金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液。血脈通，增長(zhǎng)才有力。我國(guó)要建立穩(wěn)定、可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融保障體系，就要?jiǎng)?chuàng)新投資和融資模式，推廣政府和社會(huì)資本合作，建設(shè)多元化融資體系和多層次資本市場(chǎng)，發(fā)展普惠金融，完善金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。黨的十八大以來(lái)，習(xí)近平總書(shū)記高度重視金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)生活中的重要地位與作用，多次指出金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展，一定要把金融搞好。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益全球化，各行各業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越復(fù)雜，競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈。如何在復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中開(kāi)展投資活動(dòng)、如何衡量投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益、如何選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)收益組合就顯得尤為重要。投資學(xué)就是研究如何把個(gè)人、機(jī)構(gòu)的有限資源分配到諸如股票、國(guó)債、不動(dòng)產(chǎn)等（金融）資產(chǎn)上，以獲得合理的現(xiàn)金流量和風(fēng)險(xiǎn)/收益率的學(xué)科。經(jīng)過(guò)半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展，經(jīng)過(guò)學(xué)者們的不懈努力，投資學(xué)已經(jīng)發(fā)展成了科學(xué)、結(jié)構(gòu)嚴(yán)密的學(xué)科。目前，投資學(xué)已經(jīng)成為高等院校經(jīng)濟(jì)和管理專(zhuān)業(yè)設(shè)置的主要課程之一。

本書(shū)分四篇，總共十章，系統(tǒng)地介紹了投資學(xué)所涉及的基本概念、基本理論，包括投資基礎(chǔ)、投資理論、投資分析和投資評(píng)價(jià)四部分。在投資基礎(chǔ)部分，第一章從投資的概念和投資的過(guò)程兩方面對(duì)投資做基本闡述；第二章從證券投資工具和證券市場(chǎng)交易機(jī)制兩方面介紹證券投資的基本環(huán)境。在投資理論部分，第三章介紹投資過(guò)程中收益與風(fēng)險(xiǎn)的衡量問(wèn)題；第四章介紹了如何利用資產(chǎn)組合理論構(gòu)建最優(yōu)投資組合；第五章介紹資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)理論、因素模型等經(jīng)典資產(chǎn)定價(jià)理論；第六章介紹有效市場(chǎng)假說(shuō)，這是對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的進(jìn)一步詮釋。在投資分析部分，第七章介紹債券投資分析；第八章介紹股票投資分析；第九章介紹衍生金融產(chǎn)品的價(jià)值分析。在投資評(píng)價(jià)部分，第十章從投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和投資組合的風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)方面介紹投資最后一個(gè)環(huán)節(jié)所涉及的內(nèi)容。此外，為便于讀者的學(xué)習(xí)，本書(shū)在每章初始部分都配有一個(gè)引導(dǎo)案例作為知識(shí)導(dǎo)入，在每章都附有拓展閱讀、即測(cè)即練和綜合訓(xùn)練作為練習(xí)鞏固。

本書(shū)的編寫(xiě)得到了齊魯工業(yè)大學(xué)（山東科學(xué)院）教務(wù)處和金融學(xué)院的大力支持。

在本書(shū)的編寫(xiě)過(guò)程中，宋麗負(fù)責(zé)全書(shū)的內(nèi)容組織、框架設(shè)計(jì)和教輔資料，并編寫(xiě)了第三、四、五、九、十章，羅紅梅編寫(xiě)了第一、六章，潘越編寫(xiě)了第七、八章，趙燕妮編寫(xiě)了第二章。全書(shū)最后由宋麗統(tǒng)稿。此外，編者參考了大量的著作、文獻(xiàn)和互聯(lián)網(wǎng)資料，在此向諸位作者表示敬意和感謝！

由于時(shí)間倉(cāng)促，加之編者水平有限，書(shū)中不足之處在所難免，懇請(qǐng)讀者批評(píng)指正，我們將不勝感激！

編 者

2020年5月