第一章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述 ……………………………………………………………… 1 第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)介 ………………………………………………………………… 1 第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與管理 ……………………………………………………… 13 第三節(jié) 素養(yǎng)專(zhuān)題:金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn) ………………………………………… 21 本章小結(jié) ………………………………………………………………………………… 32 素養(yǎng)教學(xué)要點(diǎn) …………………………………………………………………………… 33 擴(kuò)展閱讀 ………………………………………………………………………………… 33 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ) ………………………………………………………………………………… 33 思考題 …………………………………………………………………………………… 33 第二章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量與管理 ………………………………………………………… 35 第一節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量簡(jiǎn)介 …………………………………………………………… 36 第二節(jié) VaR 度量方法簡(jiǎn)介 …………………………………………………………… 44 第三節(jié) 投資組合風(fēng)險(xiǎn)的 VaR 度量…………………………………………………… 76 本章小結(jié) ………………………………………………………………………………… 96 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ) ………………………………………………………………………………… 96 思考題 …………………………………………………………………………………… 96 附錄:極值理論 ………………………………………………………………………… 97 第三章 利率風(fēng)險(xiǎn)度量與管理 ………………………………………………………… 104 第一節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)介 ……………………………………………………………… 105 第二節(jié) 傳統(tǒng)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法 ………………………………………………… 113 第三節(jié) 基于久期和凸性的利率風(fēng)險(xiǎn)免疫 ………………………………………… 126 第四節(jié) 運(yùn)用衍生金融工具管理利率風(fēng)險(xiǎn) ………………………………………… 148 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 160 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ) ……………………………………………………………………………… 160 思考題 ………………………………………………………………………………… 160 第四章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 ………………………………………………………………… 162 第一節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略、流程和方法 ………………………………………… 163 第二節(jié) 運(yùn)用 VaR 進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 ……………………………………………… 174 第三節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本配置 ……………………………………………………… 180 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 207 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ) ……………………………………………………………………………… 208 思考題 ………………………………………………………………………………… 208 附錄:Copula 函數(shù)簡(jiǎn)介 ………………………………………………………………… 208 第五章 傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理 …………………………………………………… 217 第一節(jié) 傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理 ………………………………………………………… 218 第二節(jié) 信用評(píng)級(jí) …………………………………………………………………… 227 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 265 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ) ……………………………………………………………………………… 265 思考題 ………………………………………………………………………………… 266 第六章 現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理 …………………………………………………… 267 第一節(jié) 信用等級(jí)轉(zhuǎn)移分析與信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率的計(jì)算 ………………………… 267 第二節(jié) 基于信用等級(jí)轉(zhuǎn)移的 CreditMetrics 模型…………………………………… 274 第三節(jié) 信貸組合觀點(diǎn)模型———CPV 模型 ………………………………………… 295 第四節(jié) 基于期權(quán)定價(jià)理論的 KMV 模型 …………………………………………… 302 第五節(jié) CreditRisk + 模型 …………………………………………………………… 315 第六節(jié) 現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理 ………………………………………………………… 326 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 345 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ) ……………………………………………………………………………… 345 思考題 ………………………………………………………………………………… 345 附錄:信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)差的計(jì)算 …………………………………………………………… 346 第七章 操作風(fēng)險(xiǎn)的度量與管理 ……………………………………………………… 349 第一節(jié) 《巴塞爾協(xié)議》與操作風(fēng)險(xiǎn) ………………………………………………… 351 第二節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法及其應(yīng)用分析 ………………………………………… 358 第三節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)管理 ……………………………………………………………… 374 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 386 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ) ……………………………………………………………………………… 386 思考題 ………………………………………………………………………………… 386 第八章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量與管理 ……………………………………………………… 387 第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其管理理論簡(jiǎn)介 …………………………………………… 388 第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量與管理 ………………………………………………… 395 第三節(jié) 銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管準(zhǔn)則及實(shí)踐 ……………………………………… 415 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 432 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ) ……………………………………………………………………………… 433 思考題 ………………………………………………………………………………… 433 第九章 資本充足率與商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估…………………………………………… 434 第一節(jié) 《巴塞爾協(xié)議》及其影響 …………………………………………………… 434 第二節(jié) 資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率 ……………………………………………………… 458 第三節(jié) 以風(fēng)險(xiǎn)為核心的績(jī)效考核 ………………………………………………… 479 第四節(jié) 以經(jīng)濟(jì)資本管理驅(qū)動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造 …………………………………………… 503 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 506 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ) ……………………………………………………………………………… 507 思考題 ………………………………………………………………………………… 507 第十章 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與宏觀審慎政策………………………………………………… 508 第一節(jié) 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)定義及性質(zhì) …………………………………………………… 509 第二節(jié) 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量 ………………………………………………………… 516 第三節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管 ……………………………………………………………… 525 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 541 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ) ……………………………………………………………………………… 541 思考題 ………………………………………………………………………………… 541