大國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展需要一個(gè)與大國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相匹配的大國金融模式。美國經(jīng)濟(jì)長達(dá)一個(gè)世紀(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長與美國市場士導(dǎo)型金融體系密切相關(guān),日本經(jīng)濟(jì)近二十年增長乏力,重要原因是日本金融體系功能缺失,對(duì)中國來說,美日兩國的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)值得我們重視。構(gòu)建一個(gè)具有強(qiáng)大資源配置功能且能有效分散風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)代金融體系,以實(shí)現(xiàn)大國經(jīng)濟(jì)與大國金融的戰(zhàn)略匹配是金融危機(jī)后中國面臨的戰(zhàn)略任務(wù)。
導(dǎo)論 大國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性與大國金融模式——美日經(jīng)驗(yàn)與中國模式之選擇
1 金融危機(jī)以來的全球經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整及經(jīng)濟(jì)格局變化
1.1 金融危機(jī)的根源:再回顧
1.1.1 次貸危機(jī)的直接原因
1.1.2 金融危機(jī)的根本原因:&"美元本位制&"下的世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡
1.2 全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的演進(jìn)過程
1.2.1 失衡的全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu):基于美國的視角
1.2.2 全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡背后的推動(dòng)力量——美元本位下的國際貨幣體系
1.2.3 全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡下此次金融危機(jī)的爆發(fā)與蔓延
1.3 金融危機(jī)下各國的政策調(diào)整及其成效
1.3.1 金融危機(jī)中的政策調(diào)整
1.3.2 政策調(diào)整對(duì)國際經(jīng)濟(jì)格局的影響
1.3.3 結(jié)論與啟示
2 全球貨幣體系的變革與金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整
2.1 三次G20金融峰會(huì)與未來全球金融改革的基本走勢(shì)
2.1.1 華盛頓峰會(huì)
2.1.2 倫敦峰會(huì)
2.1.3 匹茲堡峰會(huì)
2.1.4 從三次G20峰會(huì)比較看未來全球金融改革
2.2 全球貨幣體系變革
2.2.1 現(xiàn)行貨幣體系不再適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展
2.2.2 人民幣國際化有必要提上日程
2.2.3 人民幣國際化一一雙贏的局面
2.3 全球金融結(jié)構(gòu)變革與中國國際金融中心建設(shè)
2.3.1 全球金融結(jié)構(gòu)變革的表現(xiàn)
2.3.2 全球金融結(jié)構(gòu)變化與中國國際金融中心的建設(shè)
2.3.3 中國建立國際金融中心的有利因素
3 國際金融組織的改革與功能的重新定位
3.1 現(xiàn)存國際金融組織概述
3.1.1 國際貨幣基金組織形成背景與發(fā)展歷史回顧
3.1.2 國際貨幣基金組織的權(quán)力結(jié)構(gòu)
3.1.3 國際貨幣基金組織的功能定位
3.1.4 世界銀行集團(tuán)簡介
3.2 國際金融組織的改革背景分析
3.2.1 世界經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生深刻變化
3.2.2 全球金融體系穩(wěn)定性的要求
3.3 國際金融組織的現(xiàn)存問題
3.3.1 IMF的內(nèi)生缺陷
3.3.2 IMF的外生缺陷
3.3.3 世界銀行的主要缺陷
3.3.4 現(xiàn)行國際貨幣體系的缺陷
3.4 國際金融組織改革的基本原則
3.4.2 決策獨(dú)立性原則
3.4.3 主動(dòng)性原則
3.4.4 協(xié)調(diào)與互補(bǔ)原則
3.5 國際金融組織職能的改善
3.5.1 建立超主權(quán)貨幣
3.5.2 組織國際協(xié)調(diào)
3.5.3 改善援助機(jī)制
……
4 全球金融變革與人民幣國際化
5 中國資本市場發(fā)展與全球金融中心的建設(shè)
6 中國金融崛起中的貨幣市場
7 中國金融崛起中的衍生品市場
8 中國金融崛起中的商業(yè)銀行體系
9 未來中國金融模式
10 全球金融變革與中國金融崛起
后記
1 金融危機(jī)以來的全球經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整及經(jīng)濟(jì)格局變化
摘要
美國次貸危機(jī)爆發(fā)以來,對(duì)于此次危機(jī)引發(fā)原因的探討一直沒有停止過。本報(bào)告首先基于次貸發(fā)生和演變的過程,對(duì)引發(fā)次貸危機(jī)的原因作了一個(gè)簡要回顧,導(dǎo)出了此次全球性金融危機(jī)爆發(fā)的根源——&"美元本位制&"下的世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡。在甄別出芙元本位制下&"美元環(huán)流&"的基礎(chǔ)上,系統(tǒng)地分析了&"美元環(huán)流&"推動(dòng)下全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的演進(jìn)過程: &"美元環(huán)流&"一全球經(jīng)濟(jì)失衡一全球流動(dòng)性過剩一金融危機(jī)爆發(fā)。
依據(jù)此次危機(jī)爆發(fā)和演變的時(shí)間順序,將其劃分為四個(gè)階段:形成階段、深化階段、惡化階段、尾聲階段,在此基礎(chǔ)上梳理了世界主要國家在應(yīng)對(duì)此次金融危機(jī)中所進(jìn)行的政策調(diào)整。根據(jù)政策的對(duì)象及其作用期限,將各國的政策調(diào)整落實(shí)到四個(gè)象限:針對(duì)金融部門的短期政策、針對(duì)金融部門的長期政策、針對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的短期政策和針對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的長期政策,進(jìn)而深入地分析了各國政策調(diào)整在金融部門和實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門所取得的成效。
2007年初美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融恐慌轉(zhuǎn)眼已近三年,危機(jī)本身似乎已接近尾聲,但其對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)影響卻剛剛開始。本章將系統(tǒng)性分析危機(jī)以來各國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的應(yīng)對(duì)與調(diào)整,以及全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化。為此,還需要對(duì)此次危機(jī)的根源做一個(gè)簡要的回顧。
……