第一章 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)度量模式:方差和貝塔系數(shù)1

一?期望—方差分析1

二?CAPM模型10

三?附錄18

第二章 利率風(fēng)險(xiǎn)21

一?固定收益證券及其風(fēng)險(xiǎn)21

二?利率?收益率與債券估值26

三?久期?凸性與利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖32

四?風(fēng)險(xiǎn)管理中可能的誤用:以資產(chǎn)負(fù)債管理為例38

五?附錄40

第三章 期權(quán)導(dǎo)論42

一?期權(quán)42

二?選擇權(quán)相關(guān)的證券47

三?期權(quán)平價(jià)理論47

四?期權(quán)價(jià)值49

五?套利空間50

六?影響期權(quán)價(jià)格的因素52

第四章 期權(quán)定價(jià)54

一?期權(quán)定價(jià)的理論基礎(chǔ)54

二?離散情形下的期權(quán)定價(jià)——二叉樹模型56

三?連續(xù)情形下的期權(quán)定價(jià)——Black-Scholes模型64

四?期權(quán)定價(jià)方法的應(yīng)用67

五?附錄68

第五章 Delta對(duì)沖與投資組合保險(xiǎn)71

一?Delta對(duì)沖和投資組合保險(xiǎn)概述71

二?期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)72

三?投資組合保險(xiǎn)79

四?黑色星期一83

五?附錄84

第六章 內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)86

一?金融風(fēng)險(xiǎn)86

二?英國(guó)千禧橋87

三?1987年股災(zāi):黑色星期一89

四?LTCM 91

五?1998年套息交易95

六?2008年美國(guó)次貸危機(jī)95

七?2015年中國(guó)股市異常波動(dòng)97

第七章 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值100

一?風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值概述100

二?風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值上界104

三?一致性風(fēng)險(xiǎn)度量104

四?期望損失107

五?VaR的事后檢驗(yàn)108

六?VaR的估計(jì)方法110

七?附錄112

第八章 信用風(fēng)險(xiǎn)114

一?信用風(fēng)險(xiǎn)概述114

二?評(píng)級(jí)模型118

三?結(jié)構(gòu)模型124

四?簡(jiǎn)約模型134

五?新的發(fā)展135

六?附錄135

第九章 《巴塞爾協(xié)議》139

一?《巴塞爾協(xié)議》概述139

二?《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》141

三?《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》145

四?《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》148

第十章 金融風(fēng)險(xiǎn)與金融科技153

一?金融風(fēng)險(xiǎn)與金融科技概述153

二?金融科技的發(fā)展154

三?新型金融風(fēng)險(xiǎn)158

四?P2P具體案例164

五?大數(shù)據(jù)信貸的經(jīng)濟(jì)解釋169

六?思考與小結(jié)176

參考文獻(xiàn)177