易榮華*的《證券市場相對效率評價--理論與實證》是一部以有效市場假說和相對評價思想理論為基礎的證券市場效率研究專*。在系統(tǒng)梳理證券市場效率評價理論方法的基礎上，基于坎貝爾(1997)提出的相對效率思想以及托賓(Tobin，1984)關于證券市場效率分類評價的思想，探討分析了相對效率評價的理論基礎和實現(xiàn)思路，以及基于同質的交叉上市股票在不同市場的價格行為研究不同證券市場相對效率評價的方法論，并以中國交叉上市股票為例，重點從信息效率和估值效率兩個子效率層面，實證研究了中國內(nèi)地市場、中國香港市場、美國市場之間的相對效率評價、估值模式等其他相關問題。與傳統(tǒng)的市場有效性研究法不同，本書主要從兩個方面進行了創(chuàng)新探索：一是研究視角從市場收益回歸為市場價格；二是從市場有效性檢驗拓展為市場效率度量，這將有助于*準確考察證券市場的定價功能以及不同市場效率的實現(xiàn)程度和動態(tài)變化趨勢，為市場參與者提供*明確的研判依據(jù)。
篇 總論
章 引論
節(jié) 證券市場及其效率概述
第二節(jié) 證券市場效率評價
第三節(jié) 證券市場的相對效率評價
第四節(jié) 本書的主要內(nèi)容
第二章 證券市場效率研究文獻綜述
節(jié) 信息效率研究文獻綜述
第二節(jié) 估值效率研究文獻綜述
第三節(jié) 資源配置效率或功能效率研究文獻綜述
第四節(jié) 運行效率研究文獻綜述
第五節(jié) 相對效率研究文獻綜述
第六節(jié) 綜合評述與展望
第三章 證券市場效率評價方法
節(jié) 信息效率評價方法
第二節(jié) 估值效率評價方法
第三節(jié) 資源配置效率評價方法
第四節(jié) 運行效率評價方法
第二篇 證券市場相對效率評價理論與方法
第四章 相對效率評價的理論基礎
節(jié) 股票定價的與相對機制
第二節(jié) 主流理論對股票定價機制的解釋
第三節(jié) 股票相對定價機制的再認識
第五章 相對效率評價方法
節(jié) 相對信息效率評價的LempelZiv指數(shù)方法
第二節(jié) 相對信息效率評價的時變AR模型方法
第三節(jié) 基于股價波動非同步性的信息效率測度方法
第四節(jié) 基于DEA的相對估值效率研究方法
第五節(jié) 基于SFA的相對估值效率研究方法
第六節(jié) 相對效率評價的其他方法簡述
第三篇 相對信息效率評價實證研究
第六章 基于價格波動同步性的市場間相對信息效率測度
節(jié) 引言
第二節(jié) 方法與模型
第三節(jié) 實證分析
第七章 基于交叉上市股票的市場間信息傳遞效應研究
節(jié) 引言
第二節(jié) 樣本數(shù)據(jù)及收益率描述性統(tǒng)計
第三節(jié) 基于AR模型的收益溢出效應分析
第四節(jié) 基于ARGARCH模型的波動溢出效應分析
第五節(jié) 小結
第八章 基于交叉上市股票信息傳遞關系的市場間信息效率比較研究
節(jié) 引言
第二節(jié) 方法模型
第三節(jié) 實證分析
第九章 基于時變AR模型的市場無效性比較研究
節(jié) 引言
第二節(jié) 方法與模型
第三節(jié) 實證分析
第四篇 相對估值效率評價實證研究
第十章 基于DEA的我國A、B股市場相對估值效率比較研究
節(jié) 引言
第二節(jié) 跨市場相對估值效率動態(tài)評估模型
第三節(jié) 實證分析
第十一章 基于DEA的A股市場不同行業(yè)相對估值效率比較研究
節(jié) 引言
第二節(jié) 綜合要素相對估值效率評價的DEA模型
第三節(jié) 實證分析
第十二章 基于SFA的市場間相對估值效率與估值模式比較
節(jié) 基于SFA理論的估值思想
第二節(jié) 基于SFA理論構建的估值效率模型
第三節(jié) 實證結果分析
第十三章 基于DEA的市場間相對估值效率測度
節(jié) 引言
第二節(jié) 理論模型與研究方法
第三節(jié) 基于A H交叉上市股票的內(nèi)地與香港市場相對估值
效率測度
第四節(jié) 基于市盈率的相對估值水平和相對估值效率分析
第五節(jié) 兩種估值方法的結果比較
第六節(jié) 小結
參考文獻
后記
書單推薦
