 交易量對于趨勢的驗證 / 40

2.7 趨勢反轉信號原則 / 41

2.7.1 理解反轉信號的出現 / 41

2.7.2 多頭市場反轉信號 / 42

2.7.3 空頭市場反轉信號 / 43



第3 章 基本趨勢畫線技術

3.1 支撐性趨勢線 / 45

3.1.1 什么是趨勢線 /45

3.1.2 趨勢線對道氏理論的描述 / 46

3.1.3 上升趨勢線的畫法 / 46

3.1.4 上升趨勢線的用法 / 47

3.1.5 注意趨勢線的失效 / 49

3.1.6 注意股價波動的偶然性 / 50

3.2 阻力性趨勢線 / 51

3.2.1 下降趨勢線的畫法 / 51

3.2.2 下降趨勢線的用法 / 52

3.2.3 下降趨勢線的失效 / 53

3.2.4 趨勢線使用注意點 / 54

3.3 行情加速與趨勢角度變化 / 55

3.3.1 上升趨勢線的角度變化 / 56

3.3.2 下降趨勢線的角度變化 / 57

3.4 支撐位與阻力位的互換 / 58

3.4.1 支撐轉阻力示意圖 / 59

3.4.2 支撐轉阻力應用 / 59

3.4.3 阻力轉支撐示意圖 / 60

3.4.4 阻力轉支撐應用 / 61

3.4.5 注意突破（跌破）的有效性 / 61

3.5 不創(chuàng)新高（低）法則 / 62

3.5.1 震蕩上揚不創(chuàng)新高 / 62

3.5.2 反轉突破不創(chuàng)新高 / 63

3.5.3 低位企穩(wěn)不創(chuàng)新低 / 64

3.6 平臺區(qū)支撐阻力畫線技術 / 65

3.6.1 新高平臺無支撐 / 65

3.6.2 整理平臺無阻力 / 66

3.6.3 整理平臺無支撐 / 66

3.6.4 低位平臺無阻力 / 67



第4 章 理解牛市與熊市

4.1 兩種趨勢的劃分 / 70

4.1.1 為什么要劃分牛市、熊市？ / 70

4.1.2 市場運行的非此即彼 / 72

4.1.3 經濟周期與市場情緒 / 72

4.2 理解熊市 / 73

4.2.1 什么是熊市 / 74

4.2.2 典型牛熊市示意圖 / 74

4.2.3 熊市的成因 / 75

4.2.4 熊市的交易策略 / 76

4.2.5 典型熊市股操作案例 / 77

4.3 理解牛市 / 79

4.3.1 什么是牛市 / 79

4.3.2 牛市的成因 / 80

4.3.3 牛市的交易策略 / 81

4.3.4 典型牛市股操作案例 / 82

4.4 波浪理論與牛熊交替 / 84

4.4.1 律動的波浪理論 / 84

4.4.2 波浪理論的前提假設 / 85

4.4.3 波浪理論的核心內容 / 86

4.4.4 八浪循環(huán)結構 / 86

4.4.5 4 條數浪規(guī)則 / 87

4.4.6 波浪理論實盤運用 / 88

4.4.7 波浪理論的缺陷 / 89



第5 章 移動均線的道氏用法

5.1 均線的原理與計算 / 91

5.1.1 移動均線的原理 / 92

5.1.2 均線的計算方法 / 92

5.2 用均線辨識牛市格局 / 93

5.2.1 多空頭排列與牛市熊市 / 93

5.2.2 低位區(qū)MA60 出現回升 / 94

5.2.3 低位空頭轉多頭排列 / 95

5.2.4 震蕩整理后多頭初現 / 96

5.2.5 整理位多根均線黏合 / 97

5.2.6 回落位的中長期支撐 / 98

5.3 用均線辨識熊市格局 / 98

5.3.1 高位區(qū)MA60 出現下滑 / 99

5.3.2 高位震蕩后的空頭排列 / 99

5.3.3 跳空缺口向下遠離均線系統(tǒng) / 100

5.3.4 企穩(wěn)反彈位的黏合壓制 / 101

5.3.5 突破型多頭深度回踩MA60 / 102

5.3.6 低位再現空頭排列的風險 / 103

5.4 生命均線MA20 的用法 / 104

5.4.1 低位二度站穩(wěn)MA20 之上 / 104

5.4.2 強勢整理于MA20 之上 / 105

5.4.3 升勢之初跌破MA20 用法 / 106

5.4.4 弱勢震蕩纏繞MA20 / 107

5.4.5 持續(xù)回落跌破MA20 / 108

5.5 用均線排列把握急速轉勢 / 109

5.5.1 假空頭排列的強勢突破 / 109

5.5.2 快速多頭形態(tài)下的跌停板 / 110

5.5.3 高位空頭后的轉勢向上 / 111

5.5.4 單日大陽線上穿均線系統(tǒng) / 111

5.5.5 單日大陰線下穿均線系統(tǒng) / 112



第6 章 道氏趨勢指標MACD

6.1 MACD 的原理與計算方法 / 115

6.1.1 MACD 指標的原理 / 116

6.1.2 MACD 的計算方法 / 116

6.2 MACD 的0 軸分界點 / 117

6.2.1 指標線位于0 軸之下與熊市 / 117

6.2.2 指標線位于0 軸之上與牛市 / 118

6.2.3 指標線向上靠攏0 軸 / 119

6.2.4 指標線向下靠攏0 軸 / 120

6.3 MACD 的背離反轉形態(tài) / 121

6.3.1 中長期底背離反轉 / 121

6.3.2 中長期頂背離反轉 / 122

6.3.3 沖高鈍化中期轉跌 / 122

6.3.4 探低扭轉中期轉升 / 123

6.4 柱線的收縮與指標線交叉 / 124

6.4.1 急速下跌后綠柱線收縮 / 124

6.4.2 急速上漲后紅柱線收縮 / 125

6.4.3 指標低位區(qū)二度金叉 / 126

6.4.4 指標高位區(qū)二度死叉 / 127



第7 章 交易量的驗證信號

7.1 量能蘊含的信息 / 129

7.1.1 量能蘊含的多空交鋒強度 / 129

7.1.2 量能蘊含的主力動向信息 / 130

7.1.3 量價配合是價格走勢的先兆 / 130

7.1.4 量價是動力與方向的分析 / 130

7.1.5 量能蘊含的趨勢運行信息 / 131

7.2 新趨勢出現的量價信號 / 131

7.2.1 升勢起步時的活躍型量能 / 132

7.2.2 主升浪前積蓄式山堆式量能 / 133

7.2.3 低位反轉中持續(xù)放量小陽線 / 134

7.2.4 突破點支撐型三巨量 / 135

7.2.5 低位長期整理后不放量破位 / 136

7.2.6 縮量式窄幅整理下滑 / 136

7.2.7 震蕩整理區(qū)斷層式縮量 / 137

7.2.8 盤口一字型水平巨量 / 138

7.3 牛市行進中量能轉向信號 / 139

7.3.1 堆量式上漲后的縮量 / 140

7.3.2 放量竄升后急速縮量止?jié)q / 141

7.3.3 二度突破上沖大幅縮量 / 141

7.3.4 縮量窄幅盤升后的放量劇震 / 142

7.3.5 堆量上漲波段探頭式放量 / 143

7.3.6 遞增式放量上揚形態(tài) / 144

7.4 格蘭維爾交易法則與量價準則 / 145

7.4.1 格蘭維爾3 種交易法則 / 146

7.4.2 量價準則之量價齊升 / 146

7.4.3 量價準則之量價背離 / 147

7.4.4 量價準則之價升量減 / 148

7.4.5 量價準則之量價井噴 / 149

7.4.6 量價準則之巨量滯漲 / 150

7.4.7 量價準則之回探縮量 / 151

7.4.8 量價準則之放量探底 / 152

7.4.9 量價準則之破位放量 / 153



第8 章 道氏次級運動轉向信號

8.1 次級運動的重要性 / 156

8.1.1 次級運動的取代性 / 157

8.1.2 實例解讀次級運動演變 / 158

8.2 單根K 線次級轉向信號 / 159

8.2.1 影線轉向信號 / 159

8.2.2 折反信號分析關鍵 / 161

8.2.3 十字星轉向信號 / 162

8.2.4 寬振線轉向信號 / 163

8.3 組合K 線次級轉向信號 / 165

8.3.1 抱線轉向信號 / 165

8.3.2 孕線轉向信號 / 166

8.3.3 錯位線轉向信號 / 167

8.3.4 補缺線轉向信號 / 169

8.3.5 并線轉向信號 / 170

8.4 單日異動量次級轉向信號 / 171

8.4.1 巨量陰線下影陰線 / 172

8.4.2 巨量陰線上影陰線 / 173

8.4.3 巨量陰線破位陰線 / 173

8.4.4 脈沖放量短促反彈型 / 174

8.4.5 脈沖放量盤整突破型 / 175

8.4.6 脈沖放量短期沖高型 / 176



第9 章 價格形態(tài)經典反轉信號

9.1 一次探頂型反轉形態(tài) / 179

9.1.1 尖型筑頂 / 179

9.1.2 圓弧型筑頂 / 181

9.1.3 半弧型筑頂 / 181

9.1.4 頭肩型筑頂 / 182

9.1.5 收斂三角形筑頂 / 184

9.2 二三次探頂型反轉形態(tài) / 185

9.2.1 M 型筑頂 / 185

9.2.2 3 次上探筑頂 / 186

9.2.3 前浪壓后浪型筑頂 / 186

9.2.4 后浪新高滯漲型筑頂 / 187

9.3 一次探底型反轉形態(tài) / 188

9.3.1 V 型筑底 / 188

9.3.2 圓弧型筑底 / 190

9.3.3 頭肩型筑底 / 190

9.4 二三次探底型反轉形態(tài) / 192

9.4.1 W 型筑底 / 192

9.4.2 3 次下探筑底 / 193

9.4.3 低點上移型圓弧筑底 / 193

9.4.4 小浪隨大浪企穩(wěn) / 194



第 10 章 以道氏為基礎的經典理論體系

10.1 實戰(zhàn)趨勢的箱體理論 / 197

10.1.1 箱體理論的順勢思想 / 197

10.1.2 箱體運動的兩種交易方法 / 198

10.1.3 低位箱體平臺的突破 / 199

10.1.4 跌勢整理區(qū)箱體特征 / 200

10.1.5 升勢整理區(qū)箱體特征 / 201

10.1.6 結合折返信號的箱體操作 / 202

10.1.7 注意箱體平臺的反復性 / 203

10.2 神秘的黃金分割率 / 204

10.2.1 什么是黃金分割率？ / 204

10.2.2 運用黃金分割率預判走勢 / 205

10.3 順勢的亞當理論 / 206

10.3.1 什么是亞當理論？ / 206

10.3.2 亞當理論主要內容 / 206

10.4 買賣之道的江恩理論 / 207

10.4.1 什么是江恩理論？ / 207

10.4.2 江恩循環(huán)理論 / 208

10.4.3 百分比回調法則 / 208

10.4.4 江恩波動法則 / 209

10.4.5 江恩理論的交易策略 / 210



第 11 章 市場交易策略

11.1 倉位管理方法 / 214

11.1.1 現金為王的方法 / 214

11.1.2 布局多個品種的方法 / 215

11.1.3 底部區(qū)的金字塔加碼法 / 215

11.1.4 頂部區(qū)倒金字塔減碼法 / 216

11.2 止損的策略 / 216

11.2.1 止損的重要性 / 217

11.2.2 止損幅度與個股特性 / 217

11.2.3 止損幅度與持倉比例 / 218

11.2.4 形態(tài)破位止損法 / 218

11.2.5 漲停預判錯誤止損法 / 219

11.2.6 跳空低開止損法 / 220

11.2.7 小K 線陰跌止損法 / 222

11.2.8 跌停板止損法 / 222

11.2.9 極窄幅整理提前止損法 / 223

11.3 低買的策略 / 224

11.3.1 關注市場底 / 225

11.3.2 飆升股急速回落啟動位 / 225

11.3.3 低位區(qū)再破位抄底法 / 226

11.3.4 震蕩區(qū)短線快調低買法 / 227

11.3.5 突破點極速回踩低買法 / 228

11.3.6 漲停式箱體區(qū)低買法 / 229

11.4 高買的策略 / 230

11.4.1 強者恒強運行格局 / 230

11.4.2 哪些股不宜高買？ / 230

11.4.3 市場熱點與題材股 / 232

11.4.4 大盤下跌時不宜追漲 / 233

11.4.5 局部弱勢股不宜追漲 / 234

11.4.6 題材龍頭股高買法 / 234

11.4.7 溫和放量長陽線高買法 / 235

11.4.8 漲停板高買法 / 236

11.4.9 漲停缺口不回補高買法 / 239