進入20世紀90年代以來，國際金融市場經(jīng)歷著歷史上從未有過的猛烈震蕩和劇烈調(diào)整，系統(tǒng)性危機不僅發(fā)生在新興市場國家和發(fā)展中國家，一些金融體系似乎比較穩(wěn)定的發(fā)達國家也未能幸免。這使我們面對一系列理論與實踐問題，例如，如何根據(jù)理論和經(jīng)驗應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險；由于系統(tǒng)性風(fēng)險有不同的成因，其應(yīng)對政策是否應(yīng)該有所不同，從而設(shè)計和運用的安全網(wǎng)措施是否也應(yīng)該不同，我們又該如何協(xié)調(diào)安全網(wǎng)和市場紀律；隨著跨國的系統(tǒng)性危機日益頻繁，是否應(yīng)進行國際范圍內(nèi)的系統(tǒng)性風(fēng)險控制和管理的廣泛合作；東亞及東南亞區(qū)域是否具備這樣的合作基礎(chǔ)和合理性，等等。
《中國金融改革中的金融案例與風(fēng)險控制》針對上述問題進行了深入的、創(chuàng)新性的探討，分析了有效的市場紀律發(fā)揮作用的條件，對理論界關(guān)于金融安全網(wǎng)的核心內(nèi)容——存款保險制度、資本充足率和最后貸款人的普遍爭議進行了系統(tǒng)分析，并實證分析了銀行監(jiān)管、存款保險制度對市場紀律有效性的影響，研究了東亞及東南亞區(qū)域進行金融合作的可行性問題并提出了未來的改革建議。
2007年夏，在我們依然激烈爭論著10年前那場亞洲金融危機的成因、國際貨幣基金組織采取的措施以及它為我們帶來的教訓(xùn)，并用10年后的眼光重新審視亞洲金融危機的意義之際，美國次級住房抵押貸款出現(xiàn)還款困難，給相關(guān)銀行造成了麻煩，進而引發(fā)以其為基礎(chǔ)資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品——次級債的風(fēng)波，并波及世界金融市場。全球各地的金融市場，如美國、歐盟、亞洲、俄羅斯等，都在發(fā)生著同樣的事情——股票市場暴跌，各國的中央銀行也做著同樣的事情——向市場注入流動性，一周之內(nèi)全球金融體系被注入近4000億美元，累計注入8000億美元后，2007年11月23日，歐洲中央銀行又宣布采取新的緊急行動，向貨幣市場注資。市場再次擔(dān)心信貸市場流動性開始枯竭。次級債風(fēng)波被蒙上了神秘的色彩，市場恐慌情緒被不斷地放大……多米諾骨牌倒下了，又是一次典型的金融系統(tǒng)性危機。
事實上，進入20世紀90年代以來，國際金融市場經(jīng)歷著歷史上從未有過的猛烈震蕩和劇烈調(diào)整，系統(tǒng)性危機不僅發(fā)生在新興市場和發(fā)展中國家，一些發(fā)達并且似乎比較穩(wěn)定的國家也未能幸免。貫穿整個20世紀90年代和21世紀初，具有國際影響的危機數(shù)量大大增加，歷史上的國際金融領(lǐng)域從未像的日本危機、90年代初期的北歐國家（丹麥、挪威、芬蘭、瑞典等）的銀行業(yè)危機、1992——1993年的歐洲匯率機制危機、1994年的全球債券市場危機、1994年12月到1995年2月的墨西哥危機、1995年的巴林銀行事件、1997年后的亞洲金融危機、1998年5月到1998年8月的俄羅斯金融危機和長期資本管理公司危機事件、1998年11月到1999年1月的巴西危機、2001——2002年的阿根廷危機和土耳其危機等。
第1章 導(dǎo)論
1.1 結(jié)構(gòu)變革中的系統(tǒng)性風(fēng)險
1.1.1 系統(tǒng)性風(fēng)險的界定和特征描述
1.1.2 變革中的金融系統(tǒng)性風(fēng)險
1.1.3 改革開放過程中我國金融系統(tǒng)性風(fēng)險的積累
1.2 銀行體系的系統(tǒng)脆弱性和金融安全網(wǎng)的構(gòu)建
1.2.1 為什么是銀行體系
1.2.2 銀行危機的溢出效應(yīng)
1.2.3 系統(tǒng)性銀行擠兌風(fēng)險
1.2.4 銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險的存在證據(jù)
1.2.5 金融安全網(wǎng)構(gòu)建的意義
1.3 金融安全網(wǎng)面臨的挑戰(zhàn)
1.4 文獻綜述
1.4.1 市場紀律
1.4.2 金融安全網(wǎng)
1.4.3 系統(tǒng)性風(fēng)險
第2章 市場紀律與系統(tǒng)性風(fēng)險
2.1 市場紀律的有效性
2.1.1 市場紀律的定義
2.1.2 市場紀律的組成要素
2.1.3 不同層次的市場紀律發(fā)揮作用的路徑分析
2.1.4 影響銀行經(jīng)營的市場紀律參與者
2.2 市場紀律有效發(fā)揮作用的條件
2.2.1 開放的市場
2.2.2 信息
2.2.3 無救援
2.2.4 借款人反應(yīng)
2.3 系統(tǒng)性風(fēng)險的市場紀律反應(yīng)
第3章 金融安全網(wǎng)的要素結(jié)構(gòu)與理論分歧
3.1 金融安全網(wǎng)構(gòu)建的理論依據(jù)：銀行危機的負外部性
3.1.1 經(jīng)濟緊縮效應(yīng)
3.1.2 政策干擾效應(yīng)
3.1.3 通貨不穩(wěn)定性效應(yīng)
3.2 存款保險制度的發(fā)展與差異性根源
3.2.1 存款保險制度的普遍爭議
3.2.2 存款保險制度的差異性根源：存在普遍適用的存款保險制度嗎？
3.2.3 存款保險的最優(yōu)慣例的趨勢和趨同化
3.3 資本充足率監(jiān)管的發(fā)展與爭論
3.3.1 資本充足率監(jiān)管的建立是經(jīng)驗化驅(qū)動
3.3.2 存款保險制度并非資本充足率監(jiān)管合理的前提要求
3.4 最后貸款人制度理論體系發(fā)展
3.5 市場紀律與金融安全網(wǎng)的沖突與權(quán)衡
3.5.1 市場紀律本身的“雙刃劍”性質(zhì)
3.5.2 市場紀律有效性與金融救助的沖突
3.5.3 市場紀律有效性與存款保險制度的沖突
第4章 金融案例網(wǎng)與性風(fēng)險防范：最優(yōu)的存款保險制度
第5章 BODIS：一個適用于發(fā)展中國金融穩(wěn)定的存款保險制度安排
第6章 金融案例網(wǎng)與系統(tǒng)性風(fēng)險防范：資本充足率監(jiān)管
第7章 金融案例網(wǎng)與系統(tǒng)性風(fēng)險防范：最后貸款人作用
第8章 銀行監(jiān)管、存款保險與市場紀律
第9章 國際間的系統(tǒng)性金融風(fēng)險管理合作
參考文獻
后記
書單推薦
