我國A股納入MSCI新興市場指數(shù)，標(biāo)志著我國資本市場對外開放再上一個新臺階。本書首先介紹了MSCI指數(shù)的結(jié)構(gòu)體系、編制方法、指數(shù)審議以及納入MSCI新興市場指數(shù)所需條件等；然后利用事件分析法和雙重差分法研究了中國A股納入MSCI新興市場指數(shù)后是否存在公告效應(yīng)，同時(shí)也分析了納入MSCI新興市場指數(shù)后對其他新興經(jīng)濟(jì)體股票市場的影響；并且利用格蘭杰因果檢驗(yàn)、DCC-GARCH模型和BEKK-GARCH等研究發(fā)現(xiàn)，在新興股票市場納入MSCI新興市場指數(shù)后，新興股票市場與發(fā)達(dá)股票市場的聯(lián)動性和波動溢出效應(yīng)都明顯增強(qiáng)，并用結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)分析了聯(lián)動性增強(qiáng)的影響因素；同時(shí)利用Copula函數(shù)分析發(fā)現(xiàn)納入MSCI新興市場指數(shù)以后，新興股票市場與發(fā)達(dá)股票市場之間尾部風(fēng)險(xiǎn)明顯增強(qiáng)；最后為中國A股早日100%納入MSCI新興市場指數(shù)提出了一些建議。