2010年5月6日,全球股市燈塔道瓊斯工業(yè)指數(shù)在5分鐘之內(nèi)暴跌600點,20分鐘之內(nèi)暴跌近1000點,市值蒸發(fā)近1萬億美元,而引發(fā)閃電崩盤的罪魁禍首竟然是住在倫敦郊區(qū)的一個獨立交易員。
這是金融史上匪夷所思的一幕,引發(fā)無數(shù)爭議。一個住在英國郊區(qū)的交易員納溫德·薩勞,憑借一己之力在美國股市賺得7000萬美元,并且一手制造戲劇性的閃電崩盤事件。從豪恩斯洛獵犬和華爾街之狼,再到龐氏騙局受害者和美國政府的替罪羊,納溫德·薩勞究竟是制造金融災(zāi)難的幕后元兇,還是博弈金融市場的交易英雄?
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★了解金融市場的運作規(guī)則,投資者才有可能避免被收割的命運?炊堕W電崩盤》,就看清了金融市場的陷阱與危機。
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序曲
2015 年 4 月,一個陰冷的星期二早晨,六名便衣警察、兩名美國聯(lián)邦調(diào)查局(Federal Bureau of Investigation,簡稱 FBI)特工和兩名來自美國司法部(Department of Justice,簡稱 DOJ)的檢察官在倫敦郊區(qū)豪恩斯洛的一家麥當勞餐廳集結(jié)。這里位于熱鬧非凡的環(huán)島上,附近是希思羅機場,原來是一家名為旅人之友的酒吧,現(xiàn)在和其他任何一家麥當勞餐廳都沒有區(qū)別,色彩如幼兒園一樣繽紛,燈光明亮,空氣中混著燃燒的油脂和消毒劑的味道。餐廳里這一行人睡眼惺忪地互相打了招呼,在店里一處安靜的角落,后一次推演他們的計劃。當太陽升起,郊區(qū)的人們開始新的一天時,警察也開始行動,去執(zhí)行他們已經(jīng)努力了兩年多的任務(wù)抓捕世界上危險且獲利多的市場操盤手之一。
當警察和特工們駕車離開停車場之后,布倫特·威布爾和麥克·奧尼爾這兩位來自美國的檢察官才坐下來點了早餐。那原本是他們要執(zhí)行的任務(wù),但因為身處英國,倫敦警察廳的人接手了抓捕行動,他們只能通過電話接收消息。
抓捕的對象是一個 36 歲的倫敦人,名叫納溫德·辛格·薩勞,他通過各種有爭議的手段在美國期貨市場上賺取了 7000 萬美元。美國政府認為他促成了戲劇性的一次市場暴跌,即 2010 年的閃電崩盤事件。
數(shù)月以來,美國方面的調(diào)查人員一直遠程監(jiān)控薩勞,瀏覽他的電子郵件、追蹤他的資產(chǎn)、詢問他的同事并監(jiān)視他的行蹤。然而,沒有一個調(diào)查人員見過薩勞本人,從某種意義上來說,他仍然是個謎。調(diào)查人員知道薩勞獨自在父母的房子里進行交易,他為自己對華爾街和高頻交易(High-Frequency Trading,簡稱 HFT)世界的陌生而自豪,他認為那個圈子里的人都是書呆子。但是相關(guān)資料顯示,薩勞進行市場交易的金額常常會高過世界上的銀行和對沖基金。調(diào)查人員聽說過薩勞在芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange,簡稱CME)恐嚇員工的事,那里也是薩勞從事交易活動的虛擬場所。當薩勞操著一口介于倫敦工人與亞洲地痞之間的口音威脅要砍掉這名員工的拇指時,那名員工已經(jīng)嚇得渾身發(fā)抖,但薩勞的經(jīng)紀人則稱薩勞像只溫順的小貓,是去上班途中都會迷路的那種人。
警察花了 5 分鐘到達薩勞的住址,一幢米黃色、上下兩層半獨立的房子,有一個塑料門廊,屋頂上有一個碟形的衛(wèi)星天線,與周圍的建筑并沒有什么不同。薩勞的父母在 1982 年買了這幢房子,他們那時從印度的旁遮普搬過來還沒有多久。豪恩斯洛是擁有龐大錫克教教徒的社區(qū),而且它位于希思羅機場飛行航道的下方,因此,這里的房子價格很便宜。薩勞 3 歲的時候就看著飛機在他頭頂上轟鳴而過,甚至有時都能數(shù)清上面有幾扇窗子。在成長過程中,他經(jīng)常和兩個哥哥或是鄰居家的小孩賽跑,而那時的賽道,現(xiàn)在正停放著警察的無標志警車。正如 DOJ 通過追蹤薩勞的 IP 地址所知道的那樣,這些日子他更傾向于夜間交易,晚上 10點左右才在美國市場上交易,然后一直熬到凌晨 4點,所以他很少能在第二天的中午之前醒來。當警察在早上 8 點按響他家的門鈴時,薩勞還在熟睡之中。
開門的是薩勞的父親納查塔爾,身材矮小,留著灰白的胡子。警察對他說明情況之后,他把薩勞叫了起來。薩勞穿著一條肥大的運動褲和一件 T 恤衫出現(xiàn)在門廳,有幾縷頭發(fā)已經(jīng)翹了起來。
薩勞先生,我們是倫敦警察廳的,現(xiàn)在將以涉嫌欺詐罪和操縱市場罪逮捕你。你可以保持沉默,但如果在提問時你有所隱瞞,會對你在法庭上的辯護不利,你所說的每一句話都將作為呈堂證供。你聽明白了嗎? 負責這次行動的警官說道。
薩勞家的情況吸引了鄰居們的注意,鄰居們透過網(wǎng)眼紗簾注意著外面的情況。薩勞的母親達爾吉特正在街道對面的大兒子賈斯文德家中,聽到消息后,她迷迷糊糊地跑回家里。豪恩斯洛是西倫敦比較貧窮的居民區(qū)之一,警察出現(xiàn)在這里并不罕見,但是很少見到這么一大批的警察。鄰居們不知道警察找薩勞一家干什么,在他們眼里,這是一個謙卑、正派的家庭,不會招惹什么麻煩。
警察告訴薩勞可以先去洗個澡,再拿些衣服,他的父母則默默地在廚房里等著。薩勞整理完畢后,警察們開始搜查他的房間。薩勞樓上的臥室很亂,并且散發(fā)著一股發(fā)霉的臭味。房間里有一張單人床、一只拉布拉多大小的毛絨老虎、一臺連接著游戲機的大電視,還有一個儲藏柜,柜里放著能夠促進毛發(fā)生長的潤發(fā)油和提亮膚色的護膚液,墻上掛著一雙鑲框的粉色足球鞋,上面有萊昂內(nèi)爾·梅西的簽名。
所謂的犯罪現(xiàn)場其實就是床尾的小型工作臺,上面放著薩勞所有的計算機設(shè)備,連著網(wǎng)線并帶有三個屏幕的臺式機、幾個硬盤驅(qū)動器和一臺看起來有些過時的攝像機。這里就是薩勞積累財富并搞亂金融體系的地方嗎?這實在讓人想不明白。此時的麥當勞里,兩位檢察官正在等待薩勞被捕的消息,然后他們就可以打電話給美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission,簡稱 CFTC)的檢察官杰夫·勒·里奇,他此時正在堪薩斯的家中等待,那里的時間是凌晨 3 點。
期貨業(yè)的指定監(jiān)管機構(gòu) CFTC 在 2012 年就接到了關(guān)于薩勞的舉報并開始調(diào)查,但作為一個民間機構(gòu),它的權(quán)力有限。因此,CFTC 在2014 年把此事交給了 DOJ 調(diào)查,而現(xiàn)在,他們一起合作。CFTC 調(diào)查組的負責人杰夫·勒·里奇收到薩勞被捕的確認信息后,發(fā)出了幾封預先寫好的電子郵件,指示薩勞的經(jīng)紀人和離岸銀行凍結(jié)薩勞的賬戶。
還沒有到中午,薩勞已經(jīng)戴著手銬被帶到了外面。那天晚上有一場足球比賽,薩勞想回到樓上錄下來,他對其中一名警官說:等一下。
警官答道:孩子,我不確定你還能不能有時間看了。
那個警官說的沒錯。薩勞沒有幾個月是回不了家的。那時,他會因閃電崩盤交易者或豪恩斯洛獵犬的名號而聞名全世界。到底是股市的災(zāi)禍還是當代的民間英雄,這要取決于問的是誰。
【英】利亞姆·沃恩(Liam Vaughan)
《彭博商業(yè)周刊》資深記者,擅長描述刺激的金融世界。2017年月,沃恩出版The Fix,講述倫敦銀行同業(yè)拆借利率丑聞,在英國廣受好評。沃恩與《彭博商業(yè)周刊》團隊在2013年針對世界五大銀行操控外匯市場展開報導,英美兩國政府之后聯(lián)手對五大銀行開出超過50億美元的罰單。沃恩團隊因此獲的溫考特獎和羅布獎。
沃恩用生動的細節(jié)講述了一個非凡的故事。從書中能得到的真正教訓是,起訴薩勞花費了太多的精力,而真正的強盜披著受人尊敬的外衣,仍然在大規(guī)模地操縱市場。
《華爾街日報》
一出扣人心弦的人間戲劇,沃恩的這本書如此引人入勝,把股市講得很精彩。
《每日郵報》
華麗又不失細膩,就像《顛倒乾坤》撞上了《華爾街》。
《星期日泰晤士報》幕
橫空出世
少年賭客
一個騙子
交易序幕
HFT來襲
一個時代的終結(jié)
財富雪球
幌騙簡史
制造武器
崩盤事件
第二幕
崩盤余波
榨取市場
塵埃落定
思想犯罪
改進算法
加西亞登場
X先生
罪魁禍首
向CME宣戰(zhàn)
心理游戲
第三幕
消失的金錢
釋放薩勞
一切盡失
龐氏騙局
有本事就來抓我
后記